Всем привет. Вот и наступила вторая половина января, а это значит, что еще больше вернется объема в рынок и он наконец-то начнет нормализовываться торговля. Более подробно обо всех новостях этой недели, а также где торговать, ты узнаешь в этой видеоаналитике рынка форекс.  

EUR/USD консолидируется чуть выше 1,0950 на фоне укороченной праздничной недели. Ожидания инвесторов в отношении снижения ставки ФРС в марте остаются неизменными. ЕЦБ пока закончил с повышением процентных ставок. В пятницу пара EUR/USD осталась внутри торгового диапазона четверга 1,0930-1,1000. Восходящий тренд сдерживался, так как Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о прекращении режима ужесточения ставок, в то время как упрямо растущая инфляция потребительских цен в США ограничивала снижение пары. В понедельник пара продолжает вяло торговаться внутри пятничного торгового диапазона, что связано с выходным в США в связи с празднованием Дня рождения Мартина Лютера Кинга. Цена не может набрать импульс, несмотря на неожиданно слабый отчет по индексу цен производителей (PPI) в США за декабрь. Рост отпускных цен на товары и услуги в годовом выражении замедлился до 1,0% против прогноза 1,3%. Базовый индекс цен производителей, исключающий волатильные цены на продукты питания и нефть, резко замедлился до 1,8% против консенсус-прогноза 1,9%. Ожидания снижения ставки ФРС на мартовском заседании по денежно-кредитной политике остаются высокими. Однако политикам ФРС нужно больше доказательств того, что ценовое давление постепенно снижается по направлению к целевому уровню 2%, прежде чем переходить к циклу снижения ставок. На этой неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на ежемесячных данных по розничным продажам в США за декабрь. Инвесторы прогнозируют, что потребительские расходы увеличились на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре. Кроме того, в центре внимания будет релиз отчета ФРС Beige Book. Технический анализ EUR/USD EUR/USD торгуется в паттерне "Восходящий треугольник" на часовом графике, что указывает на резкое снижение волатильности. Восходящий потенциал валютной пары по-прежнему сдерживается в районе психологической отметки 1.1000, в то время как восходящая линия тренда, построенная от минимума 5 января на уровне 1.0877, оказывает поддержку быкам. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что сулит цене консолидацию. Рост может возобновиться, если активу удастся подняться выше максимума 11 января на 1.1003, что позволит ему отвовевать пятимесячный максимум в районе 1.1120. Прорыв последнего откроет путь к минимуму от 19 июля 2023 года на 1,1174. С другой стороны, падение ниже минимума 9 января 1.0910 может спровоцировать продвижение вниз к минимуму 22 ноября 2023 года на 1,0825 и далее - к максимуму 5 ноября 2023 года вблизи 1,0756.

Пара EUR/USD показывает умеренный рост на заключительных торгах этой недели и удерживает позиции на уровне 1.0970. Европейская валюта развивает восходящую динамику уже третий день подряд, получая поддержку со стороны комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), а также статистики из США, которая продолжает ограничивать рост американского доллара. Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель накануне заявила, что индикаторы экономических настроений в еврозоне, вероятно, достигли дна, при этом рынок труда остается устойчивым к текущим экономическим условиям. Шнабель также отметила, что  мягкая посадка европейской экономики и возвращение инфляции к целевому уровню 2% в конце этого года все еще возможно, однако для этого регулятору необходимо сохранять ставку высокой еще какое-то время. Подобные комментарии еще больше усилили контраст монетарной политики ЕЦБ и Федеральной резервной системы (ФРС), учитывая, что американский "центральный банк" вполне может согласовать первое снижение ставки уже по итогам мартовского заседания. Трейдеры также продолжают анализировать вчерашние данные по инфляции в США. Так, годовая инфляция выросла на 3.4% против консенсуса 3.2% и предыдущего показателя 3.1%. В то же время базовый индекс, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и нефть, снизился до 3.9% против предыдущего значения 4%. Отчет по инфляции еще больше убедил рынок в том, что американский регулятор пойдет на "смягчение" политики в конце первого квартала 2024 года. По данным инструмента CME Fedwatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до 5.25% в марте выросла до 68% против 61% до выхода статистики. Сегодня в центре внимания трейдеров данные по промышленной инфляции в США, которые выйдут в 13:30 GMT. Ожидается, что базовое значение индекса цен производителей снизится с 2% до 1.9% в годовом выражении. Если ожидания оправдаются, снижение доллара может возобновиться, поскольку у ФРС появится еще один аргумент в пользу отказа от "жесткой" монетарной политики. Учитывая сказанное, пара EUR/USD может превысить 1.1000.

Нефть прибавляет 2.8% с начала дня в пятницу на новом витке эскалации на Ближнем Востоке. Цена Brent превысила $80, а баррель WTI торгуется дороже $75. США и Британия совершили удары по военным целям в Йемене, который пообещал не оставить без ответа эти удары. Потенциал цепной реакции настораживает, обещая очень серьёзные проблемы с логистикой в важной судоходной мировой артерии, на которую приходится 15% всего товарооборота. И это не говоря о рисках для глобальных поставок нефти из региона, на который приходится треть всех мировых поставок. Геополитическое обострение на Ближнем Востоке пришлось на период очередного теста важного ценового уровня. На протяжении всего 2023 года нефть резко теряла на признаках слабого спроса из-за замедления Китая и вялой Европы. Но каждый раз нисходящее движение останавливалось у 200-недельной скользящей средней по Brent и WTI. Сокращения квот на добычу от ОПЕК+ или новый виток эскалации много раз останавливали распродажу в нефти. Начало января пока продолжает паттерн прошлого года, не давая шансам цене опуститься ниже среднего уровня последних четырёх лет. Можно говорить, что Россия и Ближний Восток пытаются очертить «пол» цены. Техническим подтверждением смены тенденции может стать рост выше предыдущих локальных максимумов конца декабря на $81.5 за Brent и $76.5 за WTI. Также другие технические факторы могут включиться в игру. В пятницу Brent внутри дня оказалась выше своей 50-дневной средней, а предыдущие пики находятся вблизи 200-дневной средней, пересечение которой очень часто усиливает движение по направлению пробоя. И в нашем случае это может быть быстрый рост по направлению к $85 или даже $92 за баррель Brent. Для WTI при этом бычьем сценарии открывается лёгкая дорога в область $80 и далее на $86. С другой стороны, сам факт, что нефть и газ так долго игнорируют геополитику и не отступают от ключевых уровней поддержки, указывает на существенное внутреннее давление. Нельзя полностью списывать со счетов сценарий, при котором заклятые друзья внутри ОПЕК вернутся к борьбе за долю рынка, которую методично отбирают другие страны во главе с США. Команда аналитиков FxPro

Пара GBP/USD держится выше отметки 1,2750 на европейской сессии. Убедительные данные из Великобритании помогают фунту стерлингов удерживать свои позиции. GBP/USD может подняться выше в случае улучшения настроений в отношении рисков в преддверии выходных. Пара GBP/USD изменила свое направление после падения ниже 1,2700 и закрылась на положительной территории выше 1,2750 в четверг. Позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков поддерживает пару в пятницу, а рынки ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) из США. Данные из США в четверг показали, что индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 3,4% в годовом исчислении, что оказалось выше ноябрьского показателя и ожиданий рынка в 3,1% и 3,2% соответственно. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении. Данные по инфляции оказали положительное влияние на доллар США, но, похоже, не смогли убедить рынки в том, что Федеральная резервная система (ФРС) может воздержаться от снижения учетной ставки в марте. Инструмент CME FedWatch Tool по-прежнему показывает, что рынки закладываю в цены почти 70-процентную вероятность того, что в марте произойдет снижение ставки на 25 базисных пунктов, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США останется ниже 4 %. В пятницу Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в ноябре вырос на 0,3% в месячном исчислении. Эти данные последовали за сокращением на 0,3%, зафиксированным в октябре, и помогли фунту стерлингов сохранить устойчивость по отношению к доллару США. В то же время британский индекс FTSE 100 вырос на 0,8%, отражая оптимистичный настрой рынка на европейской сессии. Ожидается, что годовая инфляция цен производителей в США, измеряемая изменением индекса цен производителей, вырастет до 1,3% в декабре с 0,9% в ноябре. Реакция доллара на данные по инфляции в четверг говорит о том, что потребуется значительное увеличение индекса цен производителей, чтобы убедить инвесторов в том, что ФРС отложит пересмотр политики до конца второго квартала. Технический анализ GBP/USD Пара GBP/USD остается выше нижней границы восходящего канала регрессии, а индикатор относительной силы (RSI) движется в боковом направлении выше 50, указывая на бычий уклон в ближайшей перспективе. 1,2780 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,2830 (конечная точка последнего восходящего тренда, максимум 28 декабря) и 1,2860 (средняя точка восходящего канала). Снизу уровни поддержки расположены на 1,2750 (нижняя граница восходящего канала), 1,2710-1,2700 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), статический уровень) и 1,2670 (200-периодная SMA).

Внимание участников рынка переключилось на публикацию сегодня в 13:30 (GMT) данных по производственной инфляции в США: предполагается рост индекса цен производителей PPI в декабре с 0,0% до +0,1% и с +0,9% до +1,3% в годовом выражении. Очевидно, что покупателям доллара нужны дополнительные свидетельства и доводы в пользу возобновления длинных позиций. Вполне возможно, что сегодняшняя публикация индексов PPI и станет таким драйвером, чтобы участники рынка сильнее поверили в возможность сохранения процентной ставки ФРС более продолжительное время. Между тем, сегодня утром (в 07:00 GMT) Офис национальной статистики Великобритании (ONS) сообщил о росте британского ВВП в ноябре на +0,3% (против -0,3% в октябре и прогноза в +0,2%) При этом, промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности выросли в ноябре на +0,3% и +0,4%, соответственно, после сокращения на -1,2% и -1,3% в предыдущем периоде. Фунт лишь ненадолго и ненамного вырос после этих благоприятных данных.  Накануне новогодних праздников пара GBP/USD достигла самого высокого уровня за пять месяцев вблизи отметки 1.2827, но затем снизилась более чем на 200 пунктов. Сегодня пара GBP/USD вновь предприняла попытку прорваться в зону выше важного долгосрочного уровня сопротивления 1.2770, но затем возобновила снижение, проигнорировав позитивные данные из Великобритании.   На момент же публикации данной статьи пара GBP/USD продолжала снижаться в сторону ключевого уровня поддержки 1.2735, отделяющего долгосрочный бычий рынок от медвежьего. Если сегодняшняя публикация американских данных по производственной инфляции окажет позитивное влияние на доллар, то после вчерашних индексов CPI стоит ждать новой волны укрепления доллара и падения пары GBP/USD. В альтернативном сценарии GBP/USD пробьет сопротивление на 1.2770 и продолжит рост. В альтернативном сценарии цена преодолеет зону ключевых уровней сопротивления 1.2735, 1.2770 и направится в сторону максимума 2023 года, достигнутого в декабре на отметке 1.2827, с перспективой дальнейшего роста. Это, в свою очередь, будет означать выход GBP/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает актуальными долгосрочные длинные позиции. Уровни поддержки: 1.2735, 1.2722, 1.2700, 1.2641, 1.2600, 1.2595, 1.2505, 1.2500, 1.2480, 1.2400 Уровни сопротивления: 1.2770, 1.2800, 1.2827, 1.2900, 1.2995, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram