Pergerakan CLSK sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bullish, dan berpotensi naik ke sekitar level 71.60. Cermati pergerakan CLSK jika membentuk sebuah pola candlestick bullish yang valid di sekitar area Support 70.64-70.16, karena ada potensi CLSK kembali bergerak bullish ke sekitar area 71.60. Sebaliknya waspadai jika CLSK bergerak bearish dan bertahan di bawah area 70.16, karena ada potensi CLSK berbalik bergerak bearish ke sekitar area 69.20.

Pasar tenaga kerja AS yang kuat mendorong permintaan akan keamanan pada akhir minggu. Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa menjadi pusat perhatian. EUR/USD siap untuk melanjutkan penurunannya dalam beberapa hari mendatang menuju 1,0640. Dolar AS berbalik ke utara pada minggu lalu, sebagian kehilangan lajunya pada hari Kamis, karena minat spekulatif beristirahat menjelang angka ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS) yang dijadwalkan pada hari Jumat. Sebaliknya, Euro tetap melemah karena masa depan ekonomi masih belum pasti. Akibatnya, EUR/USD turun di bawah level 1,0800, turun tajam selama dua minggu berturut-turut. Sentimen pasar sebagian besar suram sepanjang minggu ini, semakin mendorong EUR/USD lebih rendah. Lembaga pemeringkat kredit Moody menurunkan peringkat utang A1 Tiongkok dari stabil menjadi negatif, mengutip meningkatnya risiko pertumbuhan dan krisis sektor properti pada hari Selasa, mendorong pasar saham turun dan mendukung permintaan untuk safe haven USD. Data Menunjukkan bahwa Uni Eropa Belum Keluar dari Masalah Dalam beberapa bulan terakhir, angka-angka makroekonomi Eropa mengindikasikan bahwa Zona Euro dapat mengalami resesi yang tajam dalam waktu dekat, dengan ukuran-ukuran yang berhubungan dengan pertumbuhan yang mencerminkan berlanjutnya kontraksi ekonomi. Dan memang, tidak ada kabar baik yang dapat mengubah gambaran tersebut. Uni Eropa melaporkan Penjualan Ritel turun 1,2% YoY di bulan Oktober, sementara Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan direvisi turun ke 0,0% di Kuartal 3. Sementara itu, Produksi Industri Jerman mengalami kontraksi sebesar 3,5% YoY di bulan Oktober, sementara Pesanan Pabrik turun 7,3% di periode yang sama. Di sisi positifnya, negara ini mengkonfirmasi inflasi bulan November berdasarkan Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) sebesar 2,3% YoY, tidak jauh dari target Bank Sentral Eropa (ECB), tetapi menjadi jelas betapa mahalnya biaya yang dikeluarkan bank sentral untuk mengendalikan inflasi. Pengetatan moneter yang agresif, yang sekarang sedang berhenti, telah berdampak pada kemajuan ekonomi. Dampak akhirnya masih belum terlihat, dan meskipun para pengambil kebijakan berjanji untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, penurunan suku bunga dalam waktu dekat tidak terdengar terlalu gila karena risiko penurunan meningkat dari bulan ke bulan. Minat spekulatif terus bertaruh melawan bank sentral, mencari penurunan suku bunga pertama di Uni Eropa pada kuartal kedua 2024. Ketahanan Amerika Serikat Di seberang Atlantik, data AS lebih menggembirakan. IMP Jasa ISM bulan November mencapai 52,7, naik dari 51,8 di bulan sebelumnya dan mengindikasikan ekspansi di sektor ini selama sebelas bulan berturut-turut. Sementara itu, angka-angka yang berhubungan dengan ketenagakerjaan tidak menunjukkan pasar tenaga kerja yang melonggar, sesuatu yang diharapkan oleh Federal Reserve (The Fed) AS untuk membantu menyeimbangkan inflasi dan pertumbuhan. Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) menunjukkan jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir di bulan Oktober mencapai 8,73 juta, turun dari 9,35 juta di bulan sebelumnya. Selain itu, Survei ADP mengenai penciptaan lapangan kerja menunjukkan bahwa sektor swasta menambahkan 103.000 posisi baru di bulan November, meleset dari ekspektasi 130.000. Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang dirilis pada hari Jumat membayangi angka-angka positif tersebut. Pasar berbalik menghindari risiko dengan hasil yang kuat, karena negara ini menambahkan 199.000 posisi pekerjaan baru di bulan November, sementara Tingkat Pengangguran turun ke 3,7%, kedua angka tersebut mengalahkan ekspektasi. Angka-angka yang kuat ini mendinginkan spekulasi penurunan suku bunga menjelang pertemuan The Fed. Pasar tenaga kerja yang ketat meningkatkan daya beli masyarakat dan, oleh karena itu, mendorong inflasi. Hal sebaliknya terjadi pada sektor yang melonggar, yang akan mempertahankan The Fed di jalur yang ditahan. Perlu dicatat pada titik ini bahwa The Fed juga berada di jalur yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, karena para pejabat telah menolak potensi penurunan suku bunga beberapa kali pada semester pertama 2024. Namun, nada tersebut menjadi lebih dovish dalam penampilan terakhir, memicu spekulasi bahwa bank sentral sedang membuka jalan menuju pergeseran kebijakan moneter. Definisi Bank-Bank Sentral yang Akan Datang Berikutnya The Fed dan ECB akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter terakhir mereka tahun ini minggu depan dan dapat memberikan petunjuk kepada para investor mengenai apa saja yang direncanakan oleh bank-bank sentral untuk beberapa bulan ke depan. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) diprakirakan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan 12-13 Desember mendatang karena bank sentral berusaha untuk menurunkan inflasi ke target 2% dan menghindari resesi ekonomi. Menjelang pengumuman tersebut, pasar keuangan mencari penurunan suku bunga pertama paling cepat pada bulan Maret 2024. Bagaimana keputusan tersebut mempengaruhi tanggal tersebut akan menentukan arah USD dalam beberapa bulan ke depan. ECB menghadapi skenario yang cukup berbeda menjelang keputusannya. Di satu sisi, tampaknya tidak ada konsensus yang jelas di antara Dewan Pemerintahan. Hawks dan doves memberikan petunjuk beragam terkait apa yang akan terjadi selanjutnya untuk bank sentral, dengan beberapa pejabat mengisyaratkan penurunan suku bunga dan yang lain mengindikasikan kenaikan suku bunga masih di atas meja untuk tahun 2024. Di sisi lain, kemunduran ekonomi di Benua Biru tidak memungkinkan kenaikan tambahan tanpa risiko resesi yang tajam. Para pengambil kebijakan Eropa berada di antara batu dan tempat yang sulit, dan kemungkinan besar, mereka akan memilih untuk bertahan. Selain itu, para investor akan menantikan...

Emas berbalik arah setelah mencetak rekor tertinggi minggu ini. Prospek teknis jangka pendek menunjukkan hilangnya momentum bullish. Data inflasi dari AS dan pengumuman kebijakan The Fed dapat mendorong pergerakan XAU/USD. Setelah rally yang mengesankan di awal pekan, Emas berbalik ke selatan dan menghentikan kenaikan beruntun selama tiga minggu. Saat fokus pasar bergeser ke rilis data penting minggu depan dan acara bank sentral, prospek teknis XAU/USD menunjukkan hilangnya momentum bullish. Harga Emas Turun Tajam setelah Mencetak Rekor Tertinggi Emas dibuka dengan gap bullish yang sangat besar dan mencapai level tertinggi baru sepanjang masa di dekat $2.150 di awal sesi Asia pada hari Senin karena pasar bereaksi terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik. Setelah pemberontak Houthi Yaman menabrak tiga kapal komersial di Laut Merah pada hari Minggu, sebuah kapal perang AS merespons dengan menembak jatuh tiga pesawat tak berawak. Gerakan Houthi Yaman mengakui bahwa mereka telah menargetkan dua kapal Israel, dan menyatakan bahwa mereka menanggapi seruan dari negara-negara Islam untuk berdiri bersama rakyat Palestina. Perkembangan ini menghidupkan kembali kekhawatiran akan konflik Israel-Hamas yang berubah menjadi krisis yang meluas di Timur Tengah. Setelah kenaikan yang mencetak rekor, aksi ambil untung memicu koreksi dalam pada XAU/USD dan pasangan XAU/USD ini ditutup di wilayah negatif di dekat $2.030. Pada hari Selasa, data dari diprakirakan menunjukkan bahwa IMP Jasa Caixin meningkat ke 51,5 pada bulan November dari 50,4. Di hari yang sama, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir di bulan Oktober turun menjadi 8,7 juta dari 9,3 juta di bulan September. Di sisi positif, IMP Jasa ISM naik tipis ke 52,7 di bulan November dari 51,8 di bulan Oktober, yang menunjukkan akselerasi pertumbuhan aktivitas bisnis di sektor jasa. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun lebih dari 2% setelah data AS yang beragam dan membantu XAU/USD menemukan pijakan. Lapangan kerja di sektor swasta AS meningkat 103.000 pada bulan November, Automatic Data Processing (ADP) mengumumkan pada hari Rabu. Angka ini jauh di bawah konsensus pasar sebesar 130.000. Meskipun atmosfer pasar yang menghindari risiko memungkinkan Dolar AS (USD) untuk tetap tangguh terhadap para pesaingnya meskipun data ketenagakerjaan yang tidak menarik, penurunan Emas tetap terbatas karena imbal hasil AS terus meregang lebih rendah. Surplus perdagangan Tiongkok melebar menjadi $68,39 miliar di bulan November dari $56,53 miliar, Administrasi Umum Bea Cukai Republik Rakyat Tiongkok melaporkan pada hari Kamis pagi. Secara tahunan, impor turun 0,6% pada periode yang sama. Emas berhasil mempertahankan posisinya dan ditutup di dekat $2.030, namun aksi di pasar keuangan tetap berombak menjelang laporan pekerjaan AS bulan November yang sangat dinanti-nantikan pada hari Jumat. Publikasi bulanan BLS mengungkapkan bahwa Nonfarm Payrolls meningkat sebesar 199.000 pada bulan November. Angka ini mengikuti kenaikan di bulan Oktober sebesar 150.000 dan lebih baik dari ekspektasi pasar sebesar 180.000. Selain itu, Tingkat Pengangguran turun tipis menjadi 3,7% dari 3,9% di bulan Oktober. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun berbalik ke utara dan naik melampaui 4,2% setelah data pasar tenaga kerja dan memaksa XAU/USD mundur di bawah $2.010. Harga Emas Dapat Bereaksi secara Signifikan terhadap Data AS dan Dot Plot The Fed Pasar memiliki banyak rilis data dan peristiwa makroekonomi yang perlu diperhatikan minggu depan sebelum perdagangan liburan dimulai. Data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan November akan dirilis pada hari Selasa. Pada bulan Oktober, IHK bulanan tidak berubah. Hasil negatif pada data ini dapat membebani USD dengan reaksi awal dan memberikan dorongan pada XAU/USD. Investor juga akan memperhatikan pembacaan IHK Inti, yang diprakirakan akan meningkat 0,2% untuk bulan kedua berturut-turut. Angka 0,4% atau lebih tinggi dapat membantu USD menemukan permintaan. Pada hari Rabu, Federal Reserve AS (The Fed) akan mengumumkan keputusan suku bunganya dan merilis revisi Ringkasan Proyeksi (SEP), yang disebut dot plot. SEP bulan September menunjukkan bahwa proyeksi para pembuat kebijakan mengimplikasikan satu kali lagi kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin tahun ini dan penurunan suku bunga sebesar 50 bp pada tahun 2024. Pada titik ini, akan menjadi kejutan bullish yang signifikan jika The Fed memilih untuk tidak mempertahankan suku bunga acuan di 5,25%-5,5%. Para pelaku pasar akan mengamati dot plot untuk mencoba mencari tahu waktu perubahan kebijakan. Menurut CME Group FedWatch Tool, pasar saat ini memprakirakan probabilitas sebesar hampir 60% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 bp pada awal Maret. Jika revisi SEP menunjukkan total 100 bp atau lebih penurunan suku bunga tahun depan, imbal hasil AS dapat turun lebih rendah dan XAU/USD dapat mengumpulkan momentum bullish. Di sisi lain, tidak adanya perubahan pada ekspektasi suku bunga 2024 dapat berdampak sebaliknya dan memicu reli USD. Konferensi pers terakhir Ketua The Fed Jerome Powell tahun ini juga dapat memengaruhi pergerakan XAU/USD setelah reaksi langsung terhadap SEP. Powell kemungkinan akan menolak ekspektasi pasar akan adanya perubahan kebijakan lebih awal pada tahun 2024. Nada seperti itu seharusnya tidak mengejutkan, mengingat pendekatan The Fed yang bergantung pada data. Pada hari Kamis, Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of...

Saham Eropa naik, mengikuti kenaikan yang dipimpin oleh AI AS. Pertumbuhan Jepang direvisi lebih rendah, meskipun data pendapatan membantu potensi pergeseran hawkish BoJ. Laporan lapangan pekerjaan AS menjadi fokus, dengan pasar berharap laporan tersebut mendukung pergeseran ekspektasi penurunan suku bunga baru-baru ini. Saham-saham Eropa mengikuti rekan-rekan mereka di AS lebih tinggi, dengan lonjakan yang didorong oleh AI kemarin untuk Nasdaq membantu meningkatkan sentimen yang lebih luas menjelang laporan pekerjaan AS hari ini. Kenaikan 5% Google berasal dari peluncuran produk Gemini AI mereka yang mengesankan, dengan Nvidia yang juga mendapat dorongan karena pasar mendorong dana ke saham-saham yang terkait dengan AI. Sementara saham-saham bertumbuh biasanya berada di bawah tekanan ketika valuasi yang tinggi dipertanyakan di tengah penurunan pasar yang lebih luas, optimisme baru-baru ini seputar potensi penurunan suku bunga pada tahun 2024 telah membuat Nasdaq menguat hampir 14% sejak level terendah akhir Oktober hanya enam minggu yang lalu. Minggu ini telah melihat volatilitas besar di pasar Jepang, dengan penetapan harga ulang terhadap potensi kenaikan suku bunga kemarin mendorong penguatan yen secara keseluruhan. Data pertumbuhan semalam menunjukkan angka PDB kuartal ketiga direvisi turun dari -0,5% menjadi -0,7%, menyoroti efek yang meragukan dari kebijakan moneter longgar yang sedang berlangsung. Namun, lonjakan mengejutkan pada pendapatan tunai Jepang (1,5% dari 0,6%) membantu mengangkat prospek inflasi, mendukung pandangan bahwa kita dapat melihat BoJ menaikkan suku bunga seiring dengan ekspektasi inflasi dan kenaikan upah. Ke depan, laporan lapangan pekerjaan AS membawa potensi volatilitas untuk pasar global, dengan para pedagang mencari tanda-tanda bahwa ekonomi sedang berubah di bawah beban suku bunga yang lebih tinggi. Angka payrolls memainkan peran yang sangat penting hari ini, karena kita melihat tanda-tanda apakah angka penggajian 150 ribu bulan lalu yang mengecewakan merupakan norma baru atau hanya sekali saja. Penurunan baru-baru ini dalam lowongan pekerjaan JOLT dan meningkatnya klaim tunjangan pengangguran menandakan potensi peningkatan pengangguran yang sejauh ini belum terjadi. Akankah kita akhirnya melihat pengangguran mencapai 4% untuk pertama kalinya sejak awal 2022? Dengan pasar yang memprakirakan peluang 64% bahwa kita akan melihat The Fed memangkas suku bunga setidaknya 125 basis poin tahun depan, para pelaku pasar akan berharap untuk melihat tanda-tanda pelemahan ekonomi dan disinflasi upah lebih lanjut untuk meningkatkan ekspektasi kembalinya pelonggaran tahun depan.

GBP/USD membukukan kenaikan kecil pada hari Kamis namun tetap di bawah 1,2600. Laporan pekerjaan bulan November dari AS dapat mendorong valuasi USD. Pound Sterling perlu stabil di atas 1,2600 untuk bergerak lebih tinggi. GBP/USD ditutup di wilayah positif pada hari Kamis namun gagal menarik para pembeli tambahan pada hari Jumat. Pasangan mata uang ini terakhir terlihat berfluktuasi di bawah 1,2600, dengan fokus pasar beralih ke data pasar tenaga kerja bulan November dari AS. Membaiknya sentimen risiko menyebabkan Dolar AS (USD) kehilangan minat pada hari Kamis dan membantu GBP/USD mencatat kenaikan harian yang kecil. Pada hari Jumat pagi, indeks saham berjangka AS diperdagangkan bervariasi, menunjukkan bahwa para investor tetap berhati-hati. Harga Pound Sterling Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Pound Sterling (GBP) terhadap mata uang utama yang terdaftar di minggu ini. Pound Sterling adalah yang terlemah terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   1.02% 1.08% 0.73% 1.11% -1.48% 0.95% 0.89% EUR -1.05%   0.07% -0.29% 0.10% -2.58% -0.06% -0.13% GBP -1.12% -0.05%   -0.35% 0.03% -2.59% -0.13% -0.19% CAD -0.74% 0.29% 0.36%   0.39% -2.25% 0.24% 0.16% AUD -1.13% -0.10% -0.03% -0.39%   -2.68% -0.15% -0.23% JPY 1.46% 2.51% 2.72% 2.22% 2.62%   2.48% 2.37% NZD -0.97% 0.07% 0.13% -0.22% 0.16% -2.49%   -0.06% CHF -0.90% 0.14% 0.19% -0.16% 0.22% -2.43% 0.06%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Laporan lapangan pekerjaan bulanan dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS diperkirakan akan menunjukkan peningkatan 180.000 dalam Nonfarm Payrolls (NFP) di bulan November. Awal pekan ini, angka-angka terkait ketenagakerjaan dari AS menunjukkan kondisi yang melonggar di pasar tenaga kerja. Laporan NFP yang mengecewakan di bawah 150.000 dapat menegaskan kembali pendinginan di pasar tenaga kerja dan membebani USD dengan reaksi langsung. Di sisi lain, angka NFP yang kuat di atas 200.000 dapat bertentangan dengan ekspektasi pasar untuk perubahan kebijakan Federal Reserve pada awal Maret dan membantu USD bertahan menjelang akhir pekan. Menurut CME Group FedWatch Tool, pasar saat ini memperkirakan probabilitas hampir 60% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Maret. Analisis Teknis GBP/USD GBP/USD bisa menghadapi support terdekat di 1,2550-1,2560 (level statis, Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru). Penutupan 4 jam di bawah level tersebut dapat mendatangkan para penjual teknis dan membuka peluang penurunan lebih lanjut menuju 1,2500 (level psikologis, level statis) dan 1,2470 (Fibonacci retracement 38,2%). Pada sisi atas, 1,2600 (level psikologis, level statis) sebagai resistance sementara sebelum 1,2640 (SMA 50 periode pada grafik 4 jam) dan 1,2700 (level statis, level psikologis).

EUR/USD memasuki fase konsolidasi di bawah 1,0800 setelah membukukan kenaikan pada hari Kamis. Nonfarm Payrolls di AS diprakirakan akan naik 180 ribu di bulan November. Laporan pekerjaan yang mengecewakan dapat membebani USD menjelang akhir pekan. EUR/USD diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS (USD) secara luas pada hari Kamis dan membukukan kenaikan harian untuk pertama kalinya sejak 28 November. Di awal hari Jumat, pasangan mata uang ini bertahan stabil sedikit di bawah 1,0800 karena para pelaku pasar menahan diri untuk tidak mengambil posisi besar menjelang laporan pekerjaan AS bulan November. Pergeseran positif yang terlihat dalam sentimen risiko menyulitkan USD untuk menemukan permintaan di paruh kedua hari Kamis dan memungkinkan EUR/USD naik tipis. Harga Euro Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama lainnya minggu ini. Euro adalah yang terlemah terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.99% 1.05% 0.68% 1.11% -1.55% 0.92% 0.89% EUR -1.02%   0.07% -0.31% 0.12% -2.60% -0.06% -0.10% GBP -1.09% -0.06%   -0.38% 0.05% -2.63% -0.14% -0.16% CAD -0.69% 0.31% 0.38%   0.44% -2.26% 0.25% 0.22% AUD -1.12% -0.12% -0.05% -0.44%   -2.73% -0.19% -0.22% JPY 1.50% 2.53% 2.74% 2.23% 2.68%   2.45% 2.42% NZD -0.92% 0.07% 0.13% -0.24% 0.19% -2.50%   -0.03% CHF -0.92% 0.10% 0.16% -0.21% 0.22% -2.48% 0.03%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).   Nonfarm Payrolls (NFP) di AS diprakirakan akan naik 180.000 di bulan November. Angka di atas 200.000 dapat memaksa para investor untuk menilai kembali kemungkinan waktu perubahan kebijakan Federal Reserve (The Fed) dan memberikan dorongan pada USD sebagai reaksi awal. Di sisi lain, angka yang mengecewakan di bawah 150,000 dapat menyulitkan USD untuk tetap tangguh terhadap rival-rivalnya menjelang akhir pekan. Sementara itu, inflasi upah tahunan diprakirakan akan turun tipis menjadi 4% dari 4,1% di bulan Oktober dan Tingkat Pengangguran terlihat tidak berubah di 3,9%. Agenda ekonomi AS juga akan menampilkan Survei Sentimen Konsumen awal dari University of Michigan untuk bulan Desember. Namun demikian, para investor cenderung mengabaikan laporan ini sambil menilai rincian data pasar tenaga kerja. Analisis Teknis EUR/USD Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik 4 jam naik tipis namun tetap di bawah 50, menunjukkan kurangnya momentum pemulihan pada EUR/USD. Pasangan imata uang ni perlu membuat pergerakan yang menentukan di atas 1,0820 (Simple Moving Average (SMA) 200-hari, retracement Fibonacci 38,2% dari tren naik terbaru) dan mulai menggunakan level tersebut sebagai support untuk melanjutkan pemulihan menuju 1,0860 (level statis, SMA 50 periode pada grafik 4-jam) dan 1,0900 (retracement Fibonacci 23,6%, SMA 100 periode). Pada sisi negatifnya, 1,0760 (retracement Fibonacci 50%, SMA 200 periode) sejajar sebagai support penting sebelum 1,0700 (level psikologis, retracement Fibonacci 61,8%).