NZD/USD memperpanjang penurunannya karena sentimen pasar berubah setelah pernyataan hawkish The Fed. Para trader menunggu data ketenagakerjaan AS untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai skenario ekonomi AS. IMP Manufaktur Tiongkok yang lebih baik dari prakiraan gagal mendukung NZD. NZD/USD terus bergerak ke arah bawah untuk sesi kedua berturut-turut pada jam perdagangan Eropa hari Kamis. Pasangan NZD/USD turun mendekati 0,6080, pada saat laporan ini ditulis. Bias pasar telah beralih ke Dolar AS (USD) karena Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Maret. Powell menggarisbawahi adanya inflasi yang meningkat dan menekankan pertumbuhan yang kuat dalam aktivitas ekonomi. Untuk mendapatkan dorongan lebih lanjut mengenai skenario ekonomi di Amerika Serikat (AS), para pedagang kemungkinan akan mengamati rilis peristiwa-peristiwa penting pada hari Kamis, termasuk Klaim Pengangguran Awal AS, Produktivitas Nonpertanian, dan IMP Manufaktur ISM. Selain itu, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) tidak mengantisipasi untuk mempertimbangkan penurunan kisaran target sampai mereka mendapatkan keyakinan yang lebih tinggi bahwa inflasi bergerak secara konsisten menuju target 2,0%. Meskipun inflasi telah moderat selama setahun terakhir, inflasi masih tinggi. Pernyataan tersebut tidak menyebutkan referensi untuk pengetatan kebijakan tambahan. Dolar Selandia Baru (NZD) menolak untuk mendukung data pabrik Tiongkok yang lebih baik dari prakiraan, akibatnya, membatasi kerugian pasangan NZD/USD. IMP Manufaktur Caixin untuk bulan Januari tetap konsisten di 50,8 dibandingkan dengan ekspektasi 50,6. Selain itu, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menekankan target sekitar titik tengah 2% untuk inflasi di masa depan. Karena tren inflasi menurun, pasar keuangan mengantisipasi penurunan Suku Bunga Acuan (Official Cash Rate/OCR) yang lebih cepat daripada yang akan datang, dengan tiga kali penurunan suku bunga yang telah diperhitungkan dalam ekspektasi untuk tahun ini.  Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6122 Perubahan harian hari ini 0.0009 Perubahan harian hari ini % 0.15 Pembukaan harian hari ini 0.6113   Tren SMA 20 Harian 0.6159 SMA 50 Harian 0.6189 SMA 100 Harian 0.6058 SMA 200 Harian 0.6087   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6175 Rendah Harian Sebelumnya 0.6101 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.615 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6061 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6339 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6061 Fibonacci Harian 38,2% 0.6129 Fibonacci Harian 61,8% 0.6147 Pivot Point Harian S1 0.6084 Pivot Point Harian S2 0.6056 Pivot Point Harian S3 0.601 Pivot Point Harian R1 0.6158 Pivot Point Harian R2 0.6204 Pivot Point Harian R3 0.6232        

Para ekonom di Standard Chartered memprakirakan Poundsterling (GBP) akan berkinerja buruk karena Bank of England (BoE) kemungkinan akan melakukan pemangkasan dengan laju yang lebih cepat daripada yang mereka prakirakan sebelumnya. Jalur Pelonggaran yang Lebih Kuat Menambah Risiko Kinerja GBP yang Kurang Baik Kami telah memprakirakan EUR/GBP akan terdepresiasi hingga di bawah 0,9000 pada awal 2025. Laju pelonggaran yang lebih cepat yang kita lihat saat ini menambah sedikit risiko kinerja GBP yang kurang baik dalam beberapa bulan mendatang. Sebagian besar risiko terkonsentrasi pada satu atau dua kuartal ke depan, di mana prakiraan kami menunjukkan GBP sedikit menguat terhadap USD. Kami tidak melihat adanya risiko penurunan yang besar, namun lebih kepada risiko bahwa GBP akan terus menginjak level saat ini.

Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (Harmonised Index of Consumer Prices/HICP) Zona Euro naik pada laju tahunan 2,8% di bulan Januari, sedikit lebih lambat dari kenaikan 2,9% di bulan Desember, data resmi yang diterbitkan oleh Eurostat menunjukkan pada hari Kamis. Data tersebut meleset dari ekspektasi pasar yang memprakirakan kenaikan sebesar 2,8%. Inflasi HICP Inti turun menjadi 3,3% YoY di bulan Januari, dibandingkan dengan angka di bulan Desember sebesar 3,4%. Konsensus pasar adalah pertumbuhan 3,2% pada HICP Inti. Secara bulanan, HICP blok tersebut turun 0,4% di bulan Januari versus kenaikan 0,2% yang terlihat di bulan Desember. Inflasi inti HICP mencapai -0,9% MoM di bulan yang dilaporkan, dibandingkan dengan kenaikan 0,5% yang tercatat sebelumnya. Target inflasi Bank Sentral Eropa (ECB) adalah 2,0%. Data inflasi HICP di benua lama secara signifikan mempengaruhi penilaian pasar terhadap  prospek suku bunga  ECB. Perincian Penting Laporan Inflasi Zona Euro (melalui Eurostat) "Melihat komponen utama inflasi kawasan Euro, makanan, alkohol & tembakau diprakirakan memiliki tingkat tahunan tertinggi di bulan Januari (5,7%, dibandingkan dengan 6,1% di bulan Desember), diikuti oleh jasa (4,0%, stabil dibandingkan dengan bulan Desember) , barang industri non-energi (2,0%, dibandingkan 2,5% di bulan Desember) dan energi (-6,3%, dibandingkan -6,7% di bulan Desember)." Secara terpisah, Tingkat Pengangguran Zona Euro untuk bulan Desember tetap stabil di 6,4%, seperti yang diprakirakan. Reaksi EUR/USD terhadap Laporan Inflasi Zona Euro Euro  sedikit berubah karena  data inflasi Zona Euro yang beragam. EUR/USD diperdagangkan 0,17% lebih rendah hari ini di 1,0798, pada saat berita ini dimuat. Harga Euro Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama yang tercatat saat ini. Euro adalah yang terlemah terhadap Yen Jepang. Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di kotak akan mewakili EUR (dasar)/JPY (pembanding).

Berikut ini adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 1 Februari: Dolar AS tetap tangguh terhadap mata uang-mata uang utama lainnya di pagi hari Kamis setelah berfluktuasi secara liar selama acara Federal Reserve (The Fed) pada hari Rabu. Bank of England (BoE) akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter di kemudian hari. Eurostat akan mempublikasikan laporan inflasi untuk bulan Januari dan data ekonomi AS akan menampilkan data Klaim Pengangguran Awal mingguan, Biaya Tenaga Kerja Unit dan IMP Manufaktur ISM. The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah di 5,25%-5,5% setelah pertemuan kebijakan moneter pertama tahun ini, seperti yang diharapkan. Dalam pernyataan kebijakannya, The Fed menghilangkan bahasa tentang kesediaan untuk memperketat kebijakan lebih lanjut jika diperlukan, tetapi mengatakan bahwa mereka tidak berharap akan tepat untuk menurunkan suku bunga sampai ada keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi bergerak secara berkelanjutan ke arah 2%. Selama konferensi pers pasca rapat, Ketua The Fed Jerome Powell mencatat bahwa hampir semua orang di Komite percaya bahwa akan tepat untuk menurunkan suku bunga dan menambahkan bahwa pelemahan yang tidak terduga di pasar tenaga kerja dapat membuat mereka mulai menurunkan suku bunga lebih cepat. Ketika ditanya tentang kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan berikutnya, "berdasarkan pertemuan hari ini, saya rasa kemungkinan kita tidak akan melakukan penurunan suku bunga pada bulan Maret," jawabnya. Setelah turun di bawah 103,00, Indeks USD kembali menguat dan naik di atas 103,50. Sementara itu, indeks utama Wall Street ditutup jauh di wilayah negatif, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun berada di bawah 4%. Pada Kamis pagi, indeks saham berjangka AS diperdagangkan sedikit lebih tinggi pada hari itu dan Indeks USD bertahan pada kenaikan moderat di atas 103,60. Harga Dolar AS Pekan Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar di pekan ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Dolar Australia.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.38% 0.19% -0.06% 0.57% -0.89% -0.30% -0.08% EUR -0.38%   -0.17% -0.43% 0.22% -1.25% -0.65% -0.47% GBP -0.20% 0.18%   -0.26% 0.38% -1.07% -0.50% -0.29% CAD 0.06% 0.43% 0.26%   0.63% -0.81% -0.23% -0.02% AUD -0.59% -0.22% -0.40% -0.65%   -1.47% -0.88% -0.68% JPY 0.88% 1.24% 1.19% 0.80% 1.44%   0.56% 0.78% NZD 0.30% 0.68% 0.48% 0.24% 0.86% -0.59%   0.22% CHF 0.08% 0.46% 0.28% 0.03% 0.66% -0.79% -0.19%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Inflasi di kawasan Euro, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP), diprakirakan turun tipis menjadi 2,8% secara tahunan di bulan Januari dari 2,9% di bulan Desember. Setelah ditutup di wilayah negatif pada hari Rabu, EUR/USD berjuang untuk pulih dan diperdagangkan di dekat 1,0800 pada Kamis pagi. BoE diharapkan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 5,25%. Pelaku pasar akan memperhatikan revisi proyeksi ekonomi makro dan komentar Gubernur Andrew Bailey pada konferensi pers. GBP/USD mencatat penurunan kecil pada hari Rabu dan terakhir terlihat diperdagangkan sedikit lebih rendah pada hari ini di bawah 1,2700. Keputusan Suku Bunga BoE: Diprakirakan Kembali Menahan saat Pasar Menantikan Petunjuk Perubahan Kebijakan USD/JPY turun menuju 146,00 di sesi Amerika pada hari Rabu namun berhasil menghapus sebagian besar penurunan hariannya sebelum ditutup di dekat 147,00. Investasi Obligasi Asing di Jepang mengalami arus masuk sebesar ¥382,9 miliar untuk pekan yang berakhir 26 Januari, naik dari arus keluar pekan sebelumnya sebesar ¥43,5 miliar (direvisi naik dari ¥-48,0 miliar), Kementerian Keuangan Jepang melaporkan pada hari Kamis. Setelah melonjak ke level tertinggi dua pekan di dekat $2.060, Emas kehilangan daya tariknya dan mundur di bawah $2.050. Dengan imbal hasil 10 tahun AS yang berjuang untuk mendapatkan kembali 4%, XAU/USD bertahan stabil di atas $2,040 pada Kamis pagi.

Pound Sterling turun tajam saat sentimen suram di pasar mengurangi daya tarik aset-aset yang sensitif risiko. Para investor menunggu kebijakan BoE yang dinilai tidak berubah untuk keempat kali berturut-turut. Prospek pada suku bunga akan menjadi hal yang paling penting. Pound Sterling (GBP) masih berada di bawah tekanan menjelang keputusan suku bunga Bank of England (BoE) yang akan diumumkan pada pukul 12:00 GMT (19:00 WIB). Sebagian besar anggota Komite Kebijakan Moneter (KKM) diprakirakan akan mendukung pemeliharaan status quo karena berkurangnya tekanan harga mengindikasikan bahwa pengetatan kuantitatif lebih lanjut tidak akan dibahas. Pengambil kebijakan BoE Swati Dhingra, yang masih khawatir terhadap konsekuensi dari pengetatan suku bunga pinjaman yang berlebihan, mungkin akan memberikan suara mendukung penurunan suku bunga. Gubernur BoE Andrew Bailey dan anggota-anggota lainnya telah menyatakan bahwa masih terlalu dini untuk berspekulasi mengenai penurunan suku bunga meskipun ada kemajuan yang menggembirakan dalam penurunan inflasi menuju 2%. Inflasi umum Inggris turun signifikan dari tertinggi multi-dekade 11,1% ke 4,0%. Namun, angka tersebut masih dua kali lipat dari tingkat yang diinginkan 2%, sehingga memaksa para pembuat kebijakan untuk mempertahankan suku bunga dalam lintasan yang bersifat membatasi. Panduan netral pada suku bunga dapat meningkatkan daya tarik Poundsterling, namun prospek perekonomian Inggris akan semakin memburuk. Perekonomian Inggris berkinerja buruk berdasarkan belanja konsumen, aktivitas ekonomi, dan pasar tenaga kerja. Tidak adanya sinyal penurunan suku bunga akan semakin melemahkan pemicu-pemicu ekonomi yang disebutkan di atas. Sementara itu, sentimen pasar yang suram telah sangat membebani Pound Sterling. Sentimen pasar menjadi rentan karena Federal Reserve (The Fed) tidak terburu-buru menurunkan suku bunga pada bulan Maret. Intisari Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Menghadapi Tekanan Sementara Dolar AS Menguat Pound Sterling telah turun ke dekat terendah Rabu di sekitar 1,2660 karena daya tarik terhadap mata uang yang dianggap beresiko memudar setelah Federal Reserve menyampaikan sikap netral untuk pertemuan kebijakan moneter bulan Maret. The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Rabu untuk keempat kali berturut-turut karena inflasi telah turun secara signifikan dari rekor tertinggi dalam sejarah 11,1% ke 4,0% pada bulan Desember. Sehubungan dengan sisi Dolar AS (USD) dari pasangan GBP/USD, Ketua Federal Reserve Jerome Powell, dalam pernyataan kebijakan moneternya setelah pertemuan pertama di tahun 2024 pada hari Rabu, mengatakan risiko untuk mencapai lapangan kerja penuh dan inflasi 2% lebih seimbang. Hal ini terbukti sedikit mendukung USD, yang bersifat bearish pada nilai tukar. Ketika ditanya tentang penurunan suku bunga pada bulan Maret, yang akan melemahkan Dolar AS, Powell berkomentar bahwa penurunan suku bunga tidak mungkin terjadi sampai mereka mendapatkan keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan turun ke 2% secara berkelanjutan. Indeks Dolar AS (DXY) menghasilkan pemulihan berbentuk V setelah Jerome Powell memundurkan ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Maret ke dekat 103,60. Aksi lebih lanjut dalam Indeks USD diprakirakan terjadi karena Institute of Supply Management (ISM) AS akan melaporkan IMP Manufaktur untuk bulan Januari, yang akan dipublikasikan pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB). Sementara itu, pemicu utama Pound Sterling adalah keputusan suku bunga Bank of England, yang diprakirakan tidak berubah di 5,25% untuk keempat kali berturut-turut. Berbeda dengan European Central Bank (ECB) dan The Fed, yang telah membahas penentuan waktu dan ruang lingkup penurunan suku bunga tahun ini, belum ada satu pun dari para pembuat kebijakan BoE yang berbicara untuk memulai proses penurunan suku bunga. Pergeseran sikap BoE dari suku bunga yang bersifat membatasi ke penurunan suku bunga akan mengurangi daya tarik Pound Sterling. Suku bunga yang lebih tinggi menarik lebih banyak arus masuk modal asing, sehingga meningkatkan permintaan GBP dan sebaliknya untuk suku bunga yang lebih rendah. Suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama akan membantu menurunkan inflasi namun merugikan dunia usaha karena biaya pinjaman yang lebih tinggi. Oleh karena itu, mungkin sulit bagi para pengambil kebijakan BoE untuk memilih antara inflasi tinggi atau perekonomian domestik rentan. Gubernur BoE Andrew Bailey dan rekan-rekannya telah menekankan akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi karena tekanan harga dalam perekonomian Inggris adalah yang tertinggi di antara negara-negara Group of Seven. Perekonomian Inggris berada di ambang resesi teknis karena mengalami kontraksi 0,1% pada kuartal ketiga 2023, dan kinerja yang stagnan diprakirakan akan terjadi pada kuartal terakhir di tahun yang sama. Analisis Teknis: Pound Sterling Jatuh ke Dekat Terendah Rabu Pound Sterling masih tertekan menjelang keputusan kebijakan moneter BoE namun tetap berada dalam kisaran perdagangan tiga minggu terakhir di 1,2640-1,2775. GBP/USD menunjukkan kontraksi volatilitas yang tajam dalam grafik waktu yang lebih luas, yang mungkin merupakan awal dari penembusan signifikan setelah pengumuman kebijakan BoE. Pada grafik harian, pola grafik descending triangle sedang terbentuk, yang mengindikasikan keragu-raguan dengan sedikit bias negatif. Garis tren menurun dari pola grafik yang disebutkan di atas berasal dari tertinggi 28 Desember 2023 di 1,2827 sedangkan support horizontal diplot dari terendah 21 Desember 2023 di 1,2612. Penembusan tegas batas-batas ini akan mengkonfirmasi arah ke atas atau ke bawah – pertemuan BoE dapat menjadi katalisnya. Relative Strength Index (RSI) 14-periode berosilasi...

USD/CHF menguat setelah Ketua The Fed Powell menepis kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan Maret. The Fed memilih untuk mempertahankan suku bunga saat ini seperti yang diharapkan. SNB Jordan mengantisipasi bahwa inflasi Swiss akan tetap di bawah 2,0%. USD/CHF naik tipis mendekati 0,8620 selama sesi Asia hari Kamis. Meskipun terjadi pullback dalam Dolar AS (USD) terhadap Franc Swiss (CHF) pada hari Rabu karena data ketenagakerjaan AS yang mengecewakan, pemulihan terjadi setelah Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell menepis kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Maret yang akan datang. Keputusan ini telah diprakirakan secara luas, mengingat pilihan The Fed untuk mempertahankan suku bunga yang ada. Powell menggarisbawahi adanya inflasi yang meningkat dan menekankan pertumbuhan yang kuat dalam aktivitas ekonomi. Lebih lanjut, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) tidak mengantisipasi untuk mempertimbangkan penurunan kisaran target sampai mereka memperoleh keyakinan yang lebih tinggi bahwa inflasi berkembang secara konsisten menuju target 2,0%. Meskipun inflasi telah moderat selama setahun terakhir, inflasi masih tinggi. Pernyataan tersebut tidak menyebutkan referensi untuk pengetatan kebijakan tambahan. Ketua Swiss National Bank (SNB) Thomas Jordan berpidato di klub Jurnalis Bisnis pada hari Selasa. Ia menyatakan bahwa ekspektasi inflasi akan naik karena kenaikan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan harga listrik, namun diantisipasi akan tetap berada di bawah 2,0%. Ini adalah skenario dasar, dan proyeksi untuk tahun ini menunjukkan bahwa inflasi akan berada di bawah ambang batas 2,0%. Ekspektasi konsensus adalah Swiss National Bank akan melakukan penurunan suku bunga pertama kali pada September 2024. Penjualan Ritel Riil Swiss (YoY) turun 0,8% dibandingkan ekspektasi pertumbuhan 0,9% di bulan Desember. Permintaan konsumen Swiss turun 1,5% di bulan November. Produk Domestik Bruto (MoM) untuk bulan November naik menjadi 0,2% dari 0,0% sebelumnya, melebihi konsensus pasar untuk pertumbuhan 0,1%. Para trader akan mengamati IMP Manufaktur S&P Global dan Indeks Manajer Pembelian - SVME pada hari Kamis. Level Teknis USD/CHF Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.8624 Perubahan harian hari ini -0.0004 Perubahan harian hari ini % -0.05 Pembukaan harian hari ini 0.8628   Tren SMA 20 Harian 0.8597 SMA 50 Harian 0.8632 SMA 100 Harian 0.8824 SMA 200 Harian 0.8852   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.8644 Rendah Harian Sebelumnya 0.8551 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.8728 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.8607 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.8728 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.8399 Fibonacci Harian 38,2% 0.8609 Fibonacci Harian 61,8% 0.8587 Pivot Point Harian S1 0.8571 Pivot Point Harian S2 0.8514 Pivot Point Harian S3 0.8478 Pivot Point Harian R1 0.8664 Pivot Point Harian R2 0.8701 Pivot Point Harian R3 0.8757    

Yen Jepang tidak memiliki arah dalam perdagangan harian yang kuat dan dipengaruhi oleh berbagai kombinasi kekuatan yang berbeda. Kecenderungan hawkish BoJ, bersama dengan risiko geopolitik, tampaknya memberikan dukungan pada safe haven JPY. Prospek Fed yang kurang dovish mengimbangi laporan ADP AS yang mengecewakan dan terlihat mendukung USD. Yen Jepang (JPY) menarik beberapa pembeli untuk hari kedua berturut-turut di hari Kamis dan tetap berada dalam jarak yang cukup dekat dengan level tertinggi lebih dari dua minggu yang disentuh terhadap mata uang Amerika di hari sebelumnya. Meskipun demikian, kombinasi berbagai kekuatan yang berbeda mungkin menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan terarah yang agresif, sehingga perlu berhati-hati sebelum memposisikan diri untuk arah jangka pendek yang pasti. Dengan latar belakang kekhawatiran terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, pandangan Federal Reserve (The Fed) yang kurang dovish terhadap suku bunga dapat terus membebani sentimen para investor. Hal ini, bersama dengan ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Bank of Japan (BoJ), bertindak sebagai pendorong bagi JPY. Sementara itu, penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS baru-baru ini telah mengakibatkan penyempitan lebih lanjut pada selisih suku bunga AS-Jepang dan seharusnya memberikan dukungan tambahan bagi JPY. Di sisi lain, Dolar AS (USD) berdiri tegak di dekat level tertingginya sejak 13 Desember dan didukung oleh fakta bahwa The Fed mematahkan ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Maret. Hal ini, pada gilirannya, dapat membantu membatasi sisi negatif dari pasangan USD/JPY. Meskipun demikian, rilis laporan ADP AS yang mengecewakan terkait ketenagakerjaan sektor swasta pada hari Rabu dan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS membatasi Greenback. Hal ini membuat kita perlu menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum menempatkan posisi untuk kembalinya tren naik pasangan mata uang ini. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Berusaha Keras untuk Mendapatkan Traksi yang Berarti di Tengah Isyarat Fundamental yang Beragam Yen Jepang mendapatkan dukungan dari ketegangan Timur Tengah yang semakin dalam dan kecenderungan hawkish Bank of Japan, yang mengatakan bahwa kondisi untuk menghapus stimulus besar dan menarik suku bunga jangka pendek keluar dari wilayah negatif sudah tepat. Uni Eropa berharap untuk meluncurkan misi angkatan laut di Laut Merah dalam waktu tiga minggu untuk membantu melindungi kapal-kapal kargo dari serangan-serangan pemberontak Houthi, yang menghambat perdagangan dan menaikkan harga-harga, diplomat tertinggi blok tersebut mengatakan pada hari Rabu. Laporan Ringkasan Opini BoJ dari pertemuan Januari 2024 yang diterbitkan pada hari Rabu menunjukkan bahwa bank sentral harus mempertahankan pelonggaran moneter di bawah YCC, meskipun para anggota mendiskusikan prospek untuk keluar dari suku bunga negatif. Federal Reserve mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah pada kisaran 5,25% hingga 5,50% dan mencabut referensi yang telah lama ada tentang kemungkinan kenaikan lebih lanjut dalam biaya pinjaman, meskipun tidak memberikan petunjuk bahwa penurunan suku bunga akan segera terjadi. Dalam konferensi pers pasca rapat, Ketua The Fed Jerome Powell mengakui kekuatan ekonomi AS dan menolak untuk menyatakan kemenangan dalam perang melawan inflasi selama dua tahun, memberikan pukulan telak terhadap ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Maret. Para trader saat ini memprakirakan probabilitas 38% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga di bulan Maret, turun dari 59% sebelum pengumuman FOMC dan hampir 90% sebulan yang lalu, mengimbangi rilis laporan pasar tenaga kerja AS yang mengecewakan. Data yang diterbitkan oleh Automatic Data Processing (ADP) menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan sektor swasta menambahkan 107.000 pekerjaan di bulan Januari dibandingkan dengan 145.000 yang diantisipasi dan angka revisi turun di bulan sebelumnya sebesar 158.000. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun lebih jauh di bawah angka 4,0%, yang membatasi kenaikan Dolar AS dan tidak banyak memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan USD/JPY. Para trader saat ini melihat ke data ekonomi AS, yang menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan dan IMP Manufaktur ISM, untuk mendapatkan dorongan menjelang laporan pekerjaan bulanan AS, atau Nonfarm Payrolls pada hari Jumat. Analisis Teknis: USD/JPY Saat Ini Mungkin akan Menghadapi Resistance ketat di Dekat SMA 100-hari, di Sekitar Area 147,55 Dari perspektif teknis, pasangan USD/JPY telah menunjukkan ketahanan di bawah level retracement Fibonacci 23,6% dari reli Desember-Januari. Selain itu, osilator pada grafik harian – meskipun telah kehilangan traksi – masih bertahan di wilayah positif. Hal ini, pada gilirannya, membutuhkan kehati-hatian bagi para pedagang bearish. Oleh karena itu, setiap pelemahan dalam perdagangan harian mungkin akan terus menemukan support di dekat level 146,00 atau level terendah semalam. Ini diikuti oleh level Fibo 38,2%, di sekitar area 145,60-145,55, yang jika ditembus dengan tegas akan membuka jalan untuk kerugian yang lebih dalam. Di sisi lain, momentum di luar level 147,00 kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat Simple Moving Average (SMA) 100-hari, saat ini di sekitar zona 147,55. Kekuatan yang berkelanjutan di luarnya berpotensi untuk mengangkat pasangan USD/JPY kembali ke level 148,00 dalam perjalanan menuju zona pasokan 148,35-148,40. Namun, para pembeli mungkin menunggu beberapa aksi beli lebih lanjut di luar area 148,80, atau level tertinggi hampir dua bulan yang disentuh pada bulan Januari sebelum bersiap untuk dimulainya kembali...

Wakil Menteri Keuangan Tiongkok Wang Dongwei mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka "akan meningkatkan investasi di bawah anggaran pemerintah pusat secara tepat." Poin-Poin Lainnya Pemotongan pajak dan biaya tahun 2023, potongan harga mencapai 2,2 triliun yuan. Memprakirakan pendapatan fiskal akan terus pulih pada tahun 2024. Akan mempertahankan intensitas tertentu dalam pengeluaran fiskal pada tahun 2024. Kebijakan fiskal akan membantu memperluas permintaan domestik. Sementara itu, pejabat kementerian keuangan lainnya mengatakan bahwa mereka "akan menerapkan pemotongan pajak struktural pada tahun 2024 dan mendukung inovasi teknologi dan sektor manufaktur." Reaksi Pasar Berita utama di atas memberikan tekanan pada Dolar Australia, mendorong pasangan AUD/USD kembali ke 0,6600. Pasangan mata uang tersebut saat ini naik 0,12% pada hari ini dan diperdagangkan di 0,6573.

NZD/USD mendapatkan kembali traksi positif setelah rilis IMP Tiongkok yang sedikit lebih baik. Kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi di Tiongkokdan risiko geopolitik membatasi Kiwi. USD tetap didukung oleh pandangan The Fed yang kurang dovish dan bertindak sebagai penghalang. Pasangan NZD/USD menarik beberapa pembeli selama sesi Asia pada hari Kamis dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan korektif pada hari sebelumnya dari area 0,6175, atau lebih dari puncak dua minggu. Harga spot tersebut saat ini diperdagangkan di sekitar zona 0,6130-0,6135, meskipun kurangnya aksi beli lanjutan memerlukan kehati-hatian sebelum menempatkan posisi untuk pergerakan kenaikan lebih lanjut. Sebuah survei sektor swasta yang dirilis hari ini menunjukkan bahwa aktivitas pabrik Tiongkok berekspansi dengan laju yang stabil selama tiga bulan berturut-turut di bulan Januari. Faktanya, IMP Manufaktur Caixin Tiongkok berada di level 50,8 di bulan Januari, sesuai dengan angka bulan sebelumnya dan mengalahkan ekspektasi pasar untuk penurunan menjadi 50,6. Sehingga hal ini memberikan sedikit dorongan pada mata uang antipodean, termasuk Kiwi, yang, bersama dengan pergerakan harga Dolar AS (USD) yang lemah, bertindak sebagai pendorong bagi pasangan NZD/USD. Namun, optimisme ini kemungkinan akan tetap terbatas setelah pemulihan ekonomi yang lemah di RRT. Selain itu, pandangan Federal Reserve (The Fed) yang kurang dovish pada hari Rabu, mendorong kembali ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan Maret, membantu USD untuk berdiri tegak di dekat level tertingginya sejak 13 Desember. Selain itu, risiko geopolitik seharusnya menguntungkan status safe-haven relatif Greenback dan lebih lanjut berkontribusi untuk membatasi kenaikan lebih lanjut untuk pasangan NZD/USD. Para pedagang saat ini melihat ke agenda ekonomi AS, dengan rilis data Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan IMP Manufaktur ISM. Hal ini, bersama dengan sentimen risiko yang lebih luas, dapat mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan dorongan untuk pasangan NZD/USD. Namun, fokus akan tetap tertuju pada perincian ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi ketat, yang dikenal sebagai laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.  Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6122 Perubahan harian hari ini 0.0009 Perubahan harian hari ini % 0.15 Pembukaan harian hari ini 0.6113   Tren SMA 20 Harian 0.6159 SMA 50 Harian 0.6189 SMA 100 Harian 0.6058 SMA 200 Harian 0.6087   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6175 Rendah Harian Sebelumnya 0.6101 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.615 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6061 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6339 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6061 Fibonacci Harian 38,2% 0.6129 Fibonacci Harian 61,8% 0.6147 Pivot Point Harian S1 0.6084 Pivot Point Harian S2 0.6056 Pivot Point Harian S3 0.601 Pivot Point Harian R1 0.6158 Pivot Point Harian R2 0.6204 Pivot Point Harian R3 0.6232        

Harga Emas naik dengan cepat menjelang pengumuman kebijakan moneter The Fed. The Fed diprakirakan akan mengambil keputusan suku bunga yang stabil sementara prospek suku bunga di masa depan akan menjadi fokus utama. ADP AS menunjukkan payrolls swasta di 107 ribu dibandingkan proyeksi 145 ribu. Harga Emas (XAU/USD) menguat saat Automatic Data Processing  (ADP) Amerika Serikat melaporkan permintaan tenaga kerja yang lebih lemah dari yang diantisipasi oleh para pelaku pasar. Perusahaan-perusahaan swasta AS merekrut 107 ribu pencari kerja pada bulan Januari, jauh lebih rendah dari ekspektasi 145 ribu dan sebelumnya 158 ribu. Perlambatan permintaan tenaga kerja diprakirakan akan meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve (The Fed). Volatilitas pasar diprakirakan akan tetap meningkat karena para investor menunggu keputusan kebijakan moneter The Fed. The Fed diprakirakan akan mengambil keputusan suku bunga stabil untuk keempat kali berturut-turut. Para investor akan sangat fokus pada panduan bank – ekspektasi masa depan – terkait suku bunga, dan ini mungkin akan mengarahkan aksi pada domain FX. Di tengah berkurangnya tekanan harga, pengetatan kuantitatif lebih lanjut diprakirakan tidak akan dilakukan oleh The Fed, oleh karena itu, pelaku pasar akan fokus pada "kapan dan laju" bank sentral akan mulai menurunkan suku bunga. Para investor mengantisipasi The Fed akan memulai proses penurunan suku bunga mulai bulan Mei. Panduan pertemuan The Fed sebelumnya adalah penurunan suku bunga sebesar 75 basis poin (bp) pada tahun 2024. Pasar telah berfokus pada ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal, namun komentar dari masing-masing pengambil kebijakan menyarankan suku bunga tetap tinggi setidaknya pada semester pertama tahun ini – sampai mereka yakin tingkat inflasi pokok akan kembali ke target 2% The Fed pada waktu yang tepat. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Tetap Optimis Menjelang Pertemuan The Fed Harga Emas naik secara vertikal ke $2.050 karena Indeks Dolar AS turun secara vertikal setelah data ketenagakerjaan swasta yang suram. Menurut Fedwatch tool dari CME, para pedagang yakin The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50% pada pertemuan tersebut. Ini akan menjadi kali keempat berturut-turut The Fed mempertahankan suku bunga stabil. Tekanan harga dalam perekonomian Amerika Serikat secara konsisten menurun, sehingga menghambat para pengambil kebijakan The Fed untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Komentar baru dari para pengambil kebijakan The Fed mengenai prospek suku bunga sangatlah penting karena keputusan kebijakan moneter diprakirakan stabil. Dalam pertemuan kebijakan moneter terakhir, Ketua The Fed Jerome Powell serta Ringkasan Proyeksi Ekonomi (RPE), yang berisi ekspektasi seluruh anggota, memandu penurunan suku bunga 75 basis poin (bp) pada tahun 2024, yang mendorong peningkatan permintaan aset-aset yang dianggap berisiko secara signifikan. Pedoman penurunan suku bunga 75 bp juga menimbulkan ekspektasi bagi The Fed untuk memulai penurunan suku bunga mulai bulan Maret namun kemudian gagal mendapatkan momentum karena kuatnya data ekonomi AS. Para investor akan tertarik untuk melihat bagaimana The Fed akan menyesuaikan tiga panduan penurunan suku bunganya dalam pertemuan-pertemuan kebijakan mendatang. Fedwatch Tool dari CME mengindikasikan bahwa The Fed mungkin akan memulai kampanye penurunan suku bunga mulai bulan Mei sekarang (bukan bulan Maret). Tidak adanya sinyal dovish pada pertemuan bulan Mei akan menambah tekanan pada harga Emas dan akan meningkatkan daya tarik Dolar AS. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) masih kacau menjelang data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS untuk bulan Januari. Menurut estimasi, 145 ribu pencari kerja direkrut, lebih rendah dari penambahan 164 ribu pekerjaan di bulan Desember. Minggu ini, berbagai indikator ekonomi AS akan dirilis, yang akan membuat para investor sibuk. Badan ISM akan merilis IMP Manufaktur pada hari Kamis, yang akan diikuti oleh data resmi Ketenagakerjaan, yang akan dirilis pada hari Jumat. Di sisi global, ketegangan geopolitik terus memberikan dukungan kepada bullion. Presiden AS Joe Biden berjanji akan membalas serangan pesawat tak berawak di pangkalan AS di dekat timur laut Yordania. Analisis Teknis: Emas Mempertahankan Kenaikan ke Dekat $2.050 Harga Emas melonjak ke dekat resistance penting $2.050 karena Dolar AS turun tajam setelah ADP AS melaporkan permintaan tenaga kerja yang lebih lambat di bulan Januari. Tren harga Emas yang lebih luas adalah bullish. Logam mulia membentuk pola grafik Segitiga Simetris pada grafik harian. Ini mengindikasikan kemungkinan penembusan ke sisi atas yang dominan, meskipun segitiga jenis ini dapat menembus ke segala arah. Momentumnya masih lemah karena Relative Strength Index (RSI) 14-periode berosilasi di kisaran 40,00-60,00.

Seperti yang diharapkan, Federal Reserve mempertahankan suku bunganya tidak berubah pada pertemuan hari Rabu, menghapus kata-kata mengenai potensi kenaikan suku bunga, menegaskan kembali bahwa inflasi tetap tinggi dan aktivitas ekonomi telah berkembang dengan laju yang kuat. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 1 Februari: Greenback mendapatkan kekuatan lebih lanjut dalam menanggapi kecenderungan hawkish oleh Ketua Powell pada konferensi pers setelah keputusan yang diantisipasi secara luas untuk membiarkan suku bunga tidak berubah oleh The Fed, memotivasi Indeks USD (DXY) untuk memudarkan pesimisme awal dan mendapatkan kembali traksi naik. Selanjutnya, Klaim Pengangguran Awal dan IMP Manufaktur ISM akan menjadi pusat perhatian pada tanggal 1 Februari. EUR/USD menantang posisi terendah Tahun Berjalan (YTD) di wilayah sub-1,0800 setelah pertemuan The Fed, sekaligus memperpanjang tema konsolidatif multi-sesi. Dalam agenda Euro, IMP Manufaktur akhir akan dirilis pada hari Kamis, bersama dengan Tingkat Inflasi awal di blok tersebut dan pidato Presiden ECB Lagarde. Ini akan menjadi hari yang besar bagi Pound Inggris, karena BoE bertemu dan sebagian besar diantisipasi untuk mempertahankan status quo moneternya pada 1 Februari. Data selanjutnya akan menunjukkan IMP Manufaktur akhir untuk bulan Januari. GBP/USD, sementara itu, tetap terjebak dalam kisaran tahunan sejauh ini antara 1,2600 dan 1,2800. Penurunan imbal hasil AS mendorong sedikit penurunan pada USD/JPY, yang sempat menggoda support 146,00. Pada hari Kamis, satu-satunya rilis data penting di Jepang adalah Investasi Obligasi Asing mingguan. Kisaran terikat lebih lanjut tetap menjadi skenario yang paling mungkin dalam waktu dekat untuk AUD/USD. Kalender hari Kamis di Australia termasuk angka-angka lanjutan untuk Izin Pendirian Bangunan (Building Permits) selama bulan Desember. Harga minyak mentah turun secara signifikan sebagai respon terhadap peningkatan stok mingguan AS yang lebih besar dari prakiraan, sementara kekhawatiran Tiongkok juga membantu penurunan. Harga Emas naik ke level tertinggi dua minggu di sekitar angka $2050 per troy ons hanya untuk mengakhiri sesi di sekitar $2030, sementara harga perak menambah penurunan pada hari Selasa dan menembus level $23.00.

Pasangan EUR/USD seharusnya mengalami tren naik dalam beberapa minggu mendatang. Namun, Euro kemungkinan akan melemah lagi pada semester kedua tahun ini, para ekonom di Commerzbank melaporkan. Tertinggi Interim di 2024? Euro akan mampu mengimbangi Dolar AS pada tahun 2024. Kami memprakirakan EUR/USD akan mengakhiri tahun di 1,1200. Pemulihan ini kemungkinan akan didorong terutama oleh melemahnya Dolar AS, yang kemungkinan akan terkena dampak dari penurunan suku bunga AS, seperti sebelumnya juga diuntungkan oleh kenaikan suku bunga. Namun, menjelang akhir horizon prakiraan, kami memprakirakan EUR akan kembali melemah secara moderat jika inflasi di Zona Euro dianggap sebagai fenomena yang persisten. Selain itu, Euro kemungkinan akan mengalami masalah struktural di Zona Euro dalam jangka menengah dan oleh karena itu hanya melihat tertinggi interim. EUR/USD – Mar 2024 1,1200 Jun 2024 1,1500 Sep 2024 1,1400 Des 2024 1,1200 Mar 2025 1,1200 Jun 2025 1,1100