Studi terbaru yang dilakukan oleh European Central Bank (ECB) menilai dampak kenaikan suku bunga terhadap aktivitas sektor jasa dan manufaktur di zona euro, menurut Buletin Ekonomi pusat yang diterbitkan pada hari Selasa. Poin-Poin Penting "Dinamika di sektor manufaktur berisi informasi yang relevan dengan dinamika jangka pendek di sektor jasa, dan juga pada perekonomian lainnya," "Manufaktur tampaknya memimpin sektor jasa... padahal tidak ada hubungan kepemimpinan yang jelas yang dapat dibangun ke arah lain." “Dampak penurunan jasa secara keseluruhan kemungkinan akan lebih kecil.” “Guncangan kebijakan moneter mempunyai dampak terhadap manufaktur yang hampir dua kali lebih kuat dan sekitar dua perempat lebih cepat dibandingkan dampaknya terhadap jasa.”

Berikut ini adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Selasa, 9 Januari: Setelah berjuang untuk menemukan permintaan selama jam perdagangan Amerika pada hari Senin, Dolar AS tampaknya telah stabil pada hari Selasa, dengan Indeks USD berfluktuasi di atas 102,00. Eurostat akan merilis data Tingkat Pengangguran untuk bulan November. Di kemudian hari, Neraca Perdagangan Barang bulan November, Indeks Optimisme Bisnis NFIB untuk bulan Desember dan Indeks Optimisme Ekonomi RealClearMarkets/TIPP untuk bulan Januari akan ditampilkan dalam agenda ekonomi AS. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS menguat terhadap Dolar Selandia Baru.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.02% 0.04% 0.07% 0.21% -0.17% 0.22% -0.01% EUR 0.02%   0.03% 0.09% 0.24% -0.11% 0.17% -0.01% GBP -0.02% -0.03%   0.05% 0.17% -0.19% 0.13% -0.02% CAD -0.08% -0.10% -0.07%   0.11% -0.24% 0.08% -0.08% AUD -0.21% -0.20% -0.17% -0.11%   -0.35% -0.02% -0.21% JPY 0.13% 0.12% 0.15% 0.26% 0.33%   0.28% 0.16% NZD -0.15% -0.17% -0.13% -0.08% 0.04% -0.33%   -0.16% CHF 0.02% 0.02% 0.06% 0.10% 0.21% -0.20% 0.16%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Pergeseran positif yang terlihat pada sentimen risiko di paruh kedua hari Senin menyebabkan USD kehilangan minat setelah awal yang bullish di awal pekan ini. Tumbuhnya optimisme mengenai pemerintah AS yang menghindari shutdown setelah para pemimpin DPR dan Senat mengumumkan kesepakatan luas mengenai kesepakatan pengeluaran sebesar $1,59 triliun memungkinkan arus risiko kembali ke pasar. Selain itu, survei bulanan Federal Reserve Bank of New York menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi konsumen setahun ke depan turun ke level terendah sejak Januari 2021 di 3%, menambah beban pada USD. Selama jam perdagangan Asia, data dari Jepang menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen tahunan Tokyo naik 2,4% pada bulan Desember, turun dari kenaikan 2,6% yang tercatat pada bulan November. Setelah menutup hari pertama pekan ini dengan sedikit lebih rendah, USD/JPY terus melemah di awal hari Selasa dan terakhir terlihat diperdagangkan di sekitar 144,00. Penjualan Ritel di Australia naik 2% pada skala bulanan di bulan November, Biro Statistik Australia melaporkan pada hari Selasa. Angka ini mengikuti kontraksi 0,2% yang tercatat di bulan Oktober dan lebih baik dari ekspektasi pasar untuk pertumbuhan 1,2%. AUD/USD tidak menunjukkan reaksi langsung terhadap angka-angka ini dan mundur ke area 0,6700. EUR/USD gagal membuat pergerakan yang menentukan di salah satu arah pada hari Senin dan menutup hari itu dengan hampir tidak berubah. Pasangan mata uang ini terus bergerak naik dan turun dalam kisaran sempit di sekitar 1,0950 pada hari Selasa. GBP/USD mencatat kenaikan kecil pada hari Senin setelah berhasil stabil di atas 1,2700. Pasangan mata uang ini bertahan stabil di dekat 1,2750 di pagi hari Eropa. Emas turun ke level terendah multi-pekan di bawah $2.020 pada hari Senin, namun menghapus sebagian penurunan hariannya dan mengakhiri hari di dekat $2.030. XAU/USD diperdagangkan sedikit lebih tinggi pada Selasa pagi karena imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan sedikit di atas 4%.

Angka-angka inflasi dari Tokyo terus mengindikasikan berkurangnya tekanan inflasi. Michael Pfister, Analis FX di Commerzbank, menganalisis prospek Yen. Nilai Tukar Yen Kemungkinan akan Tetap Bergantung pada Perkembangan Kebijakan Moneter Global Angka-angka inflasi di wilayah Tokyo pada bulan Desember secara umum sesuai dengan ekspektasi. Angka-angka tersebut memberikan sedikit harapan bahwa Bank of Japan akan segera menerapkan perubahan haluan pada suku bunga. Dalam jangka menengah, disinflasi lebih lanjut di Jepang tidak sepenuhnya positif bagi Yen. Bahkan guncangan inflasi global yang kuat, ditambah dengan depresiasi JPY yang signifikan, belum menghasilkan reinflasi yang berkelanjutan. Setidaknya Saya merasa sulit membayangkan apa lagi yang perlu dilakukan untuk mencapai tujuan. Tentu saja, BoJ masih mungkin akan mengambil jalan keluar secara simbolis dari kebijakan suku bunga negatif dalam beberapa bulan mendatang. Namun menurut pendapat saya, mengingat tren inflasi, tidak banyak lagi yang bisa diprakirakan. Oleh karena itu, nilai tukar Yen kemungkinan akan tetap bergantung pada perkembangan kebijakan moneter global.

EUR/USD tetap tidak berubah di sekitar 1,0950. Para ekonom di ING menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Faktor-Faktor Musiman Mungkin Membatasi EUR/USD Selama sekitar satu bulan ke depan, faktor-faktor musiman mungkin membatasi pasangan EUR/USD. Kami mempertahankan prakiraan 1,08 untuk kuartal pertama 2024, dan EUR/USD baru-baru ini lebih didorong oleh ekuitas dibandingkan perbedaan rate. Kami memprakirakan EUR/USD akan konsolidasi dalam kisaran 1,08880 hingga 1,1020 dalam waktu dekat dan menunggu data IHK pada hari Kamis untuk masukan besar berikutnya.

Harga emas menarik beberapa pembeli pada hari Selasa dan mendapatkan dukungan dari Dolar AS yang lebih lemah. Penurunan ekspektasi inflasi konsumen mendorong spekulasi pemangkasan suku bunga The Fed dan melemahkan Dolar. Kenaikan imbal hasil obligasi AS dan nada risiko yang positif membatasi kenaikan menjelang IHK AS pada hari Kamis. Harga emas (XAU/USD) mendapatkan beberapa traksi positif selama sesi Asia pada hari Selasa dan menjauh dari level terendah tiga minggu, di sekitar area $2.017-2.016 yang disentuh pada hari sebelumnya. Penurunan Ekspektasi Inflasi Konsumen AS mendorong spekulasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga pada awal Maret. Hal ini membuat Dolar AS (USD) bertahan selama dua hari berturut-turut dan menjadi faktor kunci yang menguntungkan logam mulia ini. Namun, para investor telah mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan The Fed yang lebih agresif di tengah harapan akan adanya pendaratan yang lembut untuk ekonomi AS, didukung oleh pasar tenaga kerja yang masih kuat. Selain itu, pernyataan hawkish dari beberapa pejabat The Fed baru-baru ini telah meningkatkan ketidakpastian tentang kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Hal ini akan membantu membatasi kerugian untuk USD dan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk harga Emas. Selain itu, sentimen perdagangan yang positif di sekitar pasar ekuitas Asia dapat berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi safe haven XAU/USD. Para trader juga mungkin menahan diri untuk tidak memasang taruhan agresif dan lebih memilih untuk menunggu rilis angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Kamis untuk mendapatkan petunjuk mengenai keputusan kebijakan The Fed di masa depan. Hal ini, pada gilirannya, akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi dinamika harga USD dan memberikan dorongan arah baru untuk harga Emas. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diuntungkan oleh Spekulasi Pelonggaran The Fed dan Pelemahan USD yang Moderat Federal Reserve New York mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Senin bahwa proyeksi inflasi konsumen AS dalam jangka pendek turun ke level terendah dalam hampir tiga tahun pada bulan Desember, yang melemahkan Dolar AS dan menguntungkan harga Emas. Inflasi satu tahun dari sekarang diprakirakan berada di 3%, menandai angka terendah sejak Januari 2021, sementara inflasi tiga tahun dari sekarang terlihat di 2,6% dan tekanan harga lima tahun ke depan berada di 2,5% versus 2,7% pada November. Data tersebut menegaskan kembali ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Federal Reserve, meskipun para investor terus mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif setelah ekonomi AS yang masih kuat. Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mencatat bahwa inflasi telah menurun lebih dari yang diharapkan dan bahwa bank sentral AS masih perlu memberikan waktu kebijakan yang ketat untuk bekerja dalam mendinginkan inflasi. Bostic melihat adanya dua kali pemangkasan sebesar 25 bp pada akhir tahun 2024. Gubernur The Fed Michelle Bowman mengatakan bahwa sikap kebijakan saat ini tampak cukup ketat dan inflasi dapat turun lebih jauh dengan suku bunga kebijakan yang dipertahankan untuk beberapa waktu, meskipun risiko inflasi ke depan tetap ada. Hal ini menimbulkan ketidakpastian atas kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed, yang membantu imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas ambang batas 4,0% dan dapat membatasi logam mulia tanpa imbal hasil. Sementara itu, fokus pasar tetap tertuju pada angka inflasi konsumen AS pada hari Kamis, yang akan membantu menentukan langkah selanjutnya dari pergerakan terarah bagi XAU/USD. Analisis Teknis: Harga Emas Mungkin akan Berusaha Keras untuk Memanfaatkan Pergerakan Positif Intraday yang Moderat Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik berikutnya kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat zona horizontal $2.040, di atasnya harga Emas dapat menguji ulang swing high hari Jumat, di sekitar area $2.063-2.064. Rintangan relevan berikutnya dipatok di dekat area $2.077, yang jika ditembus dengan pasti akan meniadakan prospek negatif jangka pendek dan memungkinkan para pembeli merebut kembali level $2.100. Di sisi lain, swing low  semalam, di sekitar area $2.017-2016, saat ini tampaknya melindungi sisi negatif langsung di depan Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini berada di dekat area $2.012-2.011. Hal ini diikuti oleh level psikologis $2.000, di bawahnya harga Emas dapat mempercepat penurunan menuju support menengah $1.988-1.986 dalam perjalanan menuju level terendah Desember, di sekitar area $1.973 dan pertemuan $1.962, yang terdiri dari SMA 100 dan SMA 200 hari. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Dolar Kanada.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.12% -0.10% -0.02% -0.09% -0.42% -0.13% -0.13% EUR 0.12%   0.02% 0.10% 0.00% -0.31% 0.00% -0.05% GBP 0.09% -0.01%   0.08% -0.01% -0.33% -0.04% -0.04% CAD 0.01% -0.11% -0.09%   -0.10% -0.42% -0.12% -0.12% AUD 0.09% -0.02% 0.01% 0.09%   -0.32% -0.02% -0.05% JPY 0.42% 0.30% 0.33% 0.41% 0.32%   0.29% 0.29% NZD 0.13% 0.00% 0.03% 0.10% 0.01% -0.31%   -0.02% CHF 0.15% 0.02% 0.05% 0.13% 0.04% -0.28%...

USD/CAD mencoba menguat karena harga minyak mentah yang stabil. Harga WTI bertahan di tengah ketidakpastian seputar konflik Israel-Gaza. Anggota The Fed menekankan fleksibilitas dalam kebijakan moneter; memicu sentimen risk-on. USD/CAD berkonsolidasi di dekat 1,3350 selama sesi Asia hari Selasa, mencoba mengoreksi kembali penurunan yang terjadi pada hari Senin. Dolar Kanada (CAD) dapat memperoleh keseimbangan pada harga minyak mentah yang stabil. Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) berada di dekat $71,00 per barel, pada saat berita ini ditulis. Harga minyak mentah bergerak sideways di tengah kekhawatiran akan eskalasi perang Israel-Gaza menjadi konflik regional. Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken tiba di Tel Aviv untuk mendiskusikan komunikasi dengan para pemimpin Arab. Rilis yang akan datang dari Neraca Perdagangan Barang Dagangan Internasional Kanada dan Izin Mendirikan Bangunan pada hari Selasa akan memberikan wawasan mengenai kinerja ekonomi Kanada. Perkiraan penurunan Neraca Perdagangan Barang Internasional Kanada dari 2,97 miliar menjadi 2,0 miliar untuk bulan November menunjukkan adanya potensi pergeseran dalam impor dan ekspor barang-barang Kanada. Lebih lanjut, penurunan yang diantisipasi pada Izin Mendirikan Bangunan Kanada bulan November dari 2,3% menjadi 2,0% mengindikasikan potensi moderasi dalam aktivitas konstruksi. Data konstruksi dipantau secara ketat karena mencerminkan tren yang lebih luas di sektor real estat dan perumahan, yang berkontribusi pada pergerakan investasi perusahaan, yang cenderung menyebabkan volatilitas pada CAD. Sikap hati-hati yang diungkapkan oleh Presiden The Fed Atlanta Raphael W. Bostic dan Gubernur The Fed AS Michelle W. Bowman berimplikasi pada sentimen pasar dan Dolar AS (USD). Antisipasi Bostic akan pemangkasan dua kali seperempat poin pada akhir tahun 2024 mencerminkan pendekatan proaktif dalam menanggapi penurunan inflasi, yang mengindikasikan kesediaan untuk menggunakan alat kebijakan moneter untuk mendukung perekonomian. Pengakuan Bowman bahwa sikap kebijakan saat ini terlihat cukup restriktif tetapi juga mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga kebijakan The Fed jika inflasi bergerak lebih dekat ke target 2% menambah sentimen dovish. Sikap ini menekankan fleksibilitas dalam kebijakan moneter, sehingga memicu sentimen risk-on. Para investor mungkin akan mencari aset berimbal hasil lebih tinggi, yang berpotensi memberikan tekanan pada Dolar AS.  Level-Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3354 Perubahan harian hari ini 0.0000 Perubahan harian hari ini % 0.00 Pembukaan harian hari ini 1.3354   Tren SMA 20 Harian 1.3333 SMA 50 Harian 1.3542 SMA 100 Harian 1.3577 SMA 200 Harian 1.3481   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3405 Rendah Harian Sebelumnya 1.3345 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3399 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.3229 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.362 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3178 Fibonacci Harian 38,2% 1.3368 Fibonacci Harian 61,8% 1.3382 Pivot Point Harian S1 1.3331 Pivot Point Harian S2 1.3308 Pivot Point Harian S3 1.3271 Pivot Point Harian R1 1.3391 Pivot Point Harian R2 1.3428 Pivot Point Harian R3 1.3451        

EUR/USD menarik beberapa pembeli untuk 2 hari berturut-turut di tengah penurunan USD yang moderat. Ekspektasi The Fed-ECB yang berbeda bertindak sebagai pendorong bagi mata uang utama dan tetap mendukung. Kenaikan tampak terbatas menjelang angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Kamis. EUR/USD diperdagangkan dengan bias positif untuk 2 hari berturut-turut pada hari Selasa, meskipun tidak memiliki tindak lanjut dan tetap terbatas pada kisaran yang lebih luas pada hari sebelumnya. Harga spot bertahan stabil di atas pertengahan 1,0900-an selama sesi Asia dan mendapatkan dukungan dari nada yang lebih lembut di sekitar Dolar AS (USD). Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang mata uang, mundur lebih jauh dari level tertinggi tiga pekan yang disentuh pada hari Jumat lalu di tengah ekspektasi akan adanya pergeseran dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Federal Reserve (The Fed). Spekulasi tersebut terangkat oleh laporan The Fed New York pada hari Senin, yang menunjukkan bahwa proyeksi inflasi konsumen AS dalam jangka pendek turun ke level terendah dalam hampir tiga tahun terakhir di bulan Desember. Hal ini, bersama dengan sentimen positif di pasar ekuitas Asia, terlihat melemahkan Dolar safe-haven dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan EUR/USD. Di sisi lain, mata uang bersama diuntungkan oleh ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB ) akan mempertahankan suku bunga pada rekor tertinggi untuk beberapa waktu, didukung oleh lonjakan yang diharapkan dalam inflasi Zona Euro bulan lalu. Selain itu, pejabat ECB Boris Vujcic mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral tidak mengharapkan pemangkasan suku bunga sebelum musim panas dan mengantisipasi penurunan inflasi secara bertahap di Zona Euro. Meskipun demikian, pasar telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga ECB sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan April, yang pada gilirannya menjadi penghalang bagi pasangan EUR/USD. Selain itu, laporan ketenagakerjaan bulanan AS yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih tangguh dan memberi ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama. Selain itu, pernyataan yang kurang dovish dari beberapa pejabat The Fed baru-baru ini memaksa investor untuk mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif dan penurunan suku bunga lebih awal, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Faktanya, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan stabil di atas 4,0% dan seharusnya membatasi pelemahan yang berarti bagi Greenback. Dengan fundamental beragam yang disebutkan di atas akan bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi pasangan EUR/USD lebih lanjut. Para pedagang saat ini menanti rilis Produksi Industri Jerman, data Neraca Perdagangan Perancis dan Tingkat Pengangguran Zona Euro untuk mendapatkan dorongan. Kemudian selama sesi AS, pidato Gubernur Michael Barr yang dijadwalkan dapat berkontribusi dalam menghasilkan peluang jangka pendek, meskipun investor mungkin lebih memilih untuk menunggu angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Kamis. Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0964 Perubahan harian hari ini 0.0009 Perubahan harian hari ini % 0.08 Pembukaan harian hari ini 1.0955   Tren SMA 20 Harian 1.0971 SMA 50 Harian 1.0871 SMA 100 Harian 1.0763 SMA 200 Harian 1.0847   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0979 Rendah Harian Sebelumnya 1.0923 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.1046 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0877 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0957 Fibonacci Harian 61,8% 1.0944 Pivot Point Harian S1 1.0925 Pivot Point Harian S2 1.0896 Pivot Point Harian S3 1.0869 Pivot Point Harian R1 1.0981 Pivot Point Harian R2 1.1008 Pivot Point Harian R3 1.1038    

Harga emas bertahan di area positif di sekitar $2.030 pada hari Selasa. Notulen FOMC dan laporan Nonfarm Payrolls bulan Desember menunjukkan kehati-hatian dalam kebijakan moneter masih diperlukan. Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Kamis akan menjadi sorotan minggu ini. Harga emas (XAU/USD) memulihkan sedikit penurunan di bawah pertengahan $2.000-an selama awal sesi Asia pada hari Selasa. Kemungkinan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan memperpanjang kebijakan restriktifnya lebih lama dapat memberikan tekanan jual pada logam mulia ini dalam waktu dekat. Namun, para pedagang emas akan mengambil lebih banyak isyarat dari Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Kamis untuk mendapatkan dorongan baru. Harga emas saat ini diperdagangkan di dekat $2.030, naik 0,14% pada hari ini. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), ukuran nilai USD terhadap sekeranjang mata uang tertimbang yang digunakan oleh mitra dagang AS, berada di sekitar 102,28 setelah menghadapi penolakan dari level tertinggi beberapa minggu di 103,10. Imbal hasil Treasury turun tipis, dengan imbal hasil 10 tahun berada di 4,02%. Risalah rapat FOMC dan laporan Nonfarm Payrolls bulan Desember menunjukkan kehati-hatian kebijakan moneter masih diperlukan. Pasar mengantisipasi bahwa ekonomi AS akan tetap kuat pada kuartal keempat (Q4) dan pada tahun 2024, yang tentunya tidak akan membutuhkan lima hingga enam kali penurunan suku bunga dari The Fed tahun ini. Hal ini, pada gilirannya, dapat meningkatkan Dolar AS (USD) dan membatasi kenaikan emas dalam mata uang USD. Pada hari Senin, Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic menyatakan bahwa dengan inflasi yang masih di atas target 2% dan pandangannya adalah untuk kebijakan moneter tetap ketat meskipun risiko keseluruhan dalam perekonomian telah menjadi seimbang antara yang ditimbulkan oleh kenaikan harga dan yang ditimbulkan oleh pertumbuhan lapangan kerja yang lebih lambat. Lebih lanjut, Gubernur The Fed Michelle Bowman mengatakan bahwa sikap kebijakan saat ini terlihat cukup ketat. Namun, ia tetap bersedia untuk menaikkan suku bunga federal fund lebih lanjut pada pertemuan mendatang jika data yang masuk mengindikasikan bahwa kemajuan inflasi telah terhenti atau berbalik. Data inflasi minggu ini akan memberikan dorongan baru. Indeks Harga Konsumen (IHK) AS akan dirilis pada hari Kamis. Angka-angka IHK utama diproyeksikan naik 0,2% MoM dan 3,2% YoY. IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, diperkirakan naik 0,2% MoM di bulan Desember.  

Dolar Australia melanjutkan kenaikan beruntun terhadap Dolar AS yang lebih lemah. Penjualan Ritel Australia meningkat menjadi 2,0% dari penurunan 0,2% sebelumnya. Meningkatnya selera risiko melemahkan Greenback. Presiden The Fed Atlanta Raphael W. Bostic memprakirakan dua pemangkasan seperempat poin pada akhir 2024. Dolar Australia (AUD) terus menguat, melanjutkan kenaikan untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Selasa. Pasangan AUD/USD tampaknya diuntungkan oleh peningkatan selera risiko, sebagian didorong oleh komentar dari anggota Federal Reserve AS (The Fed) yang berspekulasi tentang potensi penurunan suku bunga pada akhir 2024. Selain itu, data ekonomi yang optimis dari Australia dapat memperkuat kekuatan Dolar Australia (AUD). Biro Statistik Australia mengungkapkan Penjualan Ritel yang disesuaikan secara musiman (MoM) untuk bulan November, yang naik 2,0% dari ekspektasi 1,2%, berayun dari penurunan 0,2% sebelumnya. Lebih lanjut, Izin Mendirikan Bangunan bulanan naik 1,6% dari 7,5% sebelumnya melawan ekspektasi penurunan 2,0%. Para pedagang akan mengamati data Indeks Harga Konsumen Bulanan pada hari Rabu untuk mendapatkan lebih banyak dorongan pada lintasan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA). Namun, RBA diprakirakan akan menahan diri dari penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Februari mendatang. Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya memperpanjang penurunannya karena penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Selain itu, komentar-komentar yang lebih lunak dari para anggota The Fed memicu sentimen pasar yang risk-on, yang memberikan tekanan pada Dolar AS (USD). Presiden The Fed Atlanta Raphael W. Bostic berbagi wawasan tentang prospek ekonomi 2024 selama penampilan di Atlanta Rotary Club pada hari Senin. Secara khusus, ia menyebutkan bahwa inflasi telah menurun lebih dari yang diantisipasi sebelumnya dan menyatakan pandangannya untuk memprakirakan pemotongan dua seperempat poin pada akhir 2024. Bostic menyampaikan kenyamanan dengan tingkat suku bunga saat ini dan menekankan pentingnya memberikan waktu bagi kebijakan ketat The Fed untuk bekerja dalam mendinginkan inflasi. Dia juga menyebutkan bahwa AS berada di jalur untuk mencapai inflasi 2%, dan tujuannya adalah untuk tetap berada di jalur tersebut. Gubernur The Fed AS Michelle W. Bowman berpidato di South Carolina Bankers Association 2024 Community Bankers Conference pada hari Senin. Dia menyebutkan bahwa inflasi dapat turun lebih jauh dengan suku bunga kebijakan yang dipertahankan untuk beberapa waktu. Bowman menyatakan pandangannya bahwa sikap kebijakan saat ini tampaknya cukup ketat, tetapi pada akhirnya mungkin akan menjadi tepat untuk menurunkan suku bunga kebijakan The Fed jika inflasi turun mendekati target 2%. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Naik karena Meningkatnya Selera Risiko IMP Jasa Bank Judo Australia melaporkan angka 47,1, tidak sesuai dengan ekspektasi pasar yang mengharapkan angka tersebut tetap konsisten di 47,6. IMP Gabungan turun ke 46,9 dari angka sebelumnya di 47,4. IMP Manufaktur Judo Bank Australia mengindikasikan kontraksi moderat dalam aktivitas manufaktur, turun ke 47,6 di bulan Desember dari angka sebelumnya 47,8. Manajer kekayaan Tiongkok, Zhongzhi Enterprise Group, telah mengajukan likuidasi kebangkrutan, menghadapi kewajiban sebesar $64 miliar. Presiden The Fed Dallas Lorie K. Logan, memberikan pandangan pada hari Sabtu, menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga tidak boleh dikesampingkan mengingat pelonggaran kondisi keuangan baru-baru ini. Ia menekankan pentingnya menghindari pelonggaran prematur, yang dapat menstimulasi permintaan. Mempertahankan kondisi keuangan yang cukup ketat dipandang sebagai hal yang krusial untuk mengelola risiko inflasi yang meningkat kembali dan berpotensi membalikkan kemajuan. Nonfarm Payrolls AS naik menjadi 216 ribu di bulan Desember, menunjukkan peningkatan dari 173 ribu yang dilaporkan di bulan November. Angka ini melampaui ekspektasi pasar, yang mengantisipasi kenaikan 170 ribu. Pendapatan Rata-rata Per Jam (YoY) AS meningkat menjadi 4,1% dari sebelumnya 4,0%. Sementara itu, indeks bulanan tetap konsisten di 0,4% dibandingkan dengan ekspektasi penurunan sebesar 0,3%. Indeks Pembelian Manajer (IMP) Jasa ISM AS berada di 50,6 dibandingkan ekspektasi 52,6 dan 52,7 sebelumnya. Sementara Indeks Ketenagakerjaan Jasa turun menjadi 43,3 dari pembacaan sebelumnya 50,7. Analisis Teknis: Dolar Australia tetap Berada di Bawah Penghalang Utama di 0,6750 Dolar Australia diperdagangkan di dekat 0,6730 pada hari Selasa. Pasangan AUD/USD dapat menghadapi resistance kunci pada Exponential Moving Average (EMA) tujuh hari di 0,6737 sebelum level utama di 0,6750. Penembusan yang berhasil di atas level tersebut dapat membuka jalan bagi pasangan AUD/USD untuk menantang penghalang psikologis di 0,6800. Pada sisi negatifnya, Fibonacci retracement 23,6% di 0,6725 bertindak sebagai support terdekat diikuti oleh support psikologis di 0,6700. Penembusan di bawah support psikologis dapat mendorong pasangan AUD/USD untuk menguji ulang support utama di 0,6650 dan level Fibonacci retracement 38,2% di 0,6637. AUD/USD: Grafik Harian Harga Dolar Australia Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar Australia adalah yang terkuat terhadap Dolar Kanada.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.04% -0.10% 0.00% -0.04% -0.25% 0.00% -0.07% EUR 0.04%   -0.06% 0.04% -0.03% -0.24% 0.03% -0.06% GBP 0.09% 0.06%   0.10% 0.03% -0.18% 0.08% 0.01% CAD -0.01% -0.04% -0.10%   -0.07% -0.28% -0.02% -0.09% AUD 0.05% 0.03% -0.03% 0.08%   -0.19% 0.07% -0.03% JPY 0.25% 0.22% 0.17% 0.27% 0.18%   0.27% 0.18% NZD 0.00% -0.03% -0.08% 0.02% -0.06% -0.27%  ...

Yen Jepang mendapatkan traksi positif terhadap USD untuk hari kedua berturut-turut di hari Selasa. Kenaikan JPY mengabaikan ekspektasi penurunan inflasi Tokyo yang mendekati target tahunan 2% BoJ. Ketidakpastian mengenai lintasan penurunan suku bunga The Fed membebani USD dan menyeret USD/JPY lebih rendah. Yen Jepang (JPY) tetap menguat terhadap Dolar AS untuk hari kedua berturut-turut di hari Selasa dan tampaknya tidak terpengaruh oleh turunnya tingkat inflasi di Tokyo – ibukota Jepang. Penurunan baru dalam ekuitas berjangka AS dipandang sebagai faktor kunci yang menguntungkan status safe-haven JPY. Selain itu, nada yang lebih lemah di sekitar Dolar AS (USD) menyeret pasangan USD/JPY kembali ke bawah level 144,00 selama sesi Asia. Sementara itu, langkah-langkah stimulus pemerintah setelah gempa bumi dahsyat pada Hari Tahun Baru di Jepang berpotensi menunda rencana Bank of Japan (BoJ) untuk beralih dari sikap ultra-dovish. Hal ini dapat menjadi penarik bagi JPY dan membantu membatasi pelemahan pasangan USD/JPY yang lebih dalam. Para pedagang mungkin juga akan menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan terarah di tengah ketidakpastian mengenai waktu kapan Federal Reserve (The Fed) akan mulai menurunkan suku bunga. Laporan lapangan pekerjaan bulanan AS yang dirilis Jumat lalu menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih tangguh dan memberikan ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama. Selain itu, pernyataan-pernyataan yang kurang dovish dari para pejabat The Fed baru-baru ini memaksa para investor untuk mengurangi ekspektasi mereka akan pelonggaran kebijakan yang lebih agresif. Hal ini, pada gilirannya, membuat kita perlu menunggu aksi jual lanjutan yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa pemulihan pasangan USD/JPY baru-baru ini dari level terendah multi-bulan telah berjalan dengan sendirinya. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Pulih Lebih Jauh dari Level Terendah Multi-Minggu yang Disentuh pada Hari Jumat Yen Jepang menarik aksi beli lanjutan selama sesi Asia pada hari Selasa, meskipun latar belakang fundamental memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang bullish yang agresif. Inflasi di ibukota Jepang turun seperti yang diharapkan, dengan inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) inti Tokyo, yang tidak termasuk harga makanan segar yang bergejolak, naik 2,1% YoY di bulan Desember. Angka inti yang tidak termasuk makanan segar dan harga bahan bakar, dan diawasi secara ketat oleh Bank of Japan sebagai ukuran inflasi yang mendasari, turun dari 3,6% ke 3,5%. Selain itu, inflasi IHK Tokyo turun dari 2,6% di bulan sebelumnya menjadi 2,4% di bulan Desember secara tahunan dan sekarang berada dalam jarak yang dekat dengan target tahunan BoJ. Hal ini terjadi setelah gempa bumi mematikan di Jepang dan meredam harapan akan perubahan sikap dovish BoJ pada pertemuan kebijakan moneter 22-23 Januari. Dolar AS masih bertahan setelah data ekonomi AS minggu lalu yang beragam dan spekulasi bahwa Federal Reserve akan segera melonggarkan kebijakan moneternya. The Fed New York mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Senin bahwa proyeksi inflasi konsumen AS dalam jangka pendek turun ke level terendah dalam hampir tiga tahun terakhir di bulan Desember. Survei terbaru menunjukkan bahwa inflasi diprakirakan akan mencapai 3% satu tahun dari sekarang, atau angka terendah sejak Januari 2021, dibandingkan dengan proyeksi 3,4% di bulan November. Namun, para investor telah memangkas taruhan untuk penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS dan harus bertindak sebagai pendorong bagi USD. Analisis Teknis: USD/JPY Menembus SMA 100 Jam dan Level Support Fibo 38,2% Dari perspektif teknikal, penurunan dalam perdagangan harian menyeret pasangan USD/JPY di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 jam. Penembusan berikutnya melalui level Fibonacci retracement 38,2% dari pemulihan kuat baru-baru ini dari level terendah multi-bulan yang disentuh pada bulan Desember mungkin telah menyiapkan panggung untuk pelemahan lebih lanjut. Dengan osilator pada grafik per jam/harian yang bertahan di wilayah negatif, harga spot tersebut tampaknya berisiko turun lebih jauh untuk menguji SMA 200 hari yang sangat penting, saat ini di sekitar wilayah 143,25, dalam perjalanan menuju level 143,00, atau level Fibo 50%. Di sisi lain, angka bulat 144,00 saat ini tampaknya bertindak sebagai resistance terdekat di depan wilayah 144,25-144,30. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut dapat memicu rally short-covering dan mengangkat pasangan USD/JPY ke level psikologis 145,00. Beberapa aksi beli lanjutan dapat menggeser bias kembali ke arah para pedagang bullish dan memungkinkan harga spot tersebut untuk melakukan upaya baru untuk menaklukkan level 146,00 dengan beberapa penghalang menengah di dekat pertengahan 145,00. Harga Yen Jepang Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Yen Jepang (JPY) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Yen Jepang adalah yang terkuat terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.08% -0.11% -0.01% -0.13% -0.47% -0.11% -0.15% EUR 0.09%   -0.02% 0.08% -0.08% -0.41% -0.03% -0.09% GBP 0.11% 0.03%   0.10% -0.04% -0.36% 0.00% -0.04% CAD 0.01% -0.07% -0.09%   -0.13% -0.46% -0.10% -0.14% AUD 0.14% 0.08% 0.06% 0.17%   -0.34% 0.05% -0.02% JPY 0.50% 0.42% 0.41% 0.50% 0.36%   0.40% 0.36% NZD 0.11% 0.03% 0.02% 0.11% -0.05% -0.39%   -0.04% CHF 0.17% 0.08% 0.06%...

Dolar AS diperdagangkan sideways setelah pergerakan yang tidak menentu pada hari Jumat. Para pedagang akan fokus pada angka inflasi AS pekan ini. Indeks Dolar AS stabil di sekitar 102,00, meskipun penolakan teknis pada hari Jumat mengarah ke adanya lebih banyak penurunan di masa depan. Dolar AS (USD) diperdagangkan stabil pada hari Senin setelah mengalami pergerakan liar pada hari Jumat, kemungkinan merugikan para pedagang intraday dan jangka pendek. Indeks Dolar AS (DXY) melonjak jauh lebih tinggi setelah angka utama yang kuat dalam laporan Tenaga Kerja AS, hanya untuk sepenuhnya memangkas pergerakan tersebut dan tenggelam lebih rendah karena angka Ketenagakerjaan yang sangat buruk dalam laporan IMP Jasa Institute for Supply Management (ISM). Menambah fluktuasi yang disebabkan oleh rilis data ekonomi, para pedagang perlu menilai kembali Dolar AS dengan mempertimbangkan meningkatnya ketegangan geopolitik dan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed). Di sisi ekonomi, hari Senin akan tenang karena hanya ada rilis data Kredit Konsumen untuk bulan November. Fokus pada angka-angka kredit, pinjaman dan gagal bayar kemungkinan akan meningkat dalam beberapa bulan mendatang karena beberapa bank memberi sinyal bahwa mereka melihat lebih banyak tunggakan pembayaran. Untuk minggu ini, peristiwa utama adalah angka inflasi AS pada hari Kamis. Intisari Penggerak Pasar Harian: Lebih Banyak Lelang Obligasi di Depan Ketegangan semakin meningkat di Timur Tengah setelah Israel mengklaim mereka menemukan persenjataan Tiongkok di depot Hamas. Perusahaan konstruksi terbesar Tiongkok Evergrande tenggelam 17% di Hong Kong setelah laporan bahwa Wakil Ketuanya telah ditahan. Saling balas dendam antara Tiongkok dan AS, dengan Tiongkok memberikan sanksi kepada lima perusahaan industri pertahanan AS setelah penjualan senjata AS ke Taiwan. Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan bahwa The Fed harus mulai membahas perlambatan limpasan neraca. Departemen Keuangan AS mengambil tindakan terhadap pasar dengan menempatkan tagihan 3-bulan dan 6-bulan pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB). Perubahan Kredit Konsumen AS untuk bulan November akan dirilis pada pukul 20:00 GMT (Selasa, 03:00 WIB), dengan kredit diprakirakan melonjak dari $5,13 miliar menjadi $9 miliar. Pasar ekuitas berada di zona merah secara keseluruhan pada awal minggu ini. Dow Jones futures memimpin penurunan, turun hampir 0,50%. FedWatch Tool milik CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai kemungkinan 95,3% Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan 31 Januari. Sekitar 4,7% memprakirakan penurunan suku bunga pertama akan segera dilakukan. Patokan imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun telah merebut kembali area di atas 4% setelah pergerakan liar pada hari Jumat. Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Rates akan Menjadi Sangat Penting di Masa Depan Taruhan pada Dolar AS terlihat terpecah. Di satu sisi, para pedagang menempatkan taruhan yang mendukung Dolar AS karena meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dengan sorotan utama di seputar Laut Merah dan persenjataan Tiongkok yang ditemukan di gudang Hamas oleh Israel. Di sisi lain, para pedagang melihat alasan penurunan suku bunga cepat oleh The Fed setelah lonjakan angka-angka ISM pada Jumat lalu. Diprakirakan geopolitik akan mengambil alih kendali untuk saat ini, selama sorotan utama baru mengarah ke ketegangan semakin meningkat. Dalam Indeks Dolar AS DXY, level sisi atas pertama adalah 103,00, yang hampir sejalan dengan garis tren menurun dari puncak 3 Oktober dan 8 Desember. Setelah ditembus dan ditutup di atasnya, Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,43 mulai bermain. Level 104,00 mungkin agak terlalu jauh, dengan 103,93 (SMA 55-hari) muncul sebagai resistance berikutnya di sisi atas. Untuk sisi bawah, penolakan di garis tren menurun memberi bahan bakar kepada penjual Greenback untuk penurunan lebih lanjut. Batasnya di sini adalah 101,74, basis yang bertahan pada pertengahan Desember sebelum ditembus dalam dua minggu terakhir. Jika DXY menembus level ini, diprakirakan akan terjadi pengujian terendah dekat 100,80.

Minyak WTI turun ke sekitar $71 pada Senin pagi. Arab Saudi menawarkan diskon Minyak Mentahnya ke seluruh dunia. Indeks Dolar AS DXY bertahan di atas 102,00 saat para pedagang menunggu angka inflasi AS pekan ini. Minyak meluncur lebih rendah menuju $71, penurunan intraday lebih dari 4%. Penurunan harga WTI terjadi karena pemotongan harga oleh Aramco dalam penetapan harga minyak mentah terutama untuk negara-negara Asia. Sementara itu, pasar option menunjukkan adanya perubahan lebih lanjut yang mendukung pertaruhan yang lebih bearish pada harga Minyak, memprakirakan OPEC+ akan memperdalam pengurangan pasokan saat ini untuk memastikan harga Minyak tidak turun lebih jauh sepanjang tahun 2024. Sementara itu, Dolar AS (USD) mengurangi beberapa penurunan yang terjadi pada akhir Desember. Pemulihan ini terjadi berkat laporan ketenagakerjaan AS terbaru, yang menunjukkan pasar kerja masih ramai, meskipun data dari Institute for Supply Management mengisyaratkan perlambatan parah di masa depan. Greenback kini terpecah antara aliran safe-haven akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan Laut Merah di satu sisi, sementara sisi lainnya taruhan pada penurunan suku bunga cepat oleh The Fed untuk menghindari resesi. Dengan angka Indeks Harga Konsumen (IHK) AS minggu ini, para pedagang mungkin bisa mendapatkan kepastian apakah penurunan suku bunga akan segera terjadi atau tidak. Minyak Mentah (WTI) diperdagangkan di $71,14 per barel, dan Minyak Brent diperdagangkan di $76,01 per barel pada saat penulisan. Berita dan Penggerak Pasar Minyak: Taruhan Bearish Para Money Manager dengan cepat memperhitungkan pemotongan harga Aramco saat ini, sehingga mengakibatkan kenaikan taruhan bearish pada harga option untuk beberapa masa kadaluarsa pertama. Pemimpin OPEC+, Arab Saudi, menawarkan pemotongan besar harga minyak resminya ke Asia dan kawasan-kawasan lain. Khusus untuk Asia, harga diturunkan ke level terendah sejak tahun 2021. Sebagai efeknya, saham-saham yang terkait dengan Minyak merosot lebih rendah, dengan Indeks Saham Minyak turun 2%, penurunan terbesar sejak 4 Desember. Shell turun sebanyak 2,5%, menjadi yang mengalami penurunan terbesar dalam Indeks Stoxx 600. India mengalami peningkatan tajam dalam permintaan produk minyak seiring dengan pertumbuhan ekonomi yang sangat cepat. Konsumsi solar membengkak 5% dibandingkan tahun lalu. Rumor di OPEC+ mengarah ke adanya beberapa negara akan keluar dari blok tersebut. Negara-negara seperti Gabon, Guinea Ekuatorial, dan Kongo dikatakan sedang mengevaluasi kembali partisipasi mereka. Analisis Teknis Minyak: Permintaan India yang Optimis Hilang Karena Berita Utama yang Bearish Harga Minyak turun pada hari Senin karena Arab Saudi menawarkan diskon secara menyeluruh. Meskipun penurunan harga minyak pada awalnya memang wajar terjadi, namun dalam jangka menengah bisa berakibat sebaliknya. Ketika negara-negara seperti India dan negara-negara berkembang lainnya mengkonfirmasi kembali peningkatan aktivitas ekonomi, permintaan tampaknya akan meningkat, sementara cuaca beku di Eropa dapat berarti tingginya permintaan di pasar Minyak. Untuk sisi atas, $74 masih tetap penting, meskipun levelnya sudah sering dilewati. Setelah kembali di atasnya, $80 mulai terlihat. Masih jauh, $84 adalah yang berikutnya di sisi atas setelah Minyak menunjukkan beberapa penutupan harian di atas level $80. Di bawah $74, level $67 masih bisa berperan sebagai support berikutnya untuk diperdagangkan karena selaras dengan triple bottom dari Juni. Jika triple bottom berhasil ditembus, terendah baru 2023 dekat $64,35 – terendah Mei dan Maret – sebagai garis pertahanan terakhir. Meski masih cukup jauh, $57,45 layak disebut sebagai level berikutnya yang harus diwaspadai jika harga turun tajam. Minyak Mentah WTI AS: Grafik Harian