Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Jumat, 19 Januari: Sentimen risk-on yang dipicu oleh rally saham-saham teknologi di Wall Street gagal berlanjut di perdagangan Asia pada hari Jumat, karena ketegangan geopolitik Timur Tengah memanas seiring dengan berlanjutnya kekhawatiran ekonomi Tiongkok. Dolar AS melemah, meskipun pasar sedang berhati-hati, karena para investor mempertimbangkan prospek penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS. Laporan baru diberitakan pagi ini bahwa teroris Houthi yang didukung Iran meluncurkan dua rudal balistik anti-kapal ke M/V Chem Ranger, sebuah kapal tanker Yunani berbendera Marshall, milik AS, yang dioperasikan oleh Yunani. Ini terjadi setelah Amerika Serikat (AS) melancarkan serangan baru terhadap rudal anti-kapal Houthi yang ditujukan ke Laut Merah pada hari Kamis. Pada hari Kamis, Klaim Pengangguran Awal mingguan AS turun ke level terendah dalam hampir 1,5 tahun, mengindikasikan kondisi pasar tenaga kerja lebih ketat dan mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret. Kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret sekarang berada di bawah 60%, menurut FedWatch Tool dari CME Group, dibandingkan dengan peluang sekitar 75% yang terlihat pada awal minggu ini. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS mencapai tertinggi baru multi-minggu karena data AS kuat dan pidato anggota The Fed hawkish, yang terus melawan ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga pada awal bulan Maret. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Kamis bahwa “dasarnya adalah penurunan suku bunga pada kuartal ketiga, namun diperlukan kehati-hatian untuk tidak menurunkan suku bunga dalam waktu dekat atau mengambil risiko terjadinya spiral harga baru.” Pada saat penulisan, Indeks Dolar AS turun 0,09% hari ini di 103,45 sementara imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun naik 0,75% sejauh ini untuk menyentuh tertinggi baru lima minggu di dekat 4,18%. Harga Dolar AS Minggu ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar pada minggu ini. Dolar AS paling menguat terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.60% 0.38% 0.58% 1.64% 2.17% 2.11% 1.74% EUR -0.61%   -0.22% -0.03% 1.05% 1.58% 1.52% 1.14% GBP -0.40% 0.21%   0.18% 1.25% 1.78% 1.74% 1.35% CAD -0.58% 0.03% -0.18%   1.06% 1.60% 1.54% 1.16% AUD -1.67% -1.05% -1.25% -1.06%   0.54% 0.48% 0.12% JPY -2.22% -1.60% -1.94% -1.63% -0.54%   -0.06% -0.44% NZD -2.16% -1.55% -1.77% -1.58% -0.49% 0.05%   -0.39% CHF -1.76% -1.15% -1.37% -1.18% -0.09% 0.45% 0.39%   Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan geser secara horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Arah jangka pendek Dolar AS berikutnya akan ditentukan oleh data Sentimen Konsumen UoM AS dan pidato anggota The Fed yang akan datang. The Fed memulai 'masa blackout' pada hari Sabtu menjelang pertemuan kebijakan 31 Januari-1 Februari. Selain itu, aliran dana pada akhir minggu dan reposisi menjelang laporan PDB kuartal keempat minggu depan dari AS akan memainkan peran penting. Secara umum, AUD/USD diperdagangkan netral di dekat 0,6570 setelah menguji 0,6600 di tengah Yuan Tiongkok yang menguat. NZD/USD membukukan penurunan yang cukup besar saat diperdagangkan di bawah 0,6100 setelah Indeks Kinerja Bisnis Manufaktur Selandia Baru berkontraksi lebih jauh ke 43,1 pada bulan Desember, turun dari 46,7 pada bulan November. USD/JPY dekat tertinggi multi-bulan 148,81, karena data IHK Jepang yang lemah meredam ekspektasi petunjuk kebijakan hawkish dari Bank of Japan (BoJ) ketika mereka melakukan pertemuan minggu depan untuk memberikan keputusan kebijakannya. EUR/USD mengkonsolidasi penurunan di bawah 1,0900, sebagian didukung oleh penolakan yang sedang berlangsung oleh para pengambil kebijakan European Central Bank (ECB) terhadap penurunan suku bunga dan melemahnya Dolar AS. Pidato Presiden ECB Christine Lagarde di Davos mengenai Prospek Ekonomi Global akan diawasi dengan ketat. GBP/USD turun menuju 1,2650, dirusak oleh penurunan Penjualan Ritel Inggris yang lebih besar dari prakiraan. Penjualan Ritel Inggris turun 3,2% MoM di Desember dibandingkan prakiraan -0,5% dan 1,4% di November, menurut data resmi yang diterbitkan oleh Office for National Statistics (ONS) pada hari Jumat. USD/CAD bertahan lebih rendah di bawah 1,3500, karena minyak WTI berada di tertinggi baru lima hari $74,20. Perkembangan geopolitik antara AS dan pemberontak Houthi yang didukung Iran memicu kekhawatiran terhadap gangguan pasokan, sehingga memberikan dampak positif bagi emas hitam.

EUR/USD menguji terendah tahunan di pertengahan kisaran 1,0800-1,0900. Para ekonom di ING menganalisis prospek pasangan mata uang paling populer di dunia. Pasar Tidak Terpengaruh oleh Risalah Pertemuan ECB Desember Pasar tidak terpengaruh oleh risalah pertemuan European Central Bank (ECB) Desember pada hari Kamis, di mana para anggotanya menghindari pembahasan penurunan suku bunga. Hari ini, kalender Zona Euro sepi, dan kami pikir EUR/USD dapat konsolidasi di sekitar 1,8500/1,0900. Lihat: Pasar FX Cenderung Enggan Memperdagangkan EUR Lebih Rendah Sebelum Pertemuan ECB – Commerzbank

Pound Sterling (GBP) mendapatkan keuntungan minggu ini dari data inflasi yang lebih tinggi dari prakiraan. Para ekonom di Commerzbank menganalisis prospek GBP. Publikasi Data Lebih Lanjut Patut untuk Dilihat Kekhawatiran bahwa proses disinflasi dapat terhenti kemungkinan semakin meningkat akibat publikasi inflasi terbaru. Dan pasar kemungkinan akan bertaruh bahwa BoE akan bereaksi dengan tepat dan oleh karena itu lebih berhati-hati terhadap penurunan suku bunga pertama. Masih layak untuk melihat penjualan ritel hari ini dan indeks manajer pembelian minggu depan. Pasalnya, BoE khawatir pengetatan kebijakan moneter selama ini dapat terlalu menghambat perekonomian. Namun, perekonomian sejauh ini terbukti lebih kuat dari yang ditakutkan sebelumnya. Jika data ekonomi mendatang memberikan gambaran serupa, BoE mungkin akan merasa lebih nyaman menunggu lebih lama sebelum menurunkan suku bunga, yang pada gilirannya akan berdampak positif pada Pound.

Pound Sterling turun tajam karena Penjualan Ritel Inggris mengalami penurunan signifikan pada bulan Desember. Krisis biaya hidup yang semakin parah memaksa rumah tangga untuk memangkas belanja meskipun sedang musim perayaan. BoE mungkin terus menegaskan perlunya suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Pound Sterling (GBP) turun tajam setelah Office of National Statistics (ONS) Inggris melaporkan data Penjualan Ritel bulan Desember yang suram. Belanja rumah tangga Inggris mengalami penurunan yang signifikan karena individu menghadapi beban berat berupa lebih tingginya suku bunga dan inflasi harga konsumen, yang memperparah krisis biaya hidup. Penurunan tajam dalam penjualan high street diprakirakan dapat mengurangi tekanan terhadap prospek inflasi yang tinggi, namun pada akhirnya itu tidak cukup untuk mengubah keadaan. Kontraksi yang signifikan dalam Penjualan Ritel dapat meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal oleh Bank of England (BoE). Meskipun belanja konsumen Inggris mengalami penurunan yang signifikan, para pembuat kebijakan BoE diprakirakan akan mempertahankan kebijakan moneter yang ketat sampai mereka yakin bahwa inflasi akan kembali ke target 2% secara tepat waktu dan berkelanjutan. Ke depan, para pelaku pasar akan mengalihkan fokus mereka ke data IMP S&P Global pendahuluan untuk bulan Januari, yang akan dirilis minggu depan. IMP Manufaktur Inggris telah mengalami kontraksi selama lebih dari satu tahun dan diprakiarkan akan terus tertekan. Intisari Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Turun Tajam Setelah Data Belanja Konsumen Inggris yang Suram Pound Sterling menghadapi sell-off yang intens setelah ONS melaporkan penurunan tajam dalam data Penjualan Ritel untuk bulan Desember. Penjualan Ritel tidak termasuk harga bahan bakar turun tajam 3,3% dibandingkan ekspektasi turun 0,6%. Data ekonomi naik 1,5% di November. Pada basis tahunan, belanja konsumen (tidak termasuk bahan bakar) secara mengejutkan mengalami kontraksi 2,1% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. konsensusnya adalah naik 1,3%. Penjualan bulanan di toko ritel mengalami kontraksi tajam 3,2% setelah naik 1,4% di November. Para investor mengantisipasi penurunan lebih lambat 0,5%. Pada basis tahunan, belanja konsumen secara mengejutkan menyusut 2,4% sementara para investor memproyeksikan pertumbuhan 1,1%. Pada bulan November, data ekonomi sedikit naik 0,2%. Data Penjualan Ritel yang suram diprakirakan akan meredakan prospek inflasi yang kaku. Data ini diprakirakan akan memberikan kelegaan temporer bagi para pengambil kebijakan Bank of England (BoE), yang khawatir pada risiko kenaikan tekanan harga setelah rilis data inflasi yang sangat tinggi untuk bulan Desember. Namun, tekanan dari semakin dalamnya kekhawatiran resesi karena prospek ekonomi yang rentan akan membuat para pengambil kebijakan BoE tetap waspada. Ini akan menjadi tindakan penyeimbang bagi para pembuat kebijakan BoE dalam memutuskan apakah akan bersikap dovish untuk melindungi perekonomian dari resesi atau mempertahankan kebijakan moneter yang ketat untuk menurunkan inflasi menuju 2%. Sementara itu, perusahaan perbankan investasi Goldman Sachs mengantisipasi BoE akan mulai menurunkan suku bunga mulai Agustus tahun ini. Perusahaan pialang tersebut kini memprakirakan suku bunga akan diturunkan 75 basis poin (bp) pada akhir 2024. Sentimen pasar tenang di tengah tidak adanya indikator-indikator ekonomi tingkat tinggi dari AS. Sementara itu, pelaku pasar akan fokus pada pidato Mary Daly dari Fed San Francisco. Daly diprakirakan akan memberikan panduan hawkish terkait suku bunga sampai para pengambil kebijakan yakin bahwa inflasi akan kembali ke 2% pada waktu yang tepat. Pada hari Kamis, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa penurunan suku bunga hanya boleh dilakukan jika bank sentral mendapatkan bukti yang mengindikasikan inflasi akan kembali ke target 2% secara berkelanjutan. Bostic memperingatkan bahwa penurunan suku bunga yang terlalu dini dapat meningkatkan tekanan harga dan mengganggu upaya yang telah dilakukan selama ini untuk mengurangi inflasi yang lebih tinggi. Analisis Teknis: Pound Sterling Menghadapi Tekanan di Dekat 1,2700 Pound Sterling turun tajam setelah menghadapi tekanan jual di dekat resistance angka bulat 1,2700. Daya tarik jangka pendek untuk pasangan GBP/USD tidak lagi bullish karena gagal naik di atas Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang diperdagangkan di sekitar 1,2690. Sementara EMA 50-hari terus menjadi support untuk pembeli Pound Sterling. Relative Strength Index (RSI) 14-periode diperdagangkan dalam kisaran 40,00-60,00, mengindikasikan konsolidasi ke depan di tengah tidak adanya pemicu ekonomi potensial.

Fokus pasar FX mulai beralih ke pertemuan ECB mendatang pada Kamis depan dan The Fed pada minggu berikutnya. Para ekonom di Commerzbank menganalisis apa yang diprakirakan pasar FX dari pertemuan-pertemuan tersebut. ECB akan Berhati-hati Saat Melakukan Penurunan Suku Bunga Pertama Tampaknya sangat masuk akal ECB akan berhati-hati ketika melakukan penurunan suku bunga pertama. Bahkan jika kita tidak dapat menyangkal bahwa suku bunga bisa turun sepanjang tahun ini, ECB mungkin akan mencoba untuk meredam ekspektasi prematur. Tentu saja, masih harus dilihat apakah upaya ini akan berhasil. Tidak ada lagi data kelas berat yang harus dikumpulkan sebelum pertemuan. Menjelang pertemuan, pasar FX kemungkinan akan enggan memperdagangkan EUR lebih rendah.

EUR/USD dapat menghadapi tantangan pada sentimen terhadap penurunan suku bunga awal oleh ECB. Presiden ECB Christine Lagarde mengharapkan penurunan suku bunga akan dipertimbangkan pada musim panas. Imbal hasil obligasi AS yang optimis dapat memperkuat kekuatan Dolar AS. EUR/USD bergerak naik, memulihkan penurunan yang terjadi di sesi sebelumnya. EUR/USD diperdagangkan lebih tinggi di sekitar 1,0890 selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat. Namun, Euro (EUR) dapat menghadapi tantangan yang muncul dari spekulasi mengenai potensi penurunan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) pada bulan September. Sentimen yang ada saat ini terdorong ketika Presiden ECB Christine Lagarde, yang berbicara di World Economic Forum (WEF) di Davos, menyatakan bahwa penurunan suku bunga dapat dipertimbangkan pada musim panas. Presiden Lagarde menyoroti kemungkinan bahwa suku bunga ECB telah mencapai puncaknya dan menggarisbawahi ketergantungan bank sentral pada data ekonomi. Dia mengakui adanya ketidakpastian yang sedang berlangsung dan indikator-indikator yang masih belum kuat, yang berkontribusi pada sikap yang bernuansa pada kebijakan moneter di masa depan. Indeks Dolar AS (DXY) tetap stabil setelah kenaikan baru-baru ini dengan bias positif untuk melanjutkan kenaikan beruntun. Pergerakan naik pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dapat memberikan dukungan untuk menopang Dolar AS. Imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun masing-masing mencapai 4,36% dan 4,16% pada saat artikel ini ditulis. Pada hari Kamis, angka-angka penting AS memberi dorongan lebih lanjut pada bias naik dalam Dolar AS, merusak penurunan suku bunga awal oleh Federal Reserve (The Fed) AS pada bulan Maret. Perumahan Baru (MoM) AS mengungguli ekspektasi di bulan Desember, mencapai 1,46 juta dibandingkan dengan 1,426 juta yang diantisipasi. Izin Pendirian Bangunan untuk bulan tersebut juga menunjukkan pertumbuhan, naik menjadi 1,495 juta dan melampaui konsensus pasar sebesar 1,48 juta. Selanjutnya, Klaim Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir pada 12 Januari turun menjadi 187.000 dari angka sebelumnya 203.000. Para pedagang diantisipasi untuk memantau dengan seksama data Indeks Harga Produsen (IHP) Jerman pada hari Jumat. Sebaliknya, perhatian akan diarahkan pada Indeks Sentimen Konsumen Michigan awal AS untuk bulan Januari, dengan ekspektasi peningkatan ke angka 70 dari angka Desember 69,7 untuk wawasan pasar tambahan. Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0889 Perubahan harian hari ini 0.0020 Perubahan harian hari ini % 0.18 Pembukaan harian hari ini 1.0869   Tren SMA 20 Harian 1.0971 SMA 50 Harian 1.0913 SMA 100 Harian 1.0769 SMA 200 Harian 1.0847   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0907 Rendah Harian Sebelumnya 1.0847 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.1004 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.091 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.087 Fibonacci Harian 61,8% 1.0884 Pivot Point Harian S1 1.0842 Pivot Point Harian S2 1.0814 Pivot Point Harian S3 1.0781 Pivot Point Harian R1 1.0902 Pivot Point Harian R2 1.0934 Pivot Point Harian R3 1.0962