Harga emas turun tajam karena para investor menjadi lebih berhati-hati menjelang rilis data inflasi AS untuk bulan Januari. Para pengambil kebijakan The Fed dapat mempertahankan retorika hawkish mereka jika inflasi ternyata sangat tinggi. Dolar AS rebound dengan kuat di tengah sentimen pasar yang suram. Harga emas (XAU/USD) menghadapi aksi jual yang tajam di sesi London hari Senin menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat untuk bulan Januari. Selain itu, pasar-pasar utama Asia tutup pada hari Senin karena Tahun Baru Imlek. Logam mulia tetap berada dalam tekanan menjelang data inflasi AS untuk bulan Januari, yang dapat mempengaruhi prospek suku bunga. Biaya peluang untuk memegang aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil, seperti Emas, meningkat jika inflasi tetap tinggi karena hal ini meningkatkan kemungkinan sikap hawkish dari Federal Reserve (The Fed). Para pembuat kebijakan The Fed telah mempertahankan argumen yang mendukung kenaikan suku bunga lebih lama sampai mereka mendapatkan keyakinan bahwa inflasi yang mendasari akan secara berkelanjutan kembali ke target 2%. Alasan di balik narasi hawkish The Fed adalah pasar tenaga kerja yang tangguh dan belanja rumah tangga yang kuat. Para pengambil kebijakan The Fed telah mengakui bahwa penurunan data inflasi cukup menggembirakan tetapi tidak cukup untuk melonggarkan sikap suku bunga yang ketat. Intisari  Penggerak Pasar Harian: Emas Jatuh Dalam Perdagangan yang Menipis karena Liburan Harga emas turun tajam mendekati $2,020 meskipun perdagangan menipis pada hari libur karena pasar-pasar utama Asia seperti Tiongkok, Hong Kong, Jepang, Korea Selatan, dan Singapura tutup. Logam mulia ini diprakirakan akan melanjutkan tren sideways karena para investor menunggu data inflasi Amerika Serikat untuk bulan Januari, yang akan memberikan petunjuk baru mengenai tingkat suku bunga. Perangkat CME FedWatch menunjukkan bahwa para trader melihat peluang sebesar 53% bahwa penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dapat diumumkan pada bulan Mei. Menurut ekspektasi, inflasi umum bulanan diperkirakan akan tumbuh sebesar 0,2% di bulan Januari dibandingkan 0,2% di bulan Desember (direvisi turun dari estimasi awal 0,3%). Pada periode yang sama, inflasi inti yang mengesampingkan harga-harga makanan bergejolak dan harga minyak diperkirakan akan menunjukkan kenaikan sebesar 0,3%. Untuk data tahunan, investor mengantisipasi bahwa inflasi umum melunak secara signifikan menjadi 3,0% dari 3,4% di bulan Desember. Sementara IHK inti sedikit melambat menjadi 3,8% dari angka sebelumnya 3,9%. Data inflasi yang membandel akan memungkinkan para pembuat kebijakan Federal Reserve untuk berargumen kuat untuk mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi untuk periode yang lebih lama. Para pengambil kebijakan The Fed telah mengulangi perlunya data inflasi yang baik selama berbulan-bulan untuk memastikan inflasi menurun secara berkelanjutan menuju target 2%. Presiden Federal Reserve Bank Dallas Lorie Logan mengatakan pada hari Jumat bahwa tidak perlu terburu-buru untuk menurunkan suku bunga karena ia ingin mengkonfirmasi daya tahan dalam inflasi yang semakin menurun. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) memberikan pemulihan tajam dari support krusial 104,00 karena para investor menjadi berhati-hati menjelang data inflasi AS. Daya tarik untuk aset-aset safe haven meningkat di tengah suasana pasar yang berhati-hati. Analisis Teknis: Harga Emas Tampak Berada di Sekitar $2.020 Harga emas berada pada level make or break di sekitar $2.020 karena melayang di dekat batas kemiringan ke atas dari pola grafik Symmetrical Triangle yang digambarkan dari level terendah 13 Desember di $1.973. Sementara itu, batas garis tren miring ke bawah dari pola yang sama dari level tertinggi 28 Desember berada di $2.088. Harga Emas turun sedikit di bawah Exponential Moving Average (EMA) 50-hari, yang diperdagangkan di sekitar $2.023. Relative Strength Index (RSI) 14 periode berosilasi di dalam kisaran 40,00-60,00, mengindikasikan tren sideways yang berkepanjangan.

USD/JPY turun secara bertahap ke 149,00 saat para investor melihat BoJ segera beralih dari kebijakan yang longgar. Sentimen hati-hati di pasar menjelang data inflasi AS bulan Januari. Para investor memprakirakan inflasi AS akan tumbuh pada laju yang stabil. USD/JPY turun mendekati 149,00 di sesi Eropa pada hari Senin. Aset tersebut berada di bawah tekanan di tengah harapan bahwa kenaikan upah yang cukup besar oleh perusahaan-perusahaan Jepang akan membantu Bank of Japan (BoJ) keluar dari kebijakan moneternya yang sangat longgar. BoJ menginginkan inflasi yang berkelanjutan di atas 2% untuk beralih dari kebijakan ekspansif yang berlangsung selama satu dekade, yang dapat dicapai melalui pertumbuhan upah yang stabil. Pekan lalu, daya tarik Yen Jepang melemah setelah Deputi Gubernur BoJ Uchida Shinichi mengatakan bahwa kondisi kebijakan moneter dalam perekonomian Jepang berada dalam lintasan negatif yang mendalam, yang seharusnya tidak dibesar-besarkan secara agresif. Sementara itu, membaiknya optimisme pemulihan Jepang oleh International Monetary (IMF) telah memperbaiki prospek Yen Jepang terhadap Dolar AS. IMF menyarankan BoJ untuk mengakhiri pengendalian kurva imbal hasil/yield curve control (YCC) dan program pembelian aset besar-besaran dan kemudian fokus pada kenaikan suku bunga secara bertahap. S&P500 futures tetap lemah di sesi London, mengindikasikan sentimen hati-hati di pasar menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat untuk bulan Januari, yang akan dirilis pada hari Selasa. Indeks Dolar AS (DXY) rebound tajam dari 103,90 karena meningkatnya daya tarik terhadap aset-aset safe-haven. Para investor mengantisipasi IHK utama dan inti tumbuh secara stabil masing-masing 0,2% dan 0,3%. Prospek Dolar AS akan membaik jika data inflasi ternyata lebih buruk dari antisipasi. level-level teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 149.09 Perubahan harian hari ini -0.19 Perubahan harian hari ini % -0.13 Pembukaan harian hari ini 149.28   Tren SMA 20 Harian 147.88 SMA 50 Harian 145.43 SMA 100 Harian 147.52 SMA 200 Harian 144.98   Level Tinggi Harian Sebelumnya 149.58 Rendah Harian Sebelumnya 149.01 Tinggi Mingguan Sebelumnya 149.58 Rendah Mingguan Sebelumnya 147.63 Tinggi Bulanan Sebelumnya 148.81 Rendah Bulanan Sebelumnya 140.81 Fibonacci Harian 38,2% 149.23 Fibonacci Harian 61,8% 149.36 Pivot Point Harian S1 149 Pivot Point Harian S2 148.72 Pivot Point Harian S3 148.44 Pivot Point Harian R1 149.57 Pivot Point Harian R2 149.86 Pivot Point Harian R3 150.14    

Para ekonom di Rabobank mengidentifikasi faktor-faktor yang dapat menyebabkan prospek EUR/USD lebih rendah untuk jangka waktu yang lebih lama. Perekonomian Jerman dapat Memperoleh Keuntungan dari EUR yang Lemah Prakiraan kami untuk EUR/USD dalam 3 bulan berada di 1,0500. Prakiraan kami EUR/USD dalam  12 bulan saat ini adalah 1,0900. Meskipun penurunan suku bunga The Fed jelas akan membantu mendukung risk appetite, pelonggaran kondisi kebijakan moneter AS tahun ini akan dilakukan dengan latar belakang pertumbuhan yang lamban di Tiongkok dan potensi stagnasi ekonomi lebih lanjut di Jerman. Ditambah lagi dengan konflik di Timur Tengah dan Ukraina. Faktor-faktor ini mempertanyakan apakah safe haven USD akan mengalami arus keluar yang nyata dalam mendukung aset-aset berimbal hasil tinggi ketika The Fed menurunkan suku bunga. Jika ECB dapat menjaga inflasi tetap terkendali, dalam pandangan kami, ekonomi Jerman dapat memperoleh keuntungan dari mata uang yang lemah sementara mereka mengatasi kesulitan ekonominya. Faktor ini, dikombinasikan dengan faktor-faktor yang berpotensi mendukung USD yang telah diidentifikasi di atas, mendukung pandangan kami bahwa EUR/USD kemungkinan akan lebih nyaman di kisaran 1,0400 hingga 1,1200 selama 24 bulan ke depan atau lebih dari pada di level di atas 1,1500.  

Berikut ini adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Senin, 12 Februari: Setelah aksi yang tidak pasti di pekan sebelumnya, pasar mata uang tetap stabil untuk memulai pekan yang baru. Indeks Dolar AS (USD) bergerak sideways di dekat 104,00 di awal sesi Eropa setelah ditutup hampir tidak berubah pada hari Jumat. Kalender ekonomi tidak akan menawarkan rilis data penting. Beberapa pembuat kebijakan Federal Reserve dan Gubernur Bank of England Andrew Bailey akan menyampaikan pidato pada hari ini. S&P 500 naik di atas 5.000 dan menutup pekan sebelumnya pada rekor tertinggi 5.026,62. Pada hari Senin pagi, indeks saham berjangka AS diperdagangkan sedikit lebih rendah. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun terus berfluktuasi antara 4,1% dan 4,2% menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) yang sangat dinanti-nantikan dari AS pada hari Selasa. Pada hari Jumat, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa mereka merevisi kenaikan IHK bulanan untuk bulan Desember lebih rendah menjadi 0,2% dari 0,3%. IHK Inti tidak direvisi pada 0,3% untuk periode yang sama. Statistik Kanada mengumumkan pada hari Jumat bahwa Perubahan Bersih dalam Ketenagakerjaan adalah +37.300 pada bulan Januari dan bahwa Tingkat Pengangguran turun menjadi 5,7% dari 5,8%. Setelah turun menuju 1,3400, USD/CAD pulih dan menutup hari dengan datar di atas 1,3450. Pasangan mata uang ini terus berfluktuasi dalam kisaran yang ketat di dekat level penutupan pekan sebelumnya. Setelah naik hampir 1% pada hari Jumat, NZD/USD berbalik ke selatan dan turun di bawah 0,6150 pada jam perdagangan Asia di hari Senin, meskipun ada komentar hawkish dari pejabat Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Deputi Gubernur RBNZ, Hawkesby, mengatakan bahwa sistem dapat mengatasi tingkat suku bunga yang tinggi saat memberikan kesaksian di hadapan Komite Keuangan dan Pengeluaran pada hari Senin. Pada sidang yang sama, Gubernur Orr menjelaskan bahwa mereka mempertahankan suku bunga pada 5,5% karena inflasi masih terlalu tinggi. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan nilai tukar Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS menguat terhadap Dolar Selandia Baru.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.06% 0.05% 0.02% 0.07% 0.01% 0.28% 0.03% EUR -0.06%   0.00% -0.04% 0.02% -0.05% 0.22% -0.03% GBP -0.06% 0.01%   -0.03% 0.02% -0.05% 0.23% -0.03% CAD -0.02% 0.04% 0.03%   0.05% -0.02% 0.26% 0.00% AUD -0.07% -0.01% -0.02% -0.05%   -0.07% 0.20% -0.05% JPY -0.01% 0.05% 0.08% 0.02% 0.07%   0.28% 0.02% NZD -0.27% -0.20% -0.21% -0.24% -0.19% -0.26%   -0.24% CHF -0.03% 0.03% 0.02% -0.01% 0.04% -0.02% 0.25%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). EUR/USD menutup pekan sebelumnya dengan hampir tidak berubah dan melanjutkan pergerakan sideways sedikit di bawah 1,0800 untuk memulai pekan yang baru. GBP/USD terus bergerak naik dan turun dalam channel sempit di atas 1,2600 pada hari Senin. Kantor Statistik Nasional Inggris akan merilis data pasar tenaga kerja dan inflasi pada hari Selasa dan Rabu. Setelah kenaikan pada hari Kamis, USD/JPY memasuki fase konsolidasi pada hari Jumat. Senin pagi, pasangan mata uang ini relatif tenang di atas 149,00. Emas turun hampir 0,5% pada hari Jumat karena imbal hasil obligasi pemerintah AS naik tipis menjelang akhir pekan. Namun demikian, XAU/USD berhasil stabil di atas $2.020.

USD/CHF melemah karena Dolar AS menghadapi tantangan akibat imbal hasil AS yang suram. Lorie Logan dari The Fed menekankan pentingnya memperoleh bukti tambahan untuk mengkonfirmasi kemajuan inflasi. IHK (YoY) Swiss diprakirakan mereda di 1,6% dibandingkan sebelumnya 1,7%. USD/CHF mundur ke sekitar 0,8730 pada awal sesi Eropa pada hari ini. Penurunan pasangan mata uang ini disebabkan oleh melemahnya Dolar AS (USD). Meskipun ada pernyataan hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed), Dolar AS menghadapi tekanan di tengah sentimen risk-on yang berlaku di pasar. Pada hari Jumat, Presiden Federal Reserve (The Fed) Dallas Lorie Logan menyatakan bahwa saat ini tidak ada kebutuhan mendesak untuk menurunkan suku bunga. Logan menekankan pentingnya memperoleh bukti tambahan untuk memastikan kemajuan keberlanjutan inflasi. Dolar AS menghadapi tantangan karena imbal hasil obligasi Pemeritah AS turun. Indeks Dolar AS (DXY) turun ke sekitar 104,00, dengan imbal hasil AS bertenor 2-tahun dan 10-tahun masing-masing berada di 4,47% dan 4,16%. Perhatian pasar terfokus pada rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) pada hari Selasa. Para analis mengantisipasi penurunan IHK (tahunan) di Januari ke 3,0%, turun dari 3,4% di Desember. Selain itu, data IHK bulanan diprakirakan turun ke 0,2% dari sebelumnya 0,3%. Pada bulan Januari, Tingkat Pengangguran Swiss yang disesuaikan secara non-musiman (tahunan) naik, sedangkan Tingkat Pengangguran yang disesuaikan secara musiman (bulanan) tetap stabil. Swiss National Bank (SNB) memilih untuk mempertahankan suku bunga utamanya di 1,75%, menandai berakhirnya siklus pengetatan baru-baru ini. Para pelaku pasar sudah tidak sabar menunggu rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) Swiss untuk bulan Januari yang dijadwalkan pada hari Selasa. Proyeksi menunjukkan bahwa inflasi umum di Swiss dapat tumbuh 1,6%, lebih rendah dari pertumbuhan sebelumnya 1,7%. Para analis secara luas mengantisipasi SNB mungkin akan memulai penurunan suku bunga pertamanya pada September 2024. level-level teknis USD/CHF Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.8737 Perubahan harian hari ini -0.0009 Perubahan harian hari ini % -0.10 Pembukaan harian hari ini 0.8746   Tren SMA 20 Harian 0.8663 SMA 50 Harian 0.8621 SMA 100 Harian 0.8803 SMA 200 Harian 0.8844   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.8762 Rendah Harian Sebelumnya 0.8731 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.8762 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.8662 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.8728 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.8399 Fibonacci Harian 38,2% 0.875 Fibonacci Harian 61,8% 0.8743 Pivot Point Harian S1 0.8731 Pivot Point Harian S2 0.8716 Pivot Point Harian S3 0.87 Pivot Point Harian R1 0.8761 Pivot Point Harian R2 0.8777 Pivot Point Harian R3 0.8792    

EUR/USD menguat untuk sesi kelima berturut-turut pada hari Senin di dekat 1,0800. Para ekonom di ING menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Volatilitas EUR/USD Seharusnya Tetap Terbatas Pola bertahan yang ditunjukkan EUR/USD baru-baru ini mungkin akan tetap menjadi norma dalam beberapa minggu mendatang. IHK AS akan menjadi sorotan besar untuk pasangan mata uang ini minggu ini, sedangkan rilis utama kalender Zona Euro adalah survei ZEW Jerman pada hari Selasa. Kami melihat beberapa risiko penurunan kecil dalam Dolar minggu ini, dan berpikir EUR/USD dapat menemukan support kembali di atas 1,0800, meskipun kembali ke area 1,0930/1,0950 terlihat terlalu dini.