GBP/USD turun di bawah 1,2700 di sesi perdagangan Eropa hari Jumat. USD dapat mempertahankan kekuatannya jika arus safe haven terus mendominasi pasar. Data inflasi PCE bulan Desember akan ditampilkan dalam agenda ekonomi AS. GBP/USD kehilangan daya tariknya dan turun di bawah 1,2700 di awal jam perdagangan sesi Eropa hari Jumat. Meskipun prospek teknis jangka pendek belum menyoroti penumpukan momentum bearish, para pembeli dapat tetap berkecil hati kecuali jika pasangan mata uang ini berhasil merebut kembali 1,2700. Rilis data makroekonomi yang optimis dari AS memberikan dorongan pada Dolar AS (USD) selama sesi Amerika pada hari Kamis. Biro Analisis Ekonomi (BEA) melaporkan bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 3,3% di kuartal keempat (estimasi pertama). Angka ini melampaui ekspektasi pasar untuk ekspansi 2% dan membantu USD mengungguli para pesaingnya. Pada paruh kedua hari ini, BEA akan merilis data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE), pengukur inflasi yang lebih disukai oleh Federal Reserve, untuk bulan Desember. Laporan PDB menunjukkan pada hari Kamis bahwa Indeks Harga PCE naik 2% secara kuartalan pada kuartal keempat, sesuai dengan kenaikan kuartal sebelumnya dan ekspektasi pasar. Dengan demikian, angka inflasi PCE bulanan kemungkinan tidak akan memberikan kejutan yang signifikan. Sebaliknya, para pelaku pasar dapat tetap fokus pada persepsi risiko. Indeks saham berjangka AS terakhir terlihat turun antara 0,3% dan 0,8% pada hari itu. Pembukaan bearish di Wall Street, diikuti oleh penurunan yang berlanjut dalam indeks ekuitas utama, dapat membantu USD bertahan menjelang akhir pekan dan menyulitkan GBP/USD untuk mendapatkan kembali traksinya. Analisis Teknis GBP/USD Simple Moving Average (SMA) 200-periode pada grafik empat jam sejajar dengan level pivot di 1,2700. Jika GBP/USD terus menggunakan level tersebut sebagai resistance, para penjual teknis dapat tetap tertarik. Dalam skenario ini, 1,2650 (Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik Oktober-Desember) dan 1,2600 (level psikologis, level statis) dapat dilihat sebagai target bearish berikutnya. Pada sisi atas, resistance dapat berada di 1,2760 (level statis) dan 1,2780 (level statis) jika GBP/USD stabil di atas 1,2700.

Harga emas menarik beberapa pembeli selama dua hari berturut-turut, meskipun tidak ada tindak lanjut. Turunnya imbal hasil obligasi AS, bersama dengan ketegangan geopolitik, memberikan dukungan pada logam ini. USD berdiri tegak di dekat puncak bulanan dan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk XAU/USD. Para trader juga terlihat enggan dan lebih memilih untuk menunggu rilis Indeks Harga PCE AS. Harga emas (XAU/USD) naik tipis untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumat, meskipun tidak ada tindak lanjut karena para pedagang memilih untuk menunggu rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) AS sebelum memasang taruhan terarah. Pengukur inflasi pilihan Federal Reserve (The Fed), atau Core PCE Index, yang tidak termasuk biaya makanan dan energi yang lebih tidak stabil, terlihat menurun dari 3,2% YoY menjadi 3% di bulan Desember dan menunjukkan kemajuan lebih lanjut dalam proses disinflasi. Meskipun demikian, pertumbuhan ekonomi AS yang kuat dapat mempersulit jalan ke depan untuk kebijakan moneter karena pemotongan suku bunga terlalu cepat atau terlalu agresif dapat menimbulkan risiko yang signifikan untuk menyalakan kembali inflasi. Sebaliknya, inflasi yang tinggi dapat memberikan ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin logam mulia ini adalah ke arah bawah. Menuju ke risiko data utama, Dolar AS (USD) mempertahankan bias bullish di dekat level tertinggi sejak 13 Desember dan bertindak sebagai penghalang bagi harga Emas. Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) menerbitkan estimasi pertama Produk Domestik Bruto (PDB) AS pada hari Kamis, yang menunjukkan bahwa ekonomi terbesar di dunia ini berekspansi pada tingkat tahunan sebesar 3,3% pada kuartal keempat. Ini menandai perlambatan dari pertumbuhan 4,9% yang tercatat di kuartal ketiga, meskipun jauh di atas ekspektasi pasar untuk angka 2% dan meningkatkan harapan untuk soft landing. Selain itu, spekulasi bahwa The Fed masih akan memangkas suku bunga di bulan Maret menyebabkan penurunan lebih lanjut pada imbal hasil obligasi pemerintah AS. Hal ini, bersama dengan kekhawatiran bahwa perang Israel-Hamas dapat memicu konflik yang lebih luas di Timur Tengah, dapat terus memberikan dukungan pada logam mulia safe haven. Latar belakang fundamental yang beragam di atas membutuhkan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk lintasan jangka pendek karena fokus tetap tertuju pada pertemuan kebijakan moneter FOMC yang sangat dinanti-nantikan pada tanggal 30-31 Januari. Namun demikian, harga Emas tampaknya akan berakhir di zona merah untuk dua minggu berturut-turut, juga menandai penurunan minggu ketiga dari empat minggu sebelumnya, di tengah ketidakpastian mengenai waktu kapan the Fed akan mulai menurunkan suku bunga. Prospek Teknis Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik berikutnya di luar Simple Moving Average (SMA) 50-hari, saat ini di dekat area $2.026-$2.027, mungkin akan terus menghadapi resistance tangguh di dekat zona pasokan $2.040-2.042. Namun, beberapa aksi beli lanjutan dapat memicu rally short-covering dan mengangkat harga Emas lebih jauh ke rintangan menengah $2.077 dalam perjalanan menuju level $2.100. Di sisi lain, level terendah mingguan, di sekitar area $2.010-$2.009 yang disentuh pada hari sebelumnya, dapat bertindak sebagai support terdekat menjelang level psikologis $2.000. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan bagi penurunan ke SMA 100-hari, saat ini di sekitar area $1.975-1.976, sebelum harga Emas akhirnya turun ke SMA 200-hari, di dekat area $1.964-1.963.

Pasar saham Asia sebagian besar terkoreksi pada perdagangan Jumat (26/01/2024), seiring terhentinya pemulihan saham-saham Tiongkok yang didorong oleh stimulus. Sementara indeks Nikkei 225 Jepang merosot semakin jauh dari nilai tertingginya dalam 34 tahun. Indeks S&P 500 ditutup pada level tertinggi sepanjang masa untuk sesi kelima berturut-turut pada hari Kamis. Setelah data menunjukkan pertumbuhan ekonomi AS yang kuat pada kuartal keempat meningkatkan sentimen, sementara saham Tesla anjlok menyusul perkiraan penjualan yang mengecewakan. Perekonomian AS bertumbuh lebih cepat dari perkiraan pada kuartal Desember. Ini terjadi di tengah kuatnya belanja konsumen, sehingga mengaburkan prediksi resesi setelah Federal Reserve secara agresif menaikkan suku bunga, dengan pertumbuhan setahun penuh sebesar 2,5%. Imbal hasil Treasury AS menurun dan dolar AS menguat setelah data menunjukkan ekonomi AS tumbuh lebih cepat dari perkiraan pada kuartal keempat. Sementara, euro jatuh ke level terendah baru dalam enam minggu terhadap dolar setelah komentar beragam dari Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde. Dia mengatakan bahwa "terlalu dini untuk membahas penurunan suku bunga" bagi perekonomian zona euro, namun mencatat bahwa risiko terhadap pertumbuhan ekonomi masih "condong ke sisi negatifnya." Data inflasi Tokyo yang lebih rendah dari perkiraan , memperkuat dugaan bahwa BOJ akan mempertahankan kebijakan ultra dovish, dengan inflasi inti turun jauh di bawah 2% untuk pertama kalinya dalam lebih dari 20 bulan. Hari ini, pasar akan menantikan rilis data inflasi AS pada pukul 20:30 WIB, yang diperkirakan naik 0.2% dari angka sebelumnya 0.1%.  The Fed kemungkinan akan menunggu hingga kuartal kedua sebelum memangkas suku bunga. Ini terungkap pada survey Reuters terhadap mayoritas ekonom. Dan bulan Juni dipandang para ekonom lebih memungkinkan bagi The Fed akan melakukan pelonggaran kebijakan. Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan pada hari Kamis bahwa pertumbuhan ekonomi yang sangat kuat pada kuartal keempat ini adalah "hal baik". Beliau menambahkan bahwa ini menandakan peningkatan produktivitas dan belanja yang sehat tanpa peningkatan tekanan inflasi. Harga Emas hanya naik tipis meskipun imbal hasil Treasury turun setelah data PDB AS menyoroti laju inflasi yang melambat. Sementara fokus pasar beralih pada data inflasi PCE untuk mendapatkan petunjuk mengenai strategi penurunan suku bunga Federal Reserve. OUTLOOK S&P500 (US500) Indeks S&P500 terkoreksi pasca sentuh level rekor tinggi 4908, dan berpeluang untuk koreksi lebih lanjut. Level support terlihat di 4872, dan jika indeks S&P500 turun ke bawahnya maka akan bergerak turun menuju 4853. Sebaliknya, peluang rebound juga masih dimungkinkan menguji ulang level rekor 4908.

Analisa Teknikal   Continuation Bullish / Naik Level Demand : 2012.16 - 2017.37 Prediksi Emas untuk pagi ini cenderung mengalami kenaikan dan sesuai dengan prediksi hasil rillis 3 berita sekaligus yang berkaitan dengan USD yang menyatakan bahwa lebih cenderung naik di bandingkan dengan penurunan. Hal ini menjadi bertanda bahwa peminat emas masih cenderung lebih banyak dan lebih di minati. Karena untuk saat ini investor sepertinya cenderung takut akan berinvestasi terhadap USD yang nampak perekonomian USD sedang memburuk dan penurunan ini akan  terus terjadi karena dampak dedolarisasi sehingga ini akan menjadi sorotan untuk saat ini. Secara trend juga sebenernya arah masih menunjukan kenaikan dan nanti malam akan ada rilis berita "Core PCE" yang cenderung membuat pergerakan terhadap USD akan cukup tinggi sepertinya dan berdampak terhadap emas ini sertamenjadi peluang untuk investor.   Analisa Fundamental Futures emas lebih tinggi selama sesi AS pada Kamis. Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Februari diperdagangkan pada USD2,00 per troy ons pada waktu penulisan, meningkat 0,09%. Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi tinggi USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.010,05 dan resistance pada USD2.041,90. Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,31% dan diperdagangkan pada USD103,36. Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Maret naik 0,50% dan diperdagangkan pada USD23,00 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Maret naik 0,46% dan diperdagangkan pada USD3,87 per pon.

EUR/USD merosot ke area terendah tahunan di dekat 1,0820. ECB mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah, seperti yang diharapkan. Konferensi pers Lagarde ditanggapi dengan apatis. Kurangnya kejutan dari acara Bank Sentral Eropa, terutama dari konferensi pers Presiden Lagarde, memaksa EUR/USD untuk turun dan meninjau kembali band 1,0825/20 pada hari Kamis. Masih seputar ECB, bank sentral tersebut sesuai dengan konsensus luas dan membiarkan suku bunga kebijakannya tidak berubah. Selanjutnya hari itu, Ketua Lagarde melaporkan bahwa ada konsensus bahwa bank harus bergantung pada data dan mengulangi komentar sebelumnya tentang suku bunga (pemangkasan suku bunga di musim panas?). Ia menyatakan bahwa risiko-risiko terhadap pertumbuhan cenderung menurun dan menyatakan harapan bahwa kenaikan upah akan cukup diserap oleh laba. Lagarde menyebutkan ada konsensus bahwa masih terlalu dini untuk membicarakan penurunan suku bunga. Yang juga berkontribusi pada tekanan jual dalam mata uang Eropa, Iklim Bisnis Jerman yang dilacak oleh lembaga IFO turun menjadi 85,2 untuk bulan ini (dari 86,3), agak kontras dengan kejutan optimis baru-baru ini dari IMP di wilayah tersebut. Di sisi lain, angka-angka PDB AS kuartal keempat yang lebih kuat dari prakiraan memberikan dukungan ekstra pada greenback, membantu indeks mempertahankan tren positifnya sejak awal tahun. Imbal hasil AS yang beragam di seluruh kurva tampaknya telah membatasi beberapa potensi kenaikan dalam Indeks USD (DXY), bersama dengan kenaikan tak terduga dalam klaim pengangguran mingguan dan kinerja Pesanan Barang Tahan Lama yang datar di bulan Desember. Di sekitar Federal Reserve, laporan terbaru dari fundamental utama AS mendukung pandangan ekonomi yang tangguh, oleh karena itu memotivasi bank sentral untuk menunda potensi penurunan suku bunga menjadi (kemungkinan besar) Mei (dari Maret). Menurut FedWatch Tool milik CME Group, probabilitas skenario ini telah melampaui 51% dari hampir 12% pada bulan lalu. Ke depannya, kejutan kecil pada publikasi inflasi hari Jumat yang diukur oleh PCE dapat membuat probabilitas tersebut semakin menguat sehingga merugikan penurunan suku bunga pada bulan Maret, membawa potensi untuk mempertahankan tekanan naik pada greenback dalam waktu dekat. Grafik harian EUR/USD Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Jika EUR/USD turun lebih jauh dan menembus level terendah 2024 di 1,0821 (23 Januari), maka pasangan mata uang ini akan berhadapan dengan SMA 100 hari sementara di 1,0774 sebelum mencapai level terendah 2023 di 1,0723 (8 Desember). Penembusan level ini tidak akan mendapatkan dukungan utama hingga level terendah mingguan 1,0495 (13 Oktober 2023), yang terjadi sebelum level terendah Oktober 2023 di 1,0448 (3 Oktober) dan level bulat 1,0400. Prospek pasangan mata uang ini diperkirakan akan berubah negatif jika secara konsisten melewati SMA 200 hari, yang saat ini berada di 1,0843. Pada sisi atas, spot harus meninggalkan level tertinggi mingguan di 1,0998 (11 Januari) untuk membuka pintu bagi kemungkinan kunjungan ke level tertinggi bulan Desember di 1,1139 (28 Desember). Menurut grafik 4 jam, pasangan mata uang ini mendekati ujung bawah konsolidasi yang sedang berlangsung di dekat 1,0820. untuk kembali ke fase konsolidasi. Turun dari sini muncul 1,0723. Di sisi lain, upaya bullish mungkin akan berusaha untuk menantang 1,0932 sebelum 1,0998. MACD bermain-main dengan zona nol, dan RSI turun di bawah 40. Lihat Grafik Live EUR/USD

Pergerakan GBP/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 1.26805. Cermati pergerakan GBP/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 1.27113-1.27267, karena ada potensi GBP/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 1.26805. Sebaliknya waspadai jika GBP/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 1.27267, karena ada potensi GBP/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 1.27575.