きょうはドルの戻り売りが強まる中でユーロの買い戻しが強まっている。そのような中でユーロ円も買戻しを加速させており、１４４円台を一時回復。きょうの上げで２１日線を上放れる展開が見られ、目先は９月高値の１４５．６５円を試しに行くか注目される。　きょうはＥＣＢ理事のビルロワドガロー仏中銀総裁の発言が伝わり、ＥＣＢが１０月と１２月の理事会で大幅な利上げを継続した後で状況を見直し、場合によってはより緩やかなペースに転じるべきだとの考えを示した。　ＥＣＢはインフレ抑制に積極的に取り組み、７月と９月の会合で合計１．２５％ポイントの利上げを実施。この行動を支持した同総裁は、現在０．７５％の中銀預金金利を年末までに２％を下回るか、それに近い水準まで引き上げるべきだとの考えを示した。あと計１．２５％ポイントの引き上げ。同氏はこの水準をほぼ中立と考えており、それ以上への引き上げはより慎重になることを促した。　「そこまでは躊躇わずに進むべきだ。その時点で第２段階、つまりより柔軟で、場合によってはより緩やかな歩みを開始することができるだろう。そこで利上げが終わるとは言わないが、その時点でインフレと経済見通しを包括的に検証することが必要になるだう」と語った。　市場も概ねそのシナリオを有力視している。EUR/JPY　143.93　USD/JPY　144.07　EUR/USD　0.9991MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　ＮＹ時間の終盤に入ってドル売りの動きは加速しており、ドル円は一時１４３．９０円付近まで下落している。きょうもＮＹ為替市場はドルの戻り売りが加速。１０月相場に入って雰囲気が一変しており、米国債利回り低下およびリスク選好のドル売りが強まっている。序盤のドル円は１４４円台後半で上下動していたが、この日発表の８月の米求人件数が予想以上に減少したこともあり、１４３円台まで急速に下落した。　９月は過度に利回りが低下し、株安も進んだことから、その巻き返しが出ているだけで、ファンダメンタルズに何も変化はないとの指摘は依然として多い。　しかし、一部からはＦＲＢの利上げサイクル終了への期待も台頭しているようだ。米国債利回りとドルの下落は、市場参加者がＦＲＢの利上げサイクル終了が可視化し始めていることを一部反映している可能性があるという。来年に到達が予想されている今回の利上げサイクルのターミナルレート（最終着地点）に対する市場予想も先週の４．７５％から４．３９％程度に低下している。今週末の米雇用統計、そして、来週の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が、その期待を高める内容であれば、巻き戻しの動きが一気に加速する可能性があるという。　ユーロドルは買い戻しが膨らみ、パリティ（１．００ドル）手前まで回復。きょうの上げで２１日線を上回る動きが見られており、リバウンド相場に入るか、注目の動きが見られている。　市場では先週のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）を受けて、今月のＥＣＢ理事会での０．７５％の利上げをほぼ確実視している。ＦＲＢと同様の動きをし始めたＥＣＢだが、ＥＣＢはＦＲＢよりも引き締めを長く続けざるを得なくなるとの見方も出ている。ユーロ圏のコアインフレは米国よりも低下するのに時間がかかる可能性があると指摘。これは欧州がエネルギー供給のショックに引き続き見舞われるためだとしている。ＦＲＢは来年後半には利下...

ドル円理論価格　1ドル＝134.32円（前日比+0.07円）割高ゾーン：135.94より上現値：132.85割安ゾーン：132.70より下過去5営業日の理論価格2022/12/26　134.252022/12/23　135.172022/12/22　134.452022/12/21　138.032022/12/20　135.11（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。

　１２月２６日（月）はクリスマスの振り替え休日で欧州・米国市場は休場となります。つきましては以下の時間帯でニュース配信を休止させて頂きます。ニュース配信の休止期間 　１２月２６日（月）午後３時頃から１２月２７日（火）午前７時頃まで※１２月２７日（月）午前７時頃から通常通りに配信を再開いたします。 　皆様にはご不便をおかけしますが、ご理解、ご了承の程お願い申し上げます。

　　　ポンド円 　　豪ドル円　　カナダドル円始値　　163.69　　94.18　　106.09高値　　165.54　　94.70　　106.72安値　　163.43　　93.21　　105.93終値　　165.40　　93.72　　106.57

朝のドル円は１４４円２０銭前後、NY市場午後に１４３円台まで=東京為替　米債利回りの低下などを受けたドル売りが市場全体に広がっており、ドル円も一時143円台を付ける動き。安値からは少し戻して東京朝を迎え、１４４円２０銭前後でのスタートに。YSDJPY　144,20

朝のユーロドルは0.9980台、ドル安の流れを受けてパリティ手前まで＝東京為替　ドル全般の下げを受けてユーロドルはしっかり。一時パリティ(1ユーロ=1ドル)手前まで買いが入る場面が見られた。米債利回りの低下などがドル売りの背景に。今後の利上げについても、11月の積極利上げ期待などは変わらずも、利上げのピーク水準予想が下がってきており、長期債の利回り低下につながる形に。EURUSD　0.9984

【本日の見通し】米債利回り動向などにらむ、米ISM非製造業景気指数にも要注意　直近の米指標の弱さもあり、米債利回りの低下が進み、ドル売りの動きにつながっている。11月のFOMCでの0.75%利上げ期待は継続も、利上げのピーク水準見通しが下がってきており、長期債利回り動向にも影響。今日も米債利回り動向には注意が必要で、もう一段の下げがあるようだと、ドル売りが強まる可能性も。ユーロがパリティ(1ユーロ=1ドル)を超えて大きく上昇するようだと、ドル売りにも弾みがつきそう。　今日の注目は23時の米ISM非製造業景気指数。前回は予想外に上昇、2カ月連続での上昇で米景気の底堅さを意識させた。今回の予想は小幅鈍化も水準的には悪くないところ。ただ3日に発表された同製造業景気指数が予想を下回る弱さを示し、内訳も相当厳しいものとなったことを受けて、今回の米ISM非製造業景気指数にも警戒感が出ている。予想を下回り、また新規受注や雇用といった重要項目の数字が厳しいものになると、米債利回り低下傾向が強まる可能性が十分にある。　その他通貨では午前10時のNZ中銀金融政策理事会の結果発表に注目。予想は0.5%の利上げ。ただ。豪中銀が大方の05%利上げに反して0.25%に利上げをとどめた。こうした動きがどこまで影響してくるか。MINKABU PRESS 山岡和雅

世銀　今年のロシア成長率見通しを大幅に上方修正、西側諸国による経済制裁が予想ほど深刻でなく世銀は4日、2022年度のロシア経済成長率見通しをマイナス4.5%、ウクライナ成長率見通しをマイナス35%とした。今年のウクライナ経済はロシアの8倍の速度で縮小すると予測。一方、ロシアは今年、大きな経済的打撃に直面するとして6月時点ではロシア経済成長率見通しをマイナス8.9%としていたが、西側諸国による経済制裁の影響が予想よりも深刻ではないことから、マイナス4.5%と、従来のマイナス8.9%から大幅に上方修正した。

東京市場　ピボット分析（主要国通貨）ピボット分析ドル円終値144.13　高値144.93　安値143.90145.77　ハイブレイク145.35　抵抗2144.74　抵抗1144.32　ピボット143.71　支持1143.29　支持2142.68　ローブレイクユーロドル終値0.9986　高値0.9999　安値0.98061.0248　ハイブレイク1.0123　抵抗21.0055　抵抗10.9930　ピボット0.9862　支持10.9737　支持20.9669　ローブレイクポンドドル終値1.1476　高値1.1489　安値1.12811.1758　ハイブレイク1.1623　抵抗21.1550　抵抗11.1415　ピボット1.1342　支持11.1207　支持21.1134　ローブレイクドルスイス終値0.9797　高値0.9942　安値0.97851.0055　ハイブレイク0.9998　抵抗20.9898　抵抗10.9841　ピボット0.9741　支持10.9684　支持20.9584　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（クロス円）ピボット分析ユーロ円終値143.93　高値144.08　安値141.99146.77　ハイブレイク145.42　抵抗2144.68　抵抗1143.33　ピボット142.59　支持1141.24　支持2140.50　ローブレイクポンド円終値165.40　高値165.54　安値163.43168.26　ハイブレイク166.90　抵抗2166.15　抵抗1164.79　ピボット164.04　支持1162.68　支持2161.93　ローブレイクスイス円終値147.02　高値147.44　安値145.50149.75　ハイブレイク148.59　抵抗2147.81　抵抗1146.65　ピボット145.87　支持1144.71　支持2143.93　ローブレイク豪ドル円終値93.72　高値94.70　安値93.2196.03　ハイブレイク95.37　抵抗294.54　抵抗193.88　ピボット93.05　支持192.39　支持291.56　ローブレイクNZドル円終値82.59　高値83.29　安値82.3084.14　ハイブレイク83.72　抵抗283.15　抵抗182.73　ピボット82.16　支持181.74　支持281.17　ローブレイクカナダドル円終値106.57　高値106.72　安値105.93107.67　ハイブレイク107.20　抵抗2106.88　抵抗1106.41　ピボット106.09　支持1105.62　支持2105.30　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（資源国通貨）ピボット分析オージードル終値0.6501　高値0.6547　安値0.64510.6644　ハイブレイク0.6596　抵抗20.6548　抵抗10.6500　ピボット0.6452　支持10.6404　支持20.6356　ローブレイクキーウィドル終値0.5731　高値0.5758　安値0.56810.5843　ハイブレイク0.5800　抵抗20.5766　抵抗10.5723　ピボット0.5689　支持10.5646　支持20.5612　ローブレイクドルカナダ終値1.3513　高値1.3664　安値1.35031.3778　ハイブレイク1.3721　抵抗21.3617　抵抗11.3560　ピボット1.3456　支持11.3399　支持21.3295　ローブレイク