きょうも為替市場はドルロングを手仕舞う動きが強まっており、ドル円も戻り売りが優勢となっている。１２１円台に下落。前日はロシアがウクライナの一部地域における軍事的プレゼンスを縮小すると発表し、停戦交渉進展への期待が安全資産の位置づけとなっているドルの売りに繋がっている。　しかし、米国や英国を含むいくつかの国々はロシアへの懐疑的な見方を崩していない。ロシアによるウクライナへの攻撃はきょうも続いており、ウクライナのゼレンスキー大統領は「ロシアは新たな軍を送り込んでいる」とも述べていた。　市場の一部からは、為替市場は地政学リスクを相当程度織り込み、ドルのプレミアムは大して残っていないとの指摘が出ている。それ以上にＦＲＢの積極利上げに市場の関心が再び戻り、金利動向と再度連動すれば、ドルは今後数週間で反発する可能性があるという。　今週は金曜日に３月の米雇用統計の発表が予定されている。数字次第では、短期的に成長リスクは低いとの確信をＦＲＢに与え、積極利上げへの援護射撃になるとの声も聞かれる。非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）は４９万人増、失業率は３．７％までの低下が予想されている。失業率のさらなる低下を通じて、労働市場のひっ迫感がさらに明確になり、中立金利に向けて利上げを迅速に実施が必要との認識をＦＲＢに与えるという。ＦＲＢは次回５月のＦＯＭＣで０．５０％の大幅利上げを行う可能性が高いと見ているようだ。　ユーロドルは買い戻しの流れが強まっている。一時１．１１６５ドル付近まで上昇する場面が見られたが、２１日線を上放れる展開が加速している状況。きょうはドイツの３月の消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値が発表になり、前年比７．６％と予想を大きく上回った。エネルギー価格の高騰がドイツのインフレ懸念を加速させている。　市場は、ＥＣＢが年内に利上げを開始するとの見方を強めている。短期金融市場では２０２２年に...

朝のドル円は１２１円８０銭台、海外市場、比較的しっかりも上値もやや重い=東京為替　３１日朝のドル円は１２１円８０銭台でのスタート。前日の東京市場で１２１円３０銭近くまでの大きな調整が入ったあと、東京午後には１２２円台を回復する場面が見られた。もっともその後も１２２円台がやや重く、NY朝の１２２円台トライも１２２．２４までで、その後１２１円台後半へ値を落とす動き。米債利回りの低下などがドルの重石に。USDJPY　121.84

　　　ポンド円 　　豪ドル円　　カナダドル円始値　　160.89　　92.26　　98.33高値　　161.37　　92.65　　98.58安値　　159.05　　91.14　　97.11終値　　160.01　　91.49　　97.62

　　　　ドル円　　ユーロドル　　ユーロ円始値　　122.88　　1.1086　　136.21高値　　123.20　　1.1171　　136.67安値　　121.32　　1.1083　　134.88終値　　121.83　　1.1159　　135.93

※経済指標【ユーロ圏】ドイツ消費者物価指数（速報）（3月）21:00結果　2.5%予想　1.6%　前回　0.9%（前月比)結果　7.3%予想　6.2%　前回　5.1%（前年比)ドイツ調和消費者物価指数（速報）（3月）21:00結果　2.5%予想　1.9%　前回　0.9%（前月比)結果　7.6%予想　6.8%　前回　5.5%（前年比)【米国】MBA住宅ローン申請指数（03/19 - 03/25）20:00結果　-6.8%予想　N/A　前回　-8.1%（前週比)ADP雇用者数（3月）21:15結果　45.5万人予想　45.0万人　前回　48.6万人（47.5万人から修正）（前月比)実質GDP（確報値）（2021年第4四半期）21:30結果　6.9%予想　7.0%　前回　7.0%個人消費結果　2.5%予想　3.1%　前回　3.1%GDPデフレータ結果　7.1%予想　7.1%　前回　7.1%ＰＣＥコアデフレータ結果　5.0%予想　5.0%　前回　5.0%※発言・ニュースバーキン・リッチモンド連銀総裁・必要なら５月に０．５０％の利上げを行う用意がある。・インフレと経済の強さの程度を注視している。・ウクライナ危機はインフレに影響。・ただ、需要はいまのところ棄損していない。・まだ、多くの労働力の過剰需要があると見ている。・米国の基礎的な需要ダイナミクスは非常に強力。・住宅市場は暑いが、２００８年のような過剰レバレッジはない。・前回より早いバランスシート縮小が好ましい。・バランスシート縮小による利回りへの影響は軽微と見ている。ジョージ・カンザスシティー連銀総裁・中立金利までの急速な利上げが適切。・物価を冷やすために、より制限的な政策が必要な公算。・保有資産の売却はイールドカーブのスティープ化を支援する可能性。・バランスシート縮小の必要。・金利の道筋について着実で慎重なアプローチが好ましい。...

東京市場　ピボット分析（主要国通貨）ピボット分析ドル円終値121.83　高値123.20　安値121.32124.79　ハイブレイク124.00　抵抗2122.91　抵抗1122.12　ピボット121.03　支持1120.24　支持2119.15　ローブレイクユーロドル終値1.1159　高値1.1171　安値1.10831.1280　ハイブレイク1.1226　抵抗21.1192　抵抗11.1138　ピボット1.1104　支持11.1050　支持21.1016　ローブレイクポンドドル終値1.3134　高値1.3183　安値1.30861.3280　ハイブレイク1.3231　抵抗21.3183　抵抗11.3134　ピボット1.3086　支持11.3037　支持21.2989　ローブレイクドルスイス終値0.9232　高値0.9322　安値0.92200.9398　ハイブレイク0.9360　抵抗20.9296　抵抗10.9258　ピボット0.9194　支持10.9156　支持20.9092　ローブレイク

【新興国通貨】中南米通貨しっかり～メキシコペソ　中南米市場で、中南米通貨は対ドルで全般にしっかり。メキシコペソは対ドルで２８日からのドル売りペソ買いの流れが継続。２８日中南米市場で付けた２０．２０近くの高値からじりじりと値を落とし、昨日は１９．８２前後まで。その後、午後に入ってドルの買い戻しが入り１９．９０前後まで。　ブラジルレアルなど他の通貨もしっかりの動きとなったが、ペソの買いがやや目立った。ブラジルはテスラとのニッケル供給の契約が明らかになった資源大手ヴァーレの株が買われるなどの動きが見られ、支えられた面も、午後のドル買いの反応がメキシコペソよりも大きく午前の下げ分を解消。　対円ではドル円の下げに昨日東京市場で６円１７銭前後から６円０８銭前後まで値を落とした後、海外市場ではドル円の買い戻しとペソ高に６円１５銭前後まで。MXNJPY　6.134

ウクライナとロシアの代表団、4月1日に交渉再開へウクライナの代表団とロシア代表団は4月1日にオンラインで和平交渉を再開するとウクライナ当局が明らかにした。ロイターが報じている。

【本日の見通し】明日の雇用統計などにらむ　ウクライナ情勢については、前向き期待も具体的な動きにつながるかはまだ不透明。一喜一憂が続きそう。　明日の米雇用統計は前回ほどではないにせよ好結果が期待されるところで、市場予想前後の数字が出てくると大幅利上げへのハードルが下がりそう。ドル買いの材料として意識されるところであるが、ウクライナ情勢の影響などもあって、予想がぶれやすい。発表までは売り買いともに手控える動きが出る可能性も。ドル円は１２２円を挟んでいったんもみ合いとなる可能性。中期的な流れはまだ上方向、短期的には下方向の調整を意識という展開は変わらず。米債利回りが２．３％を割り込むようだと要注意。MINKABU PRESS 山岡和雅

東京市場　ピボット分析（クロス円）ピボット分析ユーロ円終値135.93　高値136.67　安値134.88138.56　ハイブレイク137.62　抵抗2136.77　抵抗1135.83　ピボット134.98　支持1134.04　支持2133.19　ローブレイクポンド円終値160.01　高値161.37　安値159.05163.56　ハイブレイク162.46　抵抗2161.24　抵抗1160.14　ピボット158.92　支持1157.82　支持2156.60　ローブレイクスイス円終値131.95　高値132.36　安値130.77134.21　ハイブレイク133.28　抵抗2132.62　抵抗1131.69　ピボット131.03　支持1130.10　支持2129.44　ローブレイク豪ドル円終値91.49　高値92.65　安値91.1493.89　ハイブレイク93.27　抵抗292.38　抵抗191.76　ピボット90.87　支持190.25　支持289.36　ローブレイクNZドル円終値85.02　高値85.57　安値84.4586.70　ハイブレイク86.13　抵抗285.58　抵抗185.01　ピボット84.46　支持183.89　支持283.34　ローブレイクカナダドル円終値97.62　高値98.58　安値97.1199.90　ハイブレイク99.24　抵抗298.43　抵抗197.77　ピボット96.96　支持196.30　支持295.49　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（新興国通貨）ピボット分析ランド円終値8.42　高値8.48　安値8.368.60　ハイブレイク8.54　抵抗28.48　抵抗18.42　ピボット8.36　支持18.30　支持28.24　ローブレイクシンガポールドル円終値90.08　高値90.85　安値89.5792.04　ハイブレイク91.45　抵抗290.76　抵抗190.17　ピボット89.48　支持188.89　支持288.20　ローブレイク香港ドル円高値8.46　安値8.28　終値8.3115.94　ハイブレイク15.84　抵抗215.70　抵抗115.60　ピボット15.46　支持115.36　支持215.22　ローブレイクトルコリラ円高値8.46　安値8.28　終値8.318.60　ハイブレイク8.53　抵抗28.42　抵抗18.35　ピボット8.24　支持18.17　支持28.06　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（資源国通貨）ピボット分析オージードル終値0.7509　高値0.7537　安値0.75020.7565　ハイブレイク0.7551　抵抗20.7530　抵抗10.7516　ピボット0.7495　支持10.7481　支持20.7460　ローブレイクキーウィドル終値0.6978　高値0.6998　安値0.69260.7081　ハイブレイク0.7039　抵抗20.7009　抵抗10.6967　ピボット0.6937　支持10.6895　支持20.6865　ローブレイクドルカナダ終値1.2481　高値1.2509　安値1.24301.2596　ハイブレイク1.2552　抵抗21.2517　抵抗11.2473　ピボット1.2438　支持11.2394　支持21.2359　ローブレイク