Sementara tujuh negara OPEC+ mengumumkan pengurangan produksi sukarela tambahan untuk Kuartal 1 2024, risiko agak cenderung ke sisi negatifnya, mengingat peningkatan inventaris baru-baru ini. Kelompok produsen bertujuan untuk mengimbangi risiko-risiko ini. Dalam situasi normal, pemangkasan yang dilakukan oleh OPEC baru-baru ini seharusnya secara mekanis mendorong harga lebih tinggi sebesar $2 hingga $4 per barel. Hal ini didasarkan pada asumsi bahwa pemangkasan tersebut akan mengurangi pasokan pada paruh pertama 2024 lebih dari yang diprakirakan pasar. Namun, para pedagang minyak tidak yakin dan ragu-ragu, menunggu informasi lebih lanjut tentang kepatuhan terhadap pemangkasan dan data inventaris tambahan. Terlepas dari pemotongan ekstra, penurunan yang moderat memiringkan harga secara moderat ke sisi negatifnya karena dua alasan. Pertama, pemangkasan ekstra hanya merupakan respon sementara terhadap kejutan kenaikan yang signifikan baru-baru ini pada persediaan dan pasokan. Kedua, peningkatan lebih lanjut pada kapasitas cadangan dan sifat sukarela dari pemangkasan kemarin menyiratkan bahwa pemangkasan tambahan menjadi semakin sulit untuk diimplementasikan karena rapuhnya kepatuhan OPEC+ ketika produksi AS mencapai rekor. Harga minyak Brent turun 3% (kontrak Februari 2024) hari ini karena pasar telah mulai memperhitungkan kemungkinan pemangkasan tambahan yang signifikan, termasuk potensi pemangkasan yang lebih lama dan tidak bersifat sukarela. Meskipun data ekonomi yang lebih lemah dan prakiraan penurunan PDB AS kuartal keempat, sektor konsumen AS dan jasa Tiongkok cukup tangguh. Prospeknya mungkin tidak terlalu bagus, tetapi Federal Reserve diperkirakan akan menerapkan penurunan suku bunga nonresesi pada awal Kuartal 1 2024. Langkah ini akan membantu mencegah pengetatan suku bunga riil secara pasif karena penurunan inflasi, yang akan membantu menjaga pasar risiko AS tetap stabil.

IHK Zona Euro menunjukkan inflasi tahunan yang lebih lambat dari prakiraan di bulan November; IMP akhirt akan dirilis pada hari Jumat. Data AS menunjukkan bukti lebih lanjut mengenai inflasi yang melambat, bersamaan dengan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Penurunan EUR/USD berlanjut karena Euro melemah dan Dolar AS menguat karena imbal hasil yang lebih tinggi. EUR/USD mengalami penurunan paling signifikan dalam lebih dari satu bulan, melanjutkan koreksi setelah mencapai level tertinggi tiga bulan di atas 1,1000. Pasangan mata uang ini mencapai titik terendah di 1,0883, dan tampaknya siap untuk konsolidasi dengan risiko penurunan dalam jangka pendek. Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro naik 2,4% dibandingkan dengan tahun lalu di bulan November, di bawah 2,9% di bulan Oktober, dan tingkat Inti turun menjadi 3,6% dari 4,2%. Ini merupakan kenaikan tahunan paling lambat sejak Juli 2021. Karena inflasi terus mendekati target 2% Bank Sentral Eropa (ECB), pasar tidak mengantisipasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dan muncul spekulasi tentang kapan penurunan suku bunga pertama akan terjadi. Euro melemah di pasar selama dua hari berturut-turut, terutama terhadap Franc Swiss. Laporan terbaru membebani Euro. Pada hari Kamis, pembacaan akhir IMP Manufaktur akan dirilis. Dolar AS menguat di pasar, secara bertahap didukung oleh rebound imbal hasil Treasury AS dan meskipun ada minat risiko. Data dari AS dirilis dengan beragam. Angka inflasi memenuhi ekspektasi, mengindikasikan bahwa tren penurunan inflasi terus bergerak menuju target Federal Reserve namun tetap berada di atasnya. Klaim Pengangguran Berkelanjutan mencapai level tertinggi sejak November 2021, memberikan bukti lebih lanjut tentang pasar tenaga kerja yang lebih lembut. Pada hari Jumat, data AS termasuk IMP Manufaktur ISM dijadwalkan untuk dirilis. Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Indikator teknis pada grafik harian mendukung penurunan, tetapi tren utama tetap naik, meskipun telah kehilangan momentum. Penutupan harian di atas 1,1000 akan membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut, sementara di bawah 1,0780 akan mengubah bias. Pada grafik 4 jam, EUR/USD menembus garis tren naik dan menguji area level support 1,0890. Target selanjutnya di bawah ini adalah di 1,0860, dan penembusan akan membawa level kunci 1,0830 ke dalam fokus, yang kemungkinan akan menarik pembeli baru. Indikator teknis menunjukkan bias negatif; namun, Relative Strength Index (RSI) mendekati level oversold. Hal ini dapat mengindikasikan beberapa konsolidasi ke depan di dekat area 1,0900. Agar Euro dapat menghapus bias bearish jangka pendek, Euro harus naik di atas Simple Moving Average (SMA) 20-periode di 1,0960. Lihat Grafik Live EUR/USD

IHK Zona Euro menunjukkan inflasi tahunan yang lebih lambat dari prakiraan di bulan November; IMP akhirt akan dirilis pada hari Jumat. Data AS menunjukkan bukti lebih lanjut mengenai inflasi yang melambat, bersamaan dengan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Penurunan EUR/USD berlanjut karena Euro melemah dan Dolar AS menguat karena imbal hasil yang lebih tinggi. EUR/USD mengalami penurunan paling signifikan dalam lebih dari satu bulan, melanjutkan koreksi setelah mencapai level tertinggi tiga bulan di atas 1,1000. Pasangan mata uang ini mencapai titik terendah di 1,0883, dan tampaknya siap untuk konsolidasi dengan risiko penurunan dalam jangka pendek. Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro naik 2,4% dibandingkan dengan tahun lalu di bulan November, di bawah 2,9% di bulan Oktober, dan tingkat Inti turun menjadi 3,6% dari 4,2%. Ini merupakan kenaikan tahunan paling lambat sejak Juli 2021. Karena inflasi terus mendekati target 2% Bank Sentral Eropa (ECB), pasar tidak mengantisipasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dan muncul spekulasi tentang kapan penurunan suku bunga pertama akan terjadi. Euro melemah di pasar selama dua hari berturut-turut, terutama terhadap Franc Swiss. Laporan terbaru membebani Euro. Pada hari Kamis, pembacaan akhir IMP Manufaktur akan dirilis. Dolar AS menguat di pasar, secara bertahap didukung oleh rebound imbal hasil Treasury AS dan meskipun ada minat risiko. Data dari AS dirilis dengan beragam. Angka inflasi memenuhi ekspektasi, mengindikasikan bahwa tren penurunan inflasi terus bergerak menuju target Federal Reserve namun tetap berada di atasnya. Klaim Pengangguran Berkelanjutan mencapai level tertinggi sejak November 2021, memberikan bukti lebih lanjut tentang pasar tenaga kerja yang lebih lembut. Pada hari Jumat, data AS termasuk IMP Manufaktur ISM dijadwalkan untuk dirilis. Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Indikator teknis pada grafik harian mendukung penurunan, tetapi tren utama tetap naik, meskipun telah kehilangan momentum. Penutupan harian di atas 1,1000 akan membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut, sementara di bawah 1,0780 akan mengubah bias. Pada grafik 4 jam, EUR/USD menembus garis tren naik dan menguji area level support 1,0890. Target selanjutnya di bawah ini adalah di 1,0860, dan penembusan akan membawa level kunci 1,0830 ke dalam fokus, yang kemungkinan akan menarik pembeli baru. Indikator teknis menunjukkan bias negatif; namun, Relative Strength Index (RSI) mendekati level oversold. Hal ini dapat mengindikasikan beberapa konsolidasi ke depan di dekat area 1,0900. Agar Euro dapat menghapus bias bearish jangka pendek, Euro harus naik di atas Simple Moving Average (SMA) 20-periode di 1,0960. Lihat Grafik Live EUR/USD

Menurut Market Analyst Foreximf.com, pelemahan US dollar menopang kenaikkan XAG/USD lebih lanjut, saat ini harga koreksi masuk area fibo Strategi Trading Hari Ini: BUY di Area 25.594 – 25.397 Target: 25.716 – 25.914 Alternatif: SELL STOP @25.397 Target: 25.257 – 25.078

Emas tetap berada di dekat rekor tertinggi dan mencapai penutupan bulanan tertinggi di bulan November. Imbal hasil obligasi global terus menurun karena inflasi semakin mendingin, mendukung kenaikan XAU/USD. Dengan bank sentral yang diperkirakan akan tetap bertahan, fokusnya adalah data pasar tenaga kerja AS. Emas secara meyakinkan menembus di atas level $2.010 dan bergerak mendekati rekor tertinggi, didorong oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah global. Bukti bahwa inflasi terus menurun di Eropa dan AS memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed), Bank Sentral Eropa (ECB), dan bank-bank sentral lainnya telah selesai dengan kenaikan suku bunga. Hal ini juga mendukung harga-harga ekuitas dan membuat Dolar AS berada di bawah tekanan. Data minggu depan, terutama angka lapangan pekerjaan AS, dapat menantang sentimen pasar saat ini, dan memicu perdebatan baru. Emas Bersinar, Inflasi Melambat Emas tidak hanya menembus di atas $2.000 namun juga melampaui level signifikan $2.010, memposisikan diri untuk menantang rekor tertinggi. Di bulan November, XAU/USD mencapai penutupan bulanan tertinggi yang pernah ada. Faktor kunci yang mendorong kenaikan harga Emas adalah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah di seluruh dunia. Data menunjukkan perlambatan inflasi pada bulan November di AS, Eropa, dan Australia pada tingkat yang lebih cepat dari prakiraan, yang membuat banyak masyarakat Argentina iri. Di Jerman, tingkat tahunan Indeks Harga Konsumen (IHK) mencapai 3,2%, sementara di Zona Euro, berada di 2,4% (dengan inflasi inti 3,6%). Angka-angka ini lebih dekat dengan target Bank Sentral Eropa (ECB) dan menunjukkan bahwa tidak ada pengetatan lebih lanjut yang diperlukan dalam waktu dekat. Dengan prospek ekonomi yang suram ke depan, perdebatan bergeser ke arah kapan ECB akan menurunkan suku bunga. Ekspektasi ini telah mendorong imbal hasil Eropa lebih rendah. Sementara ekonomi Eropa stagnan, AS terus tumbuh di atas tren. Para pelaku pasar mengetahui selama minggu ini bahwa ekonomi AS berekspansi pada tingkat tahunan sebesar 5,2% di kuartal ketiga, lebih tinggi dari 4,9% yang dilaporkan sebelumnya. Hal ini menegaskan bahwa AS masih jauh dari soft landing. Hal ini tidak mengimplikasikan bahwa the Fed akan menaikkan suku bunga lebih lanjut, namun hal ini membuka peluang bagi bank sentral untuk melakukannya jika inflasi meningkat. Namun, beberapa tanda peringatan mulai muncul. Beige Book mengisyaratkan bahwa "aktivitas bisnis terus menurun sedikit" dari awal Oktober hingga 17 November. Klaim tunjangan pengangguran yang terus berlanjut melanjutkan tren kenaikan, melonjak 86.000 pada pekan yang berakhir tanggal 18 November, mencapai level tertinggi sejak November 2021. Komentar dari pejabat Federal Reserve selama seminggu bervariasi. Namun, nada keseluruhannya tetap bahwa, untuk saat ini, The Fed akan mempertahankan kebijakannya tidak berubah, mengikuti mantra "lebih tinggi lebih lama". Para pejabat yang tidak agresif menyebutkan bahwa kebijakan yang cukup ketat telah diterapkan, sementara para pejabat yang agresif memperingatkan bahwa mereka akan mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut jika"kemajuan inflasi terhenti." Imbal hasil yang lebih rendah, depresiasi Dolar AS, dan harga ekuitas yang lebih tinggi menunjukkan kondisi keuangan yang melonggar, yang tidak mendukung niat The Fed. Hal ini menambah tekanan pada para pejabat untuk menghindari nada dovish. Fokus pada Data Lapangan Pekerjaan AS Minggu depan, Reserve Bank of Australia (RBA) akan mengumumkan keputusannya mengenai kebijakan moneter tanpa perubahan yang diharapkan. Hal yang sama juga berlaku untuk Bank of Canada (BoC). Para pelaku pasar tidak akan mendengar pernyataan dari para pejabat Federal Reserve karena bank sentral memasuki masa libur menjelang pertemuan FOMC pada tanggal 12-13 Desember. Angka-angka ekonomi yang krusial akan datang dari pasar tenaga kerja AS. Pada hari Selasa, laporan JOLTS Lowongan Pekerjaan akan dirilis, diikuti oleh Perubahan Ketenagakerjaan Swasta ADP  pada hari Rabu, dan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan pada hari Kamis. Dan terakhir, laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat. Angka-angka ini dapat berdampak pada Emas. Bukti dari pasar tenaga kerja yang lebih seimbang akan memperkuat anggapan bahwa the Fed telah selesai menaikkan suku bunga dan selanjutnya dapat mendorong harga Emas menuju rekor tertinggi. Angka yang sesuai dengan ekspektasi dapat memicu lebih banyak kenaikan pada XAU/USD. Namun, angka-angka optimis yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang masih ketat dapat memperkuat Dolar AS dan membebani Emas. Tren naik untuk XAU/USD kemungkinan akan tetap bertahan karena pasar berfokus pada Fed yang tidak menaikkan suku bunga lebih lanjut. Jika fokus berubah menjadi ekonomi AS yang lebih baik, maka Dolar AS dapat mulai mendapatkan momentum dan berpotensi membatasi kenaikan pada logam mulia ini. Mengingat level harga Emas saat ini, hal ini dapat menyebabkan koreksi yang kuat. Prospek Teknis Emas Grafik mingguan menunjukkan bahwa tren kenaikan Emas sangat kuat dan mengarah pada pengujian rekor tertinggi di sekitar area $2.085. Penutupan mingguan di bawah $2.010 akan menunjukkan bahwa XAU/USD belum siap untuk mencapai level historis yang baru. Indikator0indikator teknis pada grafik mingguan adalah bullish. Namun, dengan mempertimbangkan level Emas, kenaikan ini tidak bebas risiko dan dapat berisiko terhadap koreksi tajam. Penurunan di bawah $2.010 dapat berlanjut hingga $1.975, dengan support kuat berikutnya di $1.930. Pada sisi atas, konsolidasi di atas $2.050 akan membuka jalan untuk menguji $2.080. Penembusan lebih tinggi yang...

Angka inflasi yang menurun memicu spekulasi bahwa bank-bank sentral akan menahan diri untuk tidak menaikkan suku bunga. Fokus bergeser ke data Amerika Serikat minggu depan, dengan laporan Nonfarm Payrolls. EUR/USD berbalik bearish setelah menemui minat jual di sekitar level resistance Fibonacci. Pasangan EUR/USD memulai minggu ini dengan pijakan yang kuat namun kehilangan momentum dan akan menutup minggu ini di zona merah, jauh di bawah level 1,0900. Para pelaku pasar terutama melakukan trading berdasarkan sentimen, bertaruh melawan Dolar AS di tengah optimisme tentang perubahan dalam siklus pengetatan kebijakan moneter di seluruh dunia. Pejabat Bank Sentral Eropa Menurunkan Nada Bicaranya Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde memberikan pidato yang berbeda sepanjang minggu ini, mengulangi pesannya yang terkenal mengenai risiko inflasi yang lebih tinggi dan perlunya mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Namun, beberapa pejabat ECB yang berbeda melunakkan nada mereka dan mulai cenderugn ke sisi dovish. Anggota Dewan Pemerintahan ECB Yannis Stournaras memperingatkan tentang taruhan prematur pada penurunan suku bunga tetapi menambahkan bahwa ia akan mengharapkan langkah seperti itu pada pertengahan 2024, lebih awal dari itu bisa sedikit optimis, menurut Stournaras. Selain itu, anggota dewan eksekutif ECB dan Gubernur Bank of Italy Fabio Panetta mengatakan bahwa tingkat suku bunga saat ini konsisten dengan menurunkan inflasi ke target dan memperingatkan tentang "kerusakan yang tidak perlu" yang dapat ditimbulkan oleh ECB melalui tingkat suku bunga yang tinggi dan berkelanjutan. Selain itu, Euro turun pada hari Kamis di tengah rumor yang menyatakan bahwa bank sentral dapat menghentikan sementara reinvestasi Program Pembelian Darurat Pandemi (PEPP) pada hari-hari terakhir tahun 2023 karena likuiditas yang rendah. Pada saat ini, pasar keuangan memperkirakan pemangkasan pertama ECB pada bulan April. Kejutan Dovish dari Para Pejabat Federal Reserve Di seberang sana, komentar dovish dari pejabat Federal Reserve (The Fed) mengejutkan para investor. Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa perlambatan aktivitas ekonomi baru-baru ini cukup menggembirakan, karena hal ini mengindikasikan bahwa kebijakan moneter cukup ketat untuk menahan inflasi. Waller menambahkan bahwa jika inflasi terus turun selama beberapa bulan lagi, bank sentral dapat menurunkan suku bunga. Sementara itu, Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan secara keseluruhan, telah ada kemajuan pada inflasi, mencatat bahwa "inflasi telah turun, belum mencapai target, tetapi pada tahun 2023 kami berada di jalur untuk menetapkan penurunan tertinggi dalam tingkat inflasi dalam 71 tahun terakhir." Data Makroekonomi Menunjukkan Tidak Ada Lagi Kenaikan Suku Bunga Inflasi menjadi pusat perhatian dalam beberapa hari terakhir ini, dengan angka-angka yang memicu optimisme karena tekanan harga menurun di kedua pantai Atlantik. Inflasi Indeks Harga Konsumen (HICP) Jerman berada di level 2,3% YoY di bulan November, turun dari 3% di bulan sebelumnya. HICP Zona Euro pada periode yang sama naik 2,4%, turun dari 2,9% di bulan Oktober. Terakhir, Amerika Serikat (AS) merilis Indeks Harga Personal Consumption Expenditures (PCE) bulan Oktober, yang merupakan pengukur inflasi favorit The Fed. Menurut Bureau of Economic Analysis (BEA), Indeks Harga PCE tahunan inti naik 3,5% YoY, seperti yang diharapkan, namun di bawah 3,7% yang tercatat di bulan September. Sementara itu, AS merevisi naik Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga, yang mencatat laju pertumbuhan tahunan sebesar 5,2%. Penjualan Ritel Jerman lebih baik dari yang diantisipasi, naik 1,1% MoM di bulan Oktober. Terakhir, AS mempublikasikan IMP Manufaktur ISM, yang berada di level 46,7 di bulan November, sama dengan angka bulan Oktober dan meleset dari ekspektasi 47,6. Fokus Bergeser ke Ketenagakerjaan Secara keseluruhan, data menunjukkan bahwa pertumbuhan tetap solid sementara inflasi terus menurun. Pasar tenaga kerja perlu melonggarkan lebih lanjut agar bank sentral dapat mengkonfirmasi pergeseran kebijakan moneter. Minat spekulatif terus meningkatkan spekulasi mengenai penurunan suku bunga yang akan segera terjadi di antara negara-negara besar dan lebih memilih untuk mengabaikan peringatan dari para pengambil kebijakan bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Kalender makroekonomi hanya memiliki sedikit angka suku bunga minggu depan. Beberapa pejabat ECB akan berbicara pada hari Senin, namun keheningan akan menguasai para pembuat kebijakan AS menjelang pertemuan kebijakan moneter bulan Desember. Zona Euro akan merilis revisi PDB Kuartal 3. Namun, fokus akan tertuju pada angka ketenagakerjaan AS, karena negara ini akan mempublikasikan laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat, didahului oleh survei ADP yang biasa dilakukan, Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS, Biaya Tenaga Kerja per kuartal, dan laporan Produktivitas Nonfarm. Prospek Teknis EUR/USD Pasangan EUR/USD sempat diperdagangkan di atas Fibonacci retracement 61,8% dari penurunan 1,1275/1,0447 di 1,0960, mengakhiri minggu ini di bawah retracement 50% di 1,0861. Fakta bahwa level resistance kritis tersebut bertahan, merupakan pertanda yang cukup baik bagi para penjual, karena hal ini membuka peluang untuk langkah selanjutnya ke arah selatan. Grafik mingguan untuk EUR/USD menunjukkan momentum positif telah surut. Indikator teknikal telah kehilangan kekuatan bullish dan berubah menjadi netral hingga bearish di dalam level netral. Pada saat yang sama, pasangan ini tetap berada di atas Simple Moving Average (SMA) 20 dan 100, namun sedikit lebih rendah, menunjukkan penurunan minat beli. Pembacaan teknis pada...