ドル円理論価格　1ドル＝142.96円（前日比+1.03円）割高ゾーン：143.79より上現値：142.81割安ゾーン：142.14より下過去5営業日の理論価格2022/09/12　141.932022/09/09　142.482022/09/08　141.332022/09/07　143.032022/09/06　140.70（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。

米国債利回り（NY時間16:30）2年債　 　3.561（+0.057）10年債　　3.317（+0.000）30年債　　3.455（-0.021）期待インフレ率　　2.425（+0.010）※期待インフレ率は10年債で算出　きょうのＮＹ債券市場で１０年債利回りが下に往って来い。序盤は下げて始まったものの、後半にかけて下げを取り戻す展開。この日のＦＯＭＣ委員の発言が９月ＦＯＭＣでの０．７５％ポイントを支持する意向を強調していたことや、原油や米株式市場が上昇したことも、利回りの上げをフォローした。　１０年債は３．２４％まで低下した後、３．３１％付近まで戻す展開。　２－１０年債の利回り格差は－２５（前営業日：－１９）と逆イールドは再び拡大している。MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場は、ＮＹ時間に入って一服したものの、ドルの戻り売りが強まった。ドル円も急速に戻り売りに押され、ロンドン時間には１４１．５０円付近まで急落する場面も見られた。東京時間に岸田首相が日銀の黒田総裁と会談し、最近の急速な円安進行をけん制した。市場は日銀がスタンスを変えたり、為替介入が実施されるとは見ていない。ただ、過熱気味だった円安に対する調整にはちょうど良いきっかけになったのかもしれない。　前日のパウエルＦＲＢ議長のタカ派な講演を受けても、米株式市場が下落しなかったことも大きな要因と考えられる。その動きを見て、市場もリスク回避の雰囲気を一服させ、積み上げたドルロングを調整したのかもしれない。　ただ、このドル売りの動きが長続きする保証はなく、世界的な成長鈍化に伴うリスク回避から、ドルは優位を保つとの指摘は根強い。今週のドル円は１４５円寸前まで急上昇していたが、失速した格好となっている。しかし、まだ上値を目指す流れに大きな変化はないものと見られている。　この日はウォラーＦＲＢ理事やブラード・セントルイス連銀総裁の発言が伝わっていた。いずれも、９月ＦＯＭＣでの大幅利上げを支持する意向を示している。市場では０．７５％ポイントの利上げ期待が高まっているが、その期待を裏付ける内容ではった。　しかし、きょうの市場の反応は鈍い。市場は０．７５％ポイントの利上げを既に９０％近く織り込んでおり、サプライズはないようだ。なお、ＦＯＭＣ委員からタカ派な発言が相次いでいるが、９月のＦＯＭＣは２０、２１日に開催される。その前々週の土曜日からＦＯＭＣ委員は発言を控えるブラックアウト期間に入り、それは明日からとなる。　ユーロドルも買い戻され、ロンドン時間には一時１．０１ドル台まで上昇する場面も見られた。ＮＹ時間に入ると１．００ドル台半ばまで伸び悩んでいる。　市場ではＥＣＢのさらなる大胆な利上げ...

　東京午前のドル円は上下動。１４２円前半から１４２円後半で売り買いが交錯しており、先週末のニューヨーク終値から積極的に離れようとする動きは見られない。明日の８月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の発表を控えて模様眺めムードが強い。　対ドルで欧州通貨が堅調に推移しており、ユーロ円は１４４円ちょうど付近、ポンド円は１６５．９０円付近まで上げた。豪ドル円は９７．９０円付近まで上昇後に押し戻されている。MINKABU PRESS

21:30カナダ雇用統計（8月）21:30予想　+1.5万人　前回　-3.06万人（雇用者数)予想　5.0%　前回　4.9%（失業率)23:00米卸売在庫（確報値）（7月）予想　0.8%　前回　0.8%（前月比)米卸売売上高（7月）予想　0.8%　前回　1.8%（前月比）エバンス米シカゴ地区連銀総裁、イベント講演（金融政策に関する発言はなし）　10日01:00ウォーラー米FRB理事、経済見通しに関する討論会参加ジョージ米カンザスシティー地区連銀総裁、経済見通しに関する討論会参加バイデン米大統領、半導体法について演説EU財務相理事会ユーロ圏財務相会合EUエネルギー担当相臨時会合※予定は変更されることがあります。

ドル円のピボットは１４２．６８円付近＝ＮＹ為替ピボット分析　東京時間（22:02現在）ドル円現値142.42　高値144.12　安値141.50146.48　ハイブレイク145.30　抵抗2143.86　抵抗1142.68　ピボット141.24　支持1140.06　支持2138.62　ローブレイクユーロ円現値142.96　高値144.72　安値142.64146.32　ハイブレイク145.52　抵抗2144.24　抵抗1143.44　ピボット142.16　支持1141.36　支持2140.08　ローブレイクポンド円現値164.79　高値166.25　安値164.31167.86　ハイブレイク167.06　抵抗2165.92　抵抗1165.12　ピボット163.98　支持1163.18　支持2162.04　ローブレイク

　８月のカナダ雇用統計は、雇用者数が予想外の減少、失業率が予想以上の上昇となった。こうしたさえない結果を受け、カナダドルが売られ、ドルカナダはカナダ雇用統計発表前の1.3000付近から1.3040近辺まで一時戻し、カナダ円は発表前の109円台後半から109円台前半に水準を切り下げている。USD/CAD　1.3031　CAD/JPY　109.20

　きょうの為替市場はドル売りが強まっており、ドル円も一時１４１円台まで急速に下落する場面が見られた。今週は一時１４５円寸前まで急上昇したものの、パウエルＦＲＢ議長の講演やＥＣＢ理事会を通過して、それ以上の買いが強まらなかったことから、一旦戻り売りを強めている模様。　このあと日本時間２３時のＮＹカットでのオプションの期日到来は１４２円に観測されている。9日（金）142.00 (4.8億ドル)13日（火）142.00 (6.4億ドル)USD/JPY　142.65MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場はドルの戻り売りが強まり、ユーロドルも買い戻されている。ロンドン時間には一時１．０１ドル台まで上昇する場面も見られた。　市場ではＥＣＢのさらなる大胆な利上げを見込む声が増えており、ＥＣＢはこの先、合計で１．７５％ポイントの追加利上げを実施し、今回の利上げサイクルの着地点は２．５０％に達するとの見方が出ている。来月も０．７５％ポイントの追加利上げが実施され、１２月に０．５０％ポイント、そして、来年第１四半期に０．２５％ポイントの利上げが実施される可能性があるという。市場は来月の０．７５％ポイントの利上げの確率を６０％で織り込んでいる。　そのような中、ユーロドルは再びパリティ（１．００ドル）以下での取引が予想されることから、上値でのショート推奨の声も出ている。０．９７ドルを下値ターゲットとし、ストップを１．０５ドルに設定すべきだという。この見解の背景には、「スタグフレーションの環境下での利上げは通貨を支えるには非効率」との考えがあるという。　なお、目先は９月２５日のイタリア総選挙、月末のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）、そして、欧州エネルギー価格の動向を重要なカタリストとして挙げている。EUR/USD　1.0044　EUR/JPY　143.12　EUR/GBP　0.8661MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場はドルの戻り売りが強まっており、ポンドドルは買い戻しを強めている。ロンドン時間には一時１．１６ドル台半ばと、８月３１日以来の高水準まで上昇する場面も見られた。　エリザベス女王の崩御に伴い英国は１０日間の喪に服す期間に入っている。英政府関連の一部業務も停止しており、英中銀もこの日のインフレ意識調査を延期したほか、来週１５日に予定していた金融政策委員会（ＭＰＣ）の結果発表を１週間延期し、９月２２日に変更した。　そのような中、トラス首相が打ち出した光熱費抑制策により、家庭の電気ガス料金に上限が設けられたことで、今後数四半期に英経済が景気後退に陥る可能性は薄れたとの見方も出ている。今回の措置によって、平均的な家庭は今後半年間、過去半年間よりもエネルギー料金の負担が軽減され、目先のインフレ見通しは改善するとしている。英消費者物価指数（ＣＰＩ）は７月の１０．１％から１０月に１０．８％のピークまで上昇し、その後は緩和に向かうとも指摘。また、家計の実質可処分所得はすでに底を打ち、景気後退をなんとか回避できるだけの伸びが見込まれるという。　ただ、政府の光熱費抑制策の財源をどう賄うのかといった懸念材料も台頭している。少なくとも一部は英国債で賄われる可能性が高く、それはポンドにとってマイナス材料との指摘も聞かれる。GBP/USD　1.1590　GBP/JPY　165.09　EUR/GBP　0.8664MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

　きょうの為替市場は、ＮＹ時間に入って緩んでいるものの、ドルの戻り売りが強まっている。ドル円も急速に戻り売りに押され、ロンドン時間には１４１．５０円付近まで急落する場面も見られた。東京時間に岸田首相が日銀の黒田総裁と会談し、最近の急速な円安進行をけん制した。市場は日銀がスタンスを変えたり、為替介入が実施されるとは見ていない。ただ、過熱気味だった円安に対する調整にはちょうど良いきっかけになったのかもしれない。　恐らく前日のパウエルＦＲＢ議長のタカ派な講演を受けても、米株式市場が下落しなかったことも大きな要因と考えられる。その動きを見て、市場もリスク回避の雰囲気を一服させ、積み上げたドルのロングポジションを調整しているのかもしれない。　ただ、このドル売りの動きが長続きする保証はなく、世界的な成長鈍化に伴うリスク回避から、ドルは優位を保つとの指摘は根強い。今週のドル円は１４５円寸前まで急上昇していたが、失速した格好となっている。しかし、まだ上値を目指す流れに大きな変化はないものと見られている。USD/JPY　142.68　EUR/JPY　143.28GBP/JPY　165.44　AUD/JPY　97.61MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

NY株式9日（NY時間14:33）ダウ平均　　　32176.67（+402.15　+1.27%）ナスダック　　　12102.00（+239.87　+2.02%）CME日経平均先物　28215（大証終比：+215　+0.76%）