Harga Emas Tetap Didukung di Bawah Rekor Tertingginya di Tengah Risiko Timur Tengah dan Kekhawatiran Tiongkok

• Harga emas mendapatkan traksi positif yang kuat pada hari Senin dan melonjak ke puncak baru sepanjang masa.
• Sentimen pasar yang berhati-hati, bersama dengan ekspektasi The Fed yang dovish, menguntungkan XAU/USD.
• Kondisi pergerakan yang berlebihan pada grafik harian mendorong beberapa aksi ambil untung di level yang lebih tinggi.

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan rally kuat yang terjadi dalam tiga minggu terakhir dan melonjak ke rekor tertinggi baru, di sekitar area $2.144-2.145 selama sesi Asia pada hari Senin. Namun, logam mulia ini menyerahkan sebagian besar kenaikan dalam perdagangan harian dan saat ini diperdagangkan di bawah level $2.100, masih naik sekitar 0,70% untuk hari ini. Kenaikan kecil pada imbal hasil obligasi Treasury AS membantu Dolar AS (USD) dalam menarik beberapa pembeli dan memaksa bulls memilih untuk mengambil beberapa keuntungan di tengah kondisi yang sangat overbought pada grafik harian. Meskipun demikian, menguatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) telah selesai menaikkan suku bunga dan mungkin mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada paruh pertama tahun 2024 mungkin terus menjadi pendorong bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil ini.

Sementara itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan kekhawatiran akan wabah penyakit pernapasan serupa COVID-19 di Tiongkok mengurangi selera investor terhadap aset-aset berisiko. Hal ini terlihat dari sentimen hati-hati di pasar ekuitas, yang selanjutnya berkontribusi membatasi penurunan harga Emas yang dianggap sebagai safe-haven. Pedagang mungkin juga menahan diri untuk tidak memasang taruhan terarah baru dan lebih memilih menunggu data makro penting AS minggu ini, yang dijadwalkan pada awal bulan baru. Sementara itu, rilis data Pesanan Pabrik dari AS pada hari Senin mungkin mempengaruhi USD dan memberikan beberapa dorongan kepada XAU/USD selama awal sesi Amerika Utara. Namun demikian, latar belakang fundamental memerlukan kehati-hatian bagi pedagang bearish yang agresif.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Mungkin Terus Mendapat Dukungan dari Nada Risiko yang Lebih Lemah dan Harapan The Fed yang Dovish

• Rally risk-on global menemui hambatan setelah serangan terhadap kapal perang Amerika dan kapal komersial di Laut Merah pada hari Minggu oleh pemberontak Houthi yang didukung Iran di Yaman.
• Seorang pejabat militer AS mengkonfirmasi bahwa sebuah “serangan pertahanan diri terhadap ancaman yang akan segera terjadi” menewaskan lima militan Irak di dekat kota utara Kirkuk pada hari Minggu sore.
• Risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah, bersama dengan lonjakan kasus penyakit pernapasan di Tiongkok, mendorong harga Emas sebagai aset safe haven.
• Hal ini terjadi karena meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mempertahankan status quo pada bulan Desember dan mulai menurunkan suku bunga paling cepat pada Maret 2024.
• Ketua The Fed Jerome Powell pada hari Jumat mengatakan bahwa masih terlalu dini untuk menyimpulkan kapan kebijakan akan dilonggarkan, dan menolak spekulasi penurunan suku bunga yang lebih agresif.
• Namun, para investor tampaknya yakin akan adanya perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan The Fed, yang menyeret imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun ke level terendah dalam 12 minggu.
• Sementara itu, ekspektasi The Fed yang dovish membuat Dolar AS tetap bertahan dan memberikan dukungan tambahan pada XAU/USD menjelang rilis data makro AS yang penting minggu ini.
• Agenda ekonomi AS minggu ini menyoroti rilis IMP Jasa ISM pada hari Selasa, diikuti oleh laporan ADP mengenai ketenagakerjaan sektor swasta pada hari Rabu dan laporan NFP AS yang krusial pada hari Jumat.
• Sebuah survei terbaru dari World Gold Council menunjukkan bahwa 24% dari seluruh bank sentral berniat untuk meningkatkan cadangan Emas mereka dalam 12 bulan ke depan, karena mereka semakin pesimis terhadap AS sebagai aset cadangan.

Analisis Teknis: Bulls Harga Emas Memegang Kendali meskipun Terjadi Pullback Perdagangan Harian dari Level Tertinggi Baru Sepanjang Masa

Dari perspektif teknis, pullback dalam perdagangan harian menyeret logam mulia ini di bawah level Fibonacci retracement 23,6% dari rally dari swing low bulanan November, di sekitar area $1.932-$1.931. Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian menunjukkan kondisi yang sangat overbought dan menahan para pembeli untuk tidak membuat posisi baru di sekitar harga Emas.

Namun, pullback lebih lanjut kemungkinan akan menemukan support di dekat area $2.079-2.080, atau puncak sepanjang masa yang disentuh pada bulan Mei, di bawahnya XAU/USD dapat turun ke level Fibo 38,2%, di sekitar zona $2063-2.062. Di sisi lain, pergerakan kembali di atas rintangan langsung $2.095-2.100 saat ini mungkin akan menghadapi beberapa rintangan di dekat area $2.118. Beberapa aksi beli lanjutan akan memungkinkan harga Emas untuk menguji ulang rekor tertinggi di sekitar area $2.144-$2.145, yang jika ditembus akan memperkuat prospek positif jangka pendek dan membuka jalan untuk kenaikan tambahan.