EUR/USD turun tajam ke area 1,0520 pada hari Jumat. Penurunan lebih lanjut dapat mengunjungi kembali terendah 2022. EUR/USD menambah penurunan Kamis dan mencetak terendah baru multi-minggu di dekat 1,0520 pada akhir minggu. Ketidakmampuan spot untuk melampaui garis resistance 4-bulan di dekat 1,0730, kurangnya kejutan dari ECB dan IHK AS bulan Mei terlalu berat untuk mata uang Eropa. Terhadap keadaan di atas, kelanjutan pullback dapat membuka kemungkinan kunjungan ke terendah 2022 di dekat 1,0350 (13 Mei). Dalam jangka lebih panjang, pandangan bearish pasangan mata uang ini diperkirakan akan bertahan selama diperdagangkan di bawah SMA 200-hari di 1,1202. Grafik harian EUR/USD level-level teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.054 Perubahan harian hari ini -0.0077 Perubahan harian hari ini % -0.73 Pembukaan harian hari ini 1.0617   Tren SMA 20 Harian 1.0647 SMA 50 Harian 1.069 SMA 100 Harian 1.0935 SMA 200 Harian 1.1211   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0774 Rendah Harian Sebelumnya 1.0611 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0787 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0627 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.0787 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.035 Fibonacci Harian 38,2% 1.0673 Fibonacci Harian 61,8% 1.0712 Pivot Point Harian S1 1.0561 Pivot Point Harian S2 1.0505 Pivot Point Harian S3 1.0398 Pivot Point Harian R1 1.0724 Pivot Point Harian R2 1.083 Pivot Point Harian R3 1.0886    

USD/JPY telah memangkas penurunan sebelumnya dan mengincar uji tertinggi multi-dekade yang dicapai sebelumnya pekan ini di dekat 134,50. Penguatan yen, setelah pernyataan bersama pemerintah Jepang/BoJ soal kekhawatiran terhadap pelemahan mata uang, ternyata berumur pendek. Karena imbal hasil AS naik setelah IHK AS yang lebih panas dari perkiraan, USD/JPY tetap berisiko naik lebih jauh. Penguatan yen sebelumnya yang pada satu titik membuat mata uang pulih sebanyak 0,7% pada hari ini terhadap dolar AS setelah pemerintah Jepang dan bank sentral mengeluarkan pernyataan bersama, yang jarang terjadi, mengungkapkan kekhawatiran terhadap pelemahan yen baru-baru ini, ternyata terbukti berumur pendek. USD/JPY hampir kembali datar hari ini dan diperdagangkan dengan nyaman di atas level 134,00, tidak jauh dari tertinggi multi-dekade yang dicapai dekat-134,50 sebelumnya minggu ini. Data Inflasi Harga Konsumen AS yang lebih panas dari yang diperkirakann dimana tingkat inflasi utama YoY mencapai tertinggi baru empat dekade pada bulan Mei dan penurunan yang lebih kecil dari yang diperkirakan pada tingkat YoY dalam tekanan harga inti telah mengakibatkan pasar membangun kembali beberapa taruhan pengetatan The Fed, mendorong imbal hasil AS lebih tinggi. USD/JPY, terutama setelah komentar baru-baru ini dari BoJ, yang memperkuat kebijakan dovish suku bunga negatif dan kontrol kurva imbal hasil, sensitif terhadap pelebaran perbedaan suku bunga AS/Jepang. Meskipun diplomat mata uang terkemuka Jepang Masato Kanda pada hari Jumat mengatakan kepada pers Jepang bahwa pemerintah akan mengambil tindakan yang diperlukan untuk menghindari pergerakan pasar mata uang yang tidak teratur, petunjuk terhadap intervensi FX langsung (yaitu pembelian JPY), USD/JPY tetap berisiko mencapai tertinggi baru multi-dekade sebelum minggu ini berakhir. Fokus utama minggu depan adalah pada pengumuman kebijakan The Fed pada hari Rabu. level-level teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 134.24 Perubahan harian hari ini -0.10 Perubahan harian hari ini % -0.07 Pembukaan harian hari ini 134.34   Tren SMA 20 Harian 129.41 SMA 50 Harian 128.24 SMA 100 Harian 122.48 SMA 200 Harian 117.84   Level Tinggi Harian Sebelumnya 134.56 Rendah Harian Sebelumnya 133.19 Tinggi Mingguan Sebelumnya 130.98 Rendah Mingguan Sebelumnya 126.95 Tinggi Bulanan Sebelumnya 131.35 Rendah Bulanan Sebelumnya 126.36 Fibonacci Harian 38,2% 134.03 Fibonacci Harian 61,8% 133.71 Pivot Point Harian S1 133.5 Pivot Point Harian S2 132.66 Pivot Point Harian S3 132.13 Pivot Point Harian R1 134.87 Pivot Point Harian R2 135.4 Pivot Point Harian R3 136.24    

NZD/USD menunjukkan pelemahan lebih lanjut di bawah 0,6568/76. Ekonom di Credit Suisse memperkirakan penurunan lebih lanjut akan berkembang dari sini. Pelemahan lebih lanjut “NZD/USD menunjukkan pelemahan lebih lanjut menyusul penolakan tertinggi Mei di 0,6568/76. Dengan demikian, kami tetap dengan posisi negatif taktis kami, didukung oleh moving average 55-hari dan 200-hari yang miring ke bawah, serta oleh momentum MACD harian yang berbalik ke bawah.“ "Support terdekat bergerak ke 0,6378/62 dan kemudian lebih jauh di bawah ke 0,6310/6288, yang kami perkirakan pada akhirnya akan ditembus dan memungkinkan pengujian ulang support retracement utama dan terendah year-to-date di 0,6230/13." “Penutupan berkelanjutan di atas tertinggi Mei dan moving average 55-hari di 0,6568/86 akan meniadakan pandangan bearish taktis kami dan mengindikasikan mean-reversion lainnya dalam tren menurun 2021/22 yang lebih lebar, mirip dengan pemulihan Juli/Okt 2021 dan Jan/ April 2022. Namun, itu bukan kasus dasar kami.”

EUR/USD lebih jauh kehilangan tenaga dan mengunjungi kembali 1,0520. Indeks Dolar AS tetap dalam penawaran beli dan mendekati 104,00. IHK AS naik pada laju tercepat dalam 40 tahun terakhir di bulan Mei. Mata uang Eropa berada di bawah tekanan lebih lanjut dan memotivasi EUR/USD untuk tergelincir kembali ke wilayah 1,0520 pada hari Jumat, atau terendah baru 3 minggu. EUR/USD melemah pasca IHK AS EUR/USD melemah lebih jauh setelah greenback mempertajam kenaikan sebagai respons terhadap angka inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan yang diukur oleh IHK untuk bulan Mei. Memang, IHK utama naik 1,0% MoM di bulan Mei dan 8,6% selama dua belas bulan terakhir. IHK Inti, sementara itu, naik 6,0% dari tahun sebelumnya. Rilis angka inflasi AS menegaskan kembali gagasan pengetatan agresif oleh Federal Reserve dalam waktu dekat, dengan kenaikan suku bunga 50 bps sudah diantisipasi pada pertemuan Juni dan Juli. Selanjutnya, Fed Funds futures sekarang mengarah ke hampir 3,00% pada akhir tahun 2022. Di sesi Amerika Utara, Sentimen Konsumen AS akan dirilis. Apa yang harus diamati di sekitar EUR EUR/USD berada di bawah tekanan ekstra sebagai respons terhadap tertinggi multi-dekade dalam inflasi AS yang tercatat di bulan Mei. Dimulainya kembali bias jual dalam pasangan mata uang ini menyusul percepatan arus masuk ke dalam greenback di balik menguatnya keyakinan kebijakan The Fed yang lebih ketat di bulan-bulan berikutnya. EUR/USD masih jauh dari keluar dari kesulitan dan diperkirakan akan tetap bergantung pada dinamika dolar, kekhawatiran geopolitik dan divergensi The Fed-ECB, sementara imbal hasil Jerman yang lebih tinggi, inflasi tinggi, dan laju pemulihan ekonomi yang layak di blok euro juga mendukung perbaikan sentimen di sekitar euro. Masalah utama yang memengaruhi: Spekulasi dimulainya siklus kenaikan suku bunga oleh ECB secepat musim panas ini. Pemulihan ekonomi asimetris pascapandemi di kawasan euro. Dampak perang Ukraina pada prospek pertumbuhan kawasan. Level-level EUR/USD yang harus diperhatikan Sejauh ini, spot turun 0,69% di 1,0542 dan penembusan 1,0521 (terendah bulanan 10 Juni) akan menargetkan 1,0500 (angka bulat) kemudian 1,0459 (terendah 18 Mei). Di sisi lain, penghalang sisi atas langsung muncul di 1,0786 (tertinggi bulanan 30 Mei) diikuti oleh 1,0925 (SMA 100-hari) dan terakhir 1,0936 (tertinggi mingguan 21 April).

Harga emas mengalami reaksi berombak terhadap data IHK AS terbaru yang lebih panas dari perkiraan. XAU/USD terakhir diperdagangkan tepat di atas $1840 versus terendah pasca-data di sekitar $1825. Harga saat ini lebih tinggi dibandingkan level-level pra-data, tetapi berisiko jatuh mengingat penguatan dalam imbal hasil AS dan USD. Harga emas spot (XAU/USD) mengalami reaksi berombak setelah data Inflasi Harga Konsumen (IHK) AS yang baru dirilis untuk bulan Mei, yang di atas ekspektasi secara keseluruhan. Akibatnya, reaksi spontan emas adalah turun ke terendah baru sesi di area $1825, meskipun harga sekarang telah berayun lebih tinggi untuk diperdagangkan dekat $1840, di atas level-level pra-data. Namun, XAU/USD masih diperdagangkan dengan penurunan sekitar 0,3% hari ini. Pergerakan yang lebih tinggi dibandingkan level-level pra-data dalam emas spot mungkin mencerminkan kombinasi permintaan safe-haven karena ekuitas AS berada di bawah tekanan karena pasar membangun kembali taruhan pengetatan The Fed dan kekhawatiran terhadap inflasi setelah IHK utama melonjak ke 8,6%, tertinggi baru empat dekade. Emas dilihat oleh banyak investor sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Namun pergerakan yang lebih tinggi dibatasi oleh pergerakan yang terlihat di pasar obligasi dan mata uang AS. Imbal hasil AS, terutama pada short-end, telah melonjak untuk mencerminkan peningkatan taruhan pengetatan The Fed dan itu juga mendorong dolar AS. Emas memiliki korelasi negatif dengan imbal hasil dan dolar AS. Mungkin itu berarti bahwa perhentian emas berikutnya adalah pengujian ulang terendah sesi di pertengahan $1820 daripada pengujian ulang tertinggi sesi di ujung atas $1840-an. level-level teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1837.89 Perubahan harian hari ini -10.01 Perubahan harian hari ini % -0.54 Pembukaan harian hari ini 1847.9   Tren SMA 20 Harian 1844.41 SMA 50 Harian 1885.5 SMA 100 Harian 1889.83 SMA 200 Harian 1842.02   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1855.38 Rendah Harian Sebelumnya 1840.09 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1874.16 Rendah Mingguan Sebelumnya 1828.55 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1909.83 Rendah Bulanan Sebelumnya 1786.94 Fibonacci Harian 38,2% 1845.93 Fibonacci Harian 61,8% 1849.54 Pivot Point Harian S1 1840.2 Pivot Point Harian S2 1832.5 Pivot Point Harian S3 1824.91 Pivot Point Harian R1 1855.49 Pivot Point Harian R2 1863.08 Pivot Point Harian R3 1870.78    

Menteri Keuangan Prancis Bruno Le Maire menegaskan kembali pada hari Rabu bahwa ia memperkirakan puncak inflasi akan berlangsung beberapa minggu lagi atau bahkan beberapa bulan lagi sebelum tekanan harga mulai mereda pada awal 2023. "Pada awal 2023, kita akan mulai melihat bahwa puncak inflasi mereda," kata Le Maire kepada BFM TV. Le Maire mengatakan dia memperkirakan Prancis akan memiliki pertumbuhan ekonomi yang positif untuk tahun 2022. Reaksi EUR Mata uang bersama mengabaikan komentar-komentar ini, karena EUR/USD mempertahankan kisarannya di sekitar 1,0690, turun sebesar 0,07% sejauh ini.  

Produksi Industri di Jerman pulih kurang dari yang diharapkan pada bulan April, data resmi menunjukkan pada hari Rabu, menunjukkan bahwa aktivitas sektor manufaktur pulih pada kecepatan yang lebih lambat. Produksi Industri pusat ekonomi Zona Euro melonjak 0,7% MoM, otoritas statistik federal Destatis mengatakan dalam data yang disesuaikan untuk efek musiman dan kalender, versus 1,0% yang diharapkan dan -0,7% terakhir.

Produksi Industri di Jerman pulih kurang dari yang diharapkan pada bulan April, data resmi menunjukkan pada hari Rabu, menunjukkan bahwa aktivitas sektor manufaktur pulih pada kecepatan yang lebih lambat. Produksi Industri pusat ekonomi Zona Euro melonjak 0,7% MoM, otoritas statistik federal Destatis mengatakan dalam data yang disesuaikan untuk efek musiman dan kalender, versus 1,0% yang diharapkan dan -0,7% terakhir.

Dalam tinjauan terbarunya, Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) memangkas prospek pertumbuhan global untuk 2022, dalam menghadapi perang Rusia-Ukraina. Namun, organisasi melihat terbatasnya risiko stagflasi model 1970-an. Kutipan utama OECD melihat pertumbuhan PDB global 3,0% pada 2022, 2,8% pada 2023 (dibandingkan 4,5% pada 2022 dan 3,2% pada 2023 sebelumnya). Melihat pertumbuhan AS 2,5% pada 2022 dan 1,2% pada 2023 (dibandingkan 3,7% pada 2022 dan 2,4% pada 2023 sebelumnya). Melihat pertumbuhan kawasan euro 2,6% pada 2022 dan 1,6% pada 2023 (dibandingkan 4,3% pada 2022 dan 2,5% pada 2023 sebelumnya). Melihat pertumbuhan Tiongkok 4,4% pada 2022 dan 4,9% pada 2023 (dibandingkan 5,1% pada 2022 dan 2023 sebelumnya). Inflasi mencapai puncaknya pada tahun 2022 di 8,5% dalam OECD secara keseluruhan sebelum surut secara bertahap ke 6% pada tahun 2023 Melihat pertumbuhan Jepang 1,7% pada 2022 dan 1,8% pada 2023 (dibandingkan 3,4% pada 2022 dan 1,1% pada 2023 sebelumnya). Menghapus akomodasi diperlukan di seluruh dunia, tetapi dengan hati-hati di Eropa di mana inflasi yang didorong oleh pasokan mendominasi. Guncangan pasokan negatif dari harga minyak seharusnya memiliki dampak stagflasi yang lebih kecil dibandingkan pada pertengahan 1970-an. Dimanapun inflasi didorong oleh permintaan yang terlalu tinggi, seperti di AS kebijakan moneter dapat diperketat lebih cepat. Reaksi pasar Sentimen risiko tetap hangat, mencerminkan penurunan 0,50% dalam S&P 500 futures. Kekhawatiran pertumbuhan global yang ditandai oleh Bank Dunia dan OECD membebani sentimen investor sambil mengangkat safe-haven dolar AS mendekati level 102,80 terhadap pesaing-pesaing utamanya.

Ekonomi Zona Euro tumbuh 0,6% pada kuartal pelaporan dalam tiga bulan hingga Maret 2022 dibandingkan 0,3% sebelumnya, revisi final mengkonfirmasi pada hari Rabu. Konsensus pasar adalah 0,3% pada periode yang dilaporkan. Pada basis tahunan, tingkat PDB blok tersebut naik 5,4% pada kuartal pertama dibandingkan 5,1% yang dibukukan pada kuartal keempat 2021 sementara menyamai ekspektasi 5,1%. Sementara itu, Perubahan Ketenagakerjaan kuartal pertama blok tersebut di 0,6% QoQ dan 2,9% YoY. Data ketenagakerjaan melampaui ekspektasi di seluruh horizon waktu.

Neraca Perdagangan Tiongkok untuk bulan Mei, dalam Yuan, berada di CNY502,89 miliar versus CNY443,88 yang diharapkan dan CNY325,08 miliar sebelumnya. Ekspor melonjak 15,3% bulan lalu dibandingkan 13,1% yang diharapkan dan 1,9% sebelumnya. Impor naik 2,8% vs-9,0% yang diharapkan dan -2,0% sebelumnya. Dalam USD, Tiongkok melaporkan pertumbuhan surplus perdagangan yang lebih besar dari perkiraan, karena impor dan ekspor melampaui ekspektasi. Neraca Perdagangan berada di +78,76 miliar versus +58 miliar yang diharapkan dan +51,12 miliar sebelumnya. Ekspor (YoY): 16,9% vs. +8,0% yang diharapkan dan +3,9% sebelumnya. Impor (YoY): 4,1% vs. +2,0% yang diharapkan dan 0% sebelumnya. Kesimpulan tambahan Ekspor Tiongkok Jan-Mei berdenominasi Yuan +11,4% YoY. Impor Tiongkok Jan-Mei berdenominasi Yuan +4,7% YoY. Impor Tiongkok Jan-Mei berdenominasi Dolar +6,6% YoY. Ekspor Tiongkok Jan-Mei berdenominasi Dolar +13,5% YoY. Implikasi FX AUD/USD menunjukkan sedikit reaksi terhadap angka perdagangan Tiongkok yang optimis, menjaga bias bearish-nya tetap utuh di dekat 0,7175. Spot turun 0,25% pada hari ini.

Pembeli CAD telah melemah pada Divergensi Negatif. RSI (14) telah mengisyaratkan hilangnya momentum, yang menganjurkan pembalikan bullish. Pembeli Greenback telah menyerang EMA-20 di 1,2650. Pasangan USD/CAD telah menembus konsolidasi naik yang terbentuk di kisaran 1,2550-1,2565 di sesi Asia. Kenaikan Greenback telah mengukur kemunduran dari level terendah bulanannya di 1,2518 dan berusaha mengubah pullback menjadi pembalikan bullish. Kelelahan dalam tren turun melemahkan pembeli CAD. Osilator momentum, Relative Strength Index (RSI) telah menunjukkan hilangnya momentum penurunan. Aset ini membentuk posisi terendah yang lebih rendah secara terus menerus sementara RSI (14) membentuk posisi higher low, yang menandakan bahwa kenaikan CAD kehabisan tenaga sekarang. Selain itu, pergerakan pullback mendukung tanda-tanda pembalikan bullish. Pada catatan yang lebih luas, aset tersebut melelang di Falling Channel, yang menandakan kelanjutan dari pergerakan penurunan sampai aset kelelahan dalam hal yang sama. Pembeli Greenback telah menyerang Exponential Moving Average (EMA) 20 periode di 1,2560 dan keberlanjutan di atas itu akan memperkuat Greenback lebih lanjut. Pergerakan yang menentukan di atas resistensi level bulat di 1,2600 akan mendorong aset menuju level terendah 30 Mei di 1,2651, diikuti oleh terendah 26 April di 1,2685. Di sisi lain, kenaikan CAD dapat menguat lebih lanjut jika aset turun di bawah level terendah Rabu di 1,2620. Ini akan menyeret aset ke arah support psikologis 1,2500. Penurunan di bawah 1,2500 akan membuat aset lebih turun menuju level terendah 19 Januari di 1,2450. Grafik empat jam USD/CAD Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.2559 Perubahan harian hari ini 0.0000 Perubahan harian hari ini % 0.00 Pembukaan harian hari ini 1.2559   Tren SMA 20 Harian 1.2744 SMA 50 Harian 1.2718 SMA 100 Harian 1.2701 SMA 200 Harian 1.2661   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2565 Rendah Harian Sebelumnya 1.2518 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2714 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2551 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3077 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2629 Fibonacci Harian 38,2% 1.2547 Fibonacci Harian 61,8% 1.2536 Pivot Point Harian S1 1.2529 Pivot Point Harian S2 1.25 Pivot Point Harian S3 1.2482 Pivot Point Harian R1 1.2577 Pivot Point Harian R2 1.2595 Pivot Point Harian R3 1.2624