EUR/USD menghadapi koreksi ke bawah dan turun ke 1,0860. Bias bullish jangka pendek tetap tidak berubah ketika di atas 1,0690. EUR/USD mundur untuk sesi kedua berturut-turut dan mengunjungi kembali wilayah 1,0860 pada hari Jumat. Ketika di atas garis support jangka pendek di sekitar 1,0690, kenaikan tambahan akan tetap mungkin untuk pasangan mata uang ini. Memang, kelanjutan tren naik sekarang harus segera menembus tertinggi 2023 di 1,0929 (26 Januari) untuk memungkinkan pengujian puncak mingguan di 1,0936 (21 April 2022). Penembusan berkelanjutan di atas level ini bisa membuka jalan untuk menantang penghalang utama di 1,1000 lebih cepat daripada nanti. Dalam jangka lebih panjang, pandangan konstruktif tetap tidak berubah ketika di atas SMA 200-hari, hari ini di 1,0309. Grafik Harian EUR/USD level-level teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0865 Perubahan harian hari ini -0.0027 Perubahan harian hari ini % -0.25 Pembukaan harian hari ini 1.0892   Tren SMA 20 Harian 1.0762 SMA 50 Harian 1.0613 SMA 100 Harian 1.0269 SMA 200 Harian 1.0311   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.093 Rendah Harian Sebelumnya 1.085 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0888 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0766 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.0736 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0393 Fibonacci Harian 38,2% 1.0881 Fibonacci Harian 61,8% 1.0899 Pivot Point Harian S1 1.0852 Pivot Point Harian S2 1.0812 Pivot Point Harian S3 1.0773 Pivot Point Harian R1 1.0931 Pivot Point Harian R2 1.097 Pivot Point Harian R3 1.101    

USD/JPY mempertahankan nada penawaran jual dan sedikit bereaksi terhadap rilis Indeks Harga PCE AS. Taruhan terhadap kenaikan suku bunga yang lebih kecil oleh The Fed bertindak sebagai penghambat bagi USD dan memberikan tekanan. Namun, pedagang lebih suka absen menjelang pertemuan FOMC minggu depan. Pasangan USD/JPY tetap tertekan sepanjang awal sesi Amerika Utara dan turun ke terendah baru harian, di sekitar pertengahan 129,00 setelah rilis data makro AS. Dolar AS memangkas sebagian dari kenaikan moderat dalam perdagangan harian sebagai reaksi terhadap angka Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE) yang beragam, yang, pada gilirannya, memberikan beberapa tekanan pada pasangan USD/JPY. Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan Jumat ini bahwa Indeks Harga PCE Inti – pengukur inflasi yang disukai The Fed – turun ke tingkat 4,4% YoY di Desember dari 4,7% sebelumnya. Namun, angka bulanan naik tipis ke 0,3% dibandingkan 0,2% di November dan estimasi. Namun demikian, data memperkuat taruhan terhadap kenaikan suku bunga The Fed 25 bp yang lebih kecil pada bulan Februari dan bertindak sebagai penghambat untuk greenback. Yen Jepang (JPY), di sisi lain, mendapat dukungan dari spekulasi baru bahwa inflasi tinggi dapat mengundang sikap yang lebih hawkish dari BoJ tahun ini. Ini lebih jauh berkontribusi pada nada penawaran jual di sekitar pasangan USD/JPY. Namun demikian, tanda-tanda stabilitas di pasar ekuitas merusak safe-haven JPY dan mungkin membantu membatasi penurunan pasangan mata uang ini. Pedagang mungkin juga menahan diri dari menempatkan taruhan agresif dan lebih memilih absen menjelang acara bank sentral minggu depan – keputusan FOMC yang sangat dinantikan pada hari Rabu. Bahkan dari sudut pandang teknis, pasangan USD/JPY telah berosilasi di antara dua garis tren konvergen selama sekitar dua minggu terakhir, yang membentuk segitiga simetris dan mengarah ke fase konsolidasi. Oleh karena itu, akan bijaksana menunggu penembusan berkelanjutan di bawah support segitiga, saat ini di sekitar wilayah 128,80-128,75, sebelum memposisikan diri untuk kelanjutan pullback tajam baru-baru ini dari tertinggi lebih dari tiga dekade. level-level teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 129.71 Perubahan harian hari ini -0.54 Perubahan harian hari ini % -0.41 Pembukaan harian hari ini 130.25   Tren SMA 20 Harian 130.45 SMA 50 Harian 134.04 SMA 100 Harian 139.59 SMA 200 Harian 136.76   Level Tinggi Harian Sebelumnya 130.62 Rendah Harian Sebelumnya 129.02 Tinggi Mingguan Sebelumnya 131.58 Rendah Mingguan Sebelumnya 127.22 Tinggi Bulanan Sebelumnya 138.18 Rendah Bulanan Sebelumnya 130.57 Fibonacci Harian 38,2% 130.01 Fibonacci Harian 61,8% 129.63 Pivot Point Harian S1 129.31 Pivot Point Harian S2 128.37 Pivot Point Harian S3 127.71 Pivot Point Harian R1 130.9 Pivot Point Harian R2 131.56 Pivot Point Harian R3 132.5    

Harga Emas tetap defensif untuk hari kedua berturut-turut di tengah penguatan moderat Dolar AS. Data makro AS yang optimis Kamis lalu memicu ekspektasi The Fed hawkish dan menopang greenback. Nada risiko positif selanjutnya memberikan tekanan pada safe-haven XAU/USD menjelang data PCE AS. Fokus pasar akan tetap terpaku pada pertemuan kebijakan FOMC yang sangat dinantikan minggu depan. Harga Emas diperdagangkan dengan bias negatif ringan untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumat dan melayang di sekitar wilayah $1.925 selama awal sesi Eropa. Namun, penurunan dalam perdagangan harian kurang tindak lanjut, membenarkan beberapa kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pullback korektif yang lebih dalam dari puncak sembilan bulan yang diraih pada hari sebelumnya. Penguatan Moderat Dolar AS Membebani Harga Emas Dolar AS (USD) mendapat dukungan dari data makro yang sebagian besar optimis Kamis lalu dari Amerika Serikat (AS) dan ternyata menjadi faktor utama yang membebani harga Emas. Faktanya, Departemen Perdagangan AS melaporkan bahwa ekonomi terbesar di dunia tumbuh dengan laju tahunan 2,9% selama kuartal keempat dibandingkan estimasi konsensus 2,6%. Ini mengarah ke ekonomi terus menunjukkan ketahanan meskipun biaya pinjaman meningkat pesat dan mendukung kasus Federal Reserve (The Fed) mempertahankan sikap hawkish-nya untuk waktu yang lebih lama. Ini, pada gilirannya, mendorong imbal hasil obligasi Pemerintah AS lebih tinggi dan menopang greenback. Nada Risiko Positif Semakin Melemahkan Safe-Haven XAU/USD Indikator-indikator ekonomi yang kuat dari AS meredakan kekhawatiran resesi dan meningkatkan kepercayaan investor, yang terlihat dari nada positif di sekitar pasar ekuitas. Ini dilihat sebagai faktor lain yang memberikan tekanan pada harga safe-haven Emas. Pelemahan XAU/USD, sementara itu, tampaknya terbatas karena para pedagang tampaknya enggan menjelang rilis pengukur inflasi yang disukai The Fed pada hari Jumat – Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE) Inti AS. Data akan memengaruhi jalur kenaikan suku bunga The Fed, yang, pada gilirannya, akan menggerakkan permintaan USD dan memberikan dorongan arah baru untuk logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil. Fokusnya Tetap pada Keputusan Federal Reserve Minggu Depan Namun, fokusnya tetap pada hasil pertemuan dua hari Federal Open Market Committee (FOMC), yang dijadwalkan akan diumumkan Rabu depan. Pasar masih tampak yakin bahwa bank sentral AS akan melunakkan sikapnya dan telah menilai peluang yang lebih besar terhadap kenaikan suku bunga 25 bp pada 1 Februari. Menuju acara bank sentral, pedagang mungkin menahan diri dari menempatkan taruhan agresif. Sehingga bijaksana menunggu tindak lanjut aksi jual yang kuat sebelum memastikan bahwa harga Emas telah mencapai puncaknya dalam waktu dekat. Prospek Teknis Harga Emas Dari sudut pandang teknis, penurunan lebih lanjut di bawah titik tembus resistance $1.920, yang sekarang berubah menjadi support, kemungkinan akan menarik pembeli baru di sekitar zona support $1.911-$1.910. Ini, pada gilirannya, akan membantu membatasi penurunan XAU/USD di dekat angka bulat $1.900. Level tersebut seharusnya bertindak sebagai titik penting, yang jika ditembus dengan meyakinkan dapat menggeser bias jangka pendek mendukung pedagang bearish dan membuka jalan untuk koreksi ke bawah yang signifikan. Di sisi lain, puncak multi-bulan, di sekitar area $1.949 yang diraih pada hari Kamis, sekarang tampaknya muncul sebagai penghalang kuat langsung. Beberapa tindak lanjut aksi beli berpotensi mengangkat harga Emas ke wilayah $1.969-$1.970. Momentum dapat berlanjut lebih jauh, yang akan memungkinkan pembeli XAU/USD melampaui rintangan menengah di dekat zona $1.980 dan merebut kembali level psikologis $2.000 untuk pertama kalinya sejak Maret 2022. level-level teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1923.17 Perubahan harian hari ini -6.55 Perubahan harian hari ini % -0.34 Pembukaan harian hari ini 1929.72   Tren SMA 20 Harian 1890.99 SMA 50 Harian 1825.69 SMA 100 Harian 1753.19 SMA 200 Harian 1775.5   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1949.27 Rendah Harian Sebelumnya 1918.67 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1937.57 Rendah Mingguan Sebelumnya 1896.63 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1833.38 Rendah Bulanan Sebelumnya 1765.89 Fibonacci Harian 38,2% 1930.36 Fibonacci Harian 61,8% 1937.58 Pivot Point Harian S1 1915.84 Pivot Point Harian S2 1901.95 Pivot Point Harian S3 1885.24 Pivot Point Harian R1 1946.44 Pivot Point Harian R2 1963.15 Pivot Point Harian R3 1977.04    

IMP Manufaktur Jerman di 47,0 di Januari dibandingkan prakiraan 47,9. IMP Jasa di Jerman naik ke 50,4 di Januari dibandingkan prakiraan 49,7. EUR/USD menghapus kenaikan di dekat 1,0870 setelah IMP Jerman yang beragam. Pemulihan sektor manufaktur Jerman menyusut di Januari bahkan ketika inflasi terus melambat, menurut laporan aktivitas manufaktur pendahuluan dari S&P Global/BME research pada hari Selasa. IMP Manufaktur di negara dengan perekonomian terbesar di Zona Euro berada di 47,0 bulan ini dibandingkan prakiraan 47,9 dan 47,1 sebelumnya. Indeks turun ke terendah dua bulan. Sementara itu, IMP Jasa melonjak dari 49,2 di Desember ke 50,4 di Januari dibandingkan dengan prakiraan 49,7. IMP mencapai level tertinggi dalam tujuh bulan. Indeks Output Komposit Jerman Pendahuluan S&P Global/BME di 49,7 di Januari dibandingkan prakiraan 49,6 dan 49,0 di Desember. Indeks mencapai puncak tujuh bulan. Komentar Penting dari Phil Smith, Economics Associate Director di S&P Global “IMP flash Januari, yang di 49,7 menunjukkan aktivitas bisnis di Jerman pada pijakan yang lebih stabil pada awal tahun dan secara luas sejalan dengan konsensus pasar, memberikan dukungan pada anggapan bahwa resesi di ekonomi terbesar zona euro sama sekali bukan hasil yang dapat diprediksi dengan pasti.” “Bahkan ada pertumbuhan kembali dalam aktivitas jasa setelah turun selama enam bulan berturut-turut, meskipun kenaikannya hanya marjinal dan dicapai dengan fondasi yang agak goyah karena arus masuk bisnis baru tetap menurun.” Implikasi FX EUR/USD menghapus kenaikan untuk diperdagangkan di dekat 1,0868 setelah data Jerman yang suram.

Perdana Menteri (PM) Selandia Baru yang baru, Chris Hipkins, menyampaikan pandangannya mengenai inflasi yang sangat tinggi pada hari Rabu ini. Kutipan Utama  "Inflasi membebani anggaran rumah tangga." "Lebih banyak yang harus dilakukan untuk memerangi inflasi yang tinggi." Bacaan Terkait RBNZ: Inflasi Model Faktor Sektoral Triwulanan Kuartal IV Meningkat 5,8% Analisis Harga NZD/USD: Kasus Klasik Cup-and-handle Menyoroti 0,6535 sebagai Rintangan Utama

Indeks Sentimen Bisnis IFO Jerman di 90,2 di Januari. Penilaian Ekonomi Saat Ini IFO untuk Jerman turun ke 94,1 bulan ini. Indeks Ekspektasi IFO Jerman Januari membaik ke 86,4. Indeks Sentimen Bisnis IFO Jerman utama naik ke 90,2 pada bulan Januari dibandingkan sebelumnya 88,6 dan prakiraan 90,2. Sementara itu, Penilaian Ekonomi Saat Ini turun ke 94,1 poin di bulan pelaporan dibandingkan dengan 94,4 di Desember dan prakiraan 95,0. Indeks Ekspektasi IFO – mengindikasikan proyeksi perusahaan untuk enam bulan ke depan, naik ke 86,4 di Januari dari 83,2 bulan sebelumnya dan berlawanan dengan estimasi 85,0. Reaksi Pasar EUR/USD tidak terkesan oleh survei IFO Jerman yang beragam dan optimis. Pada saat penulisan, pasangan mata uang ini diperdagangkan di 1,0875, turun 0,06% hari ini. Tentang IFO Jerman Indeks sentimen bisnis utama IFO dibasis ulang dan dikalibrasi ulang pada bulan April setelah IFO Research Institute mengubah seri dari tahun dasar 2000 menjadi tahun dasar 2005 per Mei 2011 dan kemudian mengubah seri untuk memasukkan jasa pada April 2018. Survei sekarang mencakup 9.000 tanggapan survei bulanan dari perusahaan-perusahaan di bidang manufaktur, sektor jasa, perdagangan, dan konstruksi.

Keputusan suku bunga Bank of Canada dapat mendorong USD/CAD secara meyakinkan ke kisaran perdagangan baru. Ekonom di Scotiabank menyoroti titik tembus utama untuk pasangan mata uang ini. CAD Menunggu Keputusan BoC untuk Langkah Selanjutnya “Kenaikan 25 bp dan pernyataan yang seimbang seharusnya memberi CAD sedikit dorongan – mengingat swap telah (dan tetap) enggan mengantisipasi penuh pengetatan ini; USD/CAD dapat menguji zona ujung atas 1,32an/terendah 1,33an. Hasil yang lebih dovish – tidak ada kenaikan suku bunga – akan membuat spot bergerak cepat lebih tinggi untuk menguji puncak baru-baru ini setidaknya di sekitar 1,3500/20." “Secara teknis, grafik jangka pendek menyoroti titik tembus utama untuk USD/CAD dalam jangka pendek – di atas 1,3415, yang akan mendorong pengujian ulang area 1,35 (tertinggi minggu lalu) atau di bawah 1,3325 yang akan mendorong penurunan USD ke area 1,3275.” Lihat – Pratinjau BoC: Prakiraan dari Delapan Bank Besar, Menuju Kenaikan Suku Bunga Terakhir

Menyusul rilis Survei Bisnis IFO Jerman, Institut Ekonom Klaus Wohlrabe mengatakan bahwa "ekonomi Jerman memulai tahun ini dengan optimisme tapi hati-hati." Kutipan Tambahan Mungkin tidak akan terjadi resesi, tetapi PDB mungkin akan sedikit menyusut di kuartal pertama – terutama karena konsumsi. 48,4% perusahaan mengeluh pada bulan Januari soal kemacetan pasokan dibandingkan 50,7% pada bulan Desember. Tekanan inflasi mereda; keseimbangan perusahaan yang ingin menaikkan harga turun menjadi 35,4 poin (40,1 Desember). Ekspektasi ekspor perusahaan-perusahaan agak cerah, optimisme tapi hati-hati menyebar. EUR/USD: 1,0850 Muncul Sebagai Dasar Jangka Pendek – ING

"Kami perlu terus menaikkan suku bunga pada pertemuan kami minggu depan – dengan mengambil langkah serupa dari keputusan Desember kami," kata anggota Dewan Pengatur European Central Bank (ECB) Gabriel Makhlouf pada hari Rabu seperti dilansir Reuters. Makhlouf lebih jauh menambahkan bahwa mereka perlu menaikkan suku bunga lagi pada pertemuan bulan Maret. "Keputusan kebijakan kami di masa depan perlu terus bergantung pada data mengingat ketidakpastian yang ada," Makhlouf menjelaskan dan menegaskan kembali bahwa suku bunga harus naik secara signifikan dengan laju yang stabil untuk mencapai level-level yang cukup bersifat membatasi. Reaksi Pasar Pasangan EUR/USD tidak menunjukkan reaksi langsung terhadap komentar ini dan terakhir terlihat diperdagangkan sedikit lebih rendah hari ini di 1,0875.

EUR/USD turun setelah penolakan lainnya di 1,09. Pasangan mata uang ini bisa merosot ke 1,0790 jika menembus di bawah 1,0840, para ekonom di Scotiabank melaporkan. Tren Bull yang Lebih Luas Tetap Utuh "Spot telah berbalik cukup kuat dari tertinggi harian tepat di atas 1,09, memberikan tampilan negatif pada grafik perdagangan harian." "Prospek jangka pendek berubah lebih negatif pada EUR di bawah 1,0840 (pemicu double top minor) yang akan menempatkan EUR di jalur untuk menguji 1,0790." "Namun, tren bull yang lebih luas tetap utuh, dan kami terus mengantisipasi support kuat untuk EUR pada penurunan yang relatif kecil."

USD/JPY terus diperdagangkan dalam kisaran yang relatif ketat di atas 130,00 saat para pelaku pasar mencoba mencari tahu bagaimana kebijakan moneter Bank of Japan (BoJ) akan dibentuk ketika gubernur baru mengambil alih. Para ekonom di Rabobank melihat pasangan mata uang ini di 128 dalam tampilan tiga bulan. Kemungkinan Ada Ruang untuk Beberapa Perubahan Dalam Kebijakan BoJ Dalam Beberapa Bulan Mendatang “Dalam beberapa minggu ke depan, PM Kishida akan mencalonkan gubernur BoJ berikutnya. Peristiwa ini mungkin membawa kejutan tersendiri sejauh ada kemungkinan para spekulan harus menerima bahwa pandangan gubernur baru mungkin tidak jauh berbeda dari gubernur yang lama. Dalam pandangan kami, kemungkinan ada ruang untuk beberapa perubahan dalam kebijakan BoJ dalam beberapa bulan mendatang. Namun, perubahannya mungkin tidak substansial.” "Dengan asumsi kebijakan kontrol kurva imbal hasil BoJ dimodifikasi di musim semi, kami memprakirakan USD/JPY di 128 pada tampilan tiga bulan tetapi memprakirakan volatilitas di sekitar pertemuan kebijakan bulan Maret mengingat risiko bahwa kebijakan sekali lagi dibiarkan tidak berubah."

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui untuk hari Kamis 26 Januari: Waktu terus berjalan menuju akhir bulan dan pertemuan Federal Reserve/Bank Sentral Eropa. Badai berpotensi terjadi di pasar valas dan peristiwa data hari Kamis akan menjadi sangat penting dalam hal ini. Pasar agak tenang pada beberapa pasangan mata uang, namun ramai pada pasangan mata uang lainnya karena para investor dan pedagang menyingsingkan lengan baju mereka menjelang sejumlah angka-angka ekonomi penting hari ini yang akan mengarah pada keputusan suku bunga Federal Reserve pada tanggal 1 Februari. Departemen Perdagangan AS akan merilis estimasi Produk Domestik Bruto kuartal keempatnya pada saat yang sama dengan rilisnya harga PCE Inti negara tersebut, kemungkinan akan meningkat ke laju 0,3% bulanan di bulan Desember, meskipun kenaikan sebesar 0,4% tidak dapat diabaikan, analis di TD Securities berpendapat. "Tingkat yoY kemungkinan melambat menjadi 4,5%, menunjukkan harga terus melambat namun tetap bertahan di level tinggi," kata para analis. Sehubungan dengan data pertumbuhan tersebut, analis tersebut mengatakan, ''kami juga melihat pertumbuhan Produk Domestik Bruto tetap kuat di Kuartal 4, membukukan kenaikan lain di atas tren. Pertumbuhan kemungkinan didukung oleh penampilan yang kuat dari konsumen dan persediaan. Menjelang data ini, WIRP menyarankan kenaikan 25 bp pada 1 Februari sudah sepenuhnya diperhitungkan, dengan peluang kurang dari 5% untuk kenaikan 50 bp yang lebih besar. Kenaikan 25 bp lainnya pada 22 Maret sekitar 80% sudah diperhitungkan, sementara kenaikan 25 bp terakhir pada kuartal kedua hanya 35% sudah diperhitungkan. Prospek dovish membuat Dolar AS sekali lagi jatuh terhadap Euro pada hari Rabu, meskipun para pedagang tidak melihat hal ini dan EUR/USD terjebak di kisaran 1,0875/1,0923 pada hari tersebut. Di tempat lain, ada beberapa pergerakan yang lebih baik dalam USD/JPY. Pasangan ini ditutup turun pada hari sebelumnya yang memberikan bahan bakar kepada para penjual untuk melanjutkan penjualan melawan pullback, menyangkal ruang bagi para pembeli ke dalam formasi puncak yang ditetapkan pada awal minggu USD/JPY turun dari level tertinggi 130,58 ke level terendah baru 129,26 saat para pedagang NY masuk, memperluas pasokan London. ini membuat peluang besar untuk perdagangan yang menargetkan struktur support sebelumnya dalam perjalanan turun ke 129,50 dan kemudian ke 129,20-an. USD/CAD adalah pasangan lain yang menawarkan peluang kepada para pedagang dengan aksi dua arah pada hari tersebut selama keputusan suku bunga Bank of Canada. Bank of Canada, seperti yang diharapkan, menaikkan suku bunga utama sebesar 25 basis poin menjadi 4,5%. Dalam pernyataannya, bank sentral menyebutkan bahwa kemungkinan akan mempertahankan suku bunga pada level ini sambil menilai dampak dari langkah kebijakan baru-baru ini. Dolar Kanada melemah secara keseluruhan, namun segera mendapatkan pembeli saat gubernur BoC Tiff Macklem menyampaikan pernyataannya mengenai prospek kebijakan dan menanggapi pertanyaan, memperingatkan bahwa mereka tidak mengesampingkan kenaikan lebih lanjut dan bergantung pada data. USD/CAD naik dari 1,3365 ke 1,3426. Pasangan mata uang ini kemudian mundur ke struktur support sebelumnya di 1,3375-an dalam pembalikan rata-rata 50% dari rally BoC. Dolar Australia dan Kiwi menguat pada hari Rabu setelah laporan inflasi yang secara mengejutkan sangat tinggi untuk Australia dan untuk inflasi IHK Kuartal 4 kemarin dari Se;landia Baru, (meskipun masih terlalu kuat di 7.2% YoY di Kuartal 4) analis di ANZ Bank berpendapat bahwa hal tersebut "jauh lebih baik tidak segera terlihat  daripada yang dikhawatirkan RBNZ pada saat MPS November yang hawkish." Kiwi diperdagangkan antara 0,6450 dan 0,6504 sementara Dolar Australia antara 0,7032 dan 0,7122 (level kunci untuk hari ke depan yang menjaga 0,7150. Di tempat lain, imbal hasil 10 tahun AS turun 1bp di 3,45% dan WTI turun 0,1% menjadi USD80/bbl. Emas naik 0,8% menjadi USD1.940,4/oz.