Пара EUR/USD отскочила после тестирования поддержки на 1.0760 в четверг. Пара может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне 1,0820. Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице из США будут находиться под пристальным вниманием в преддверии пятничного отчета по занятости. Пара EUR/USD восстановила свои позиции и поднялась к 1.0800 после падения к области 1.0750 в ранние часы европейской сессии в четверг. Технические покупатели могут проявить интерес в случае, если пара прорвется выше 1,0820. Несмотря на неутешительные данные по занятости в США в среду, доллар США продолжил опережать своих конкурентов, так как инвесторы предпочли держаться подальше от активов, чувствительных к риску. Число занятых в частном секторе США в ноябре выросло на 103 000 человек и не дотянуло до ожиданий рынка 130 000 человек. Кроме того, удельные затраты на рабочую силу в третьем квартале снизились на 1,2% по сравнению с прогнозом рынка о снижении на 0,9%. Между тем, ястребиные комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды вызвали ралли в японской иене (JPY) в начале четверга. Резкое падение пары USD/JPY предполагает, что иена привлекла отток капитала из доллара. Хотя это событие помогло EUR/USD немного укрепиться, пара EUR/JPY также понесла значительные потери, что ограничило рост EUR/USD. Позже сегодня Министерство труда США опубликует еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Данные по занятости в США на этой неделе продемонстрировали новые признаки охлаждения на рынке труда. Значительное увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице может навредить доллару в преддверии пятничных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые ожидаются с большим нетерпением. Технический анализ EUR/USD EUR/USD держится выше области 1.0760, где расположены уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда и 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике. С другой стороны, отметка 1,0800 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,0820 (200-дневная SMA, коррекция Фибоначчи 38,2%). Дневное закрытие выше последнего уровня может привлечь покупателей и открыть быкам путь к росту в направлении 1.0850 (статический уровень) и 1.0900 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 23,6%). В случае пробоя поддержки 1.0760 может произойти более масштабное снижение к 1.0700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%).

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 7 ДЕКАБРЯ 2023 г: EUR/USD: 1,1005 - граница нисходящего тренда GBP/USD: 1,2715 - граница нисходящего тренда AUD/USD: 0,6680 - граница нисходящего тренда NZD/USD: 0,6220 - граница нисходящего тренда USD/JPY: 147,50 - граница нисходящего тренда USD/CHF: 0,8770 - граница нисходящего тренда USD/CAD: 1,3480 - граница восходящего тренда USD/RUB: 100,50 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 2011,00 - граница восходящего тренда WTI: 79,50 - граница нисходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Рынки правы и неправы одновременно. Они ожидают от центробанков резкого снижения ставок в 2024, которое может произойти только лишь в условиях серьезной рецессии. При этом падение доходности трежерис и цен на нефть сигнализируют о растущих рисках спада. С другой стороны, рынки бегут впереди себя, прогнозируя падение ставки по федеральным фондам на 125 б.п и ставки по депозитам ЕЦБ – на 150 б.п. Вряд ли центробанки зайдут так далеко, что подтверждается опросами экспертов.  Две третьих респондентов Financial Times считают, что ФРС не снизит стоимость заимствований ранее третьего квартала. Три четверти из 40 экономистов ожидают падение ставки на 50 б.п или меньше. 52 из 102 опрошенных Reuters специалистов прогнозируют, что первый акт монетарной экспансии произойдет в июле или позже. 72 из 102 не видят резки более чем на 100 б.п в 2024.  Прогнозы снижения ставки по федеральным фондам  Это контрастирует с ожиданиями срочного рынка пяти актов монетарной экспансии ФРС по 25 б.п каждый. Старт процесса запланирован на март. При этом, чем хуже выходят данные по экономике США, тем более агрессивными становятся деривативы. Разочаровывающая статистика по занятости в частном секторе от ADP в ноябре и сокращение удельных затрат на рабочую силу на 1,2% в третьем квартале подлили масла в огонь. Инвесторы ожидают быстрого возвращения инфляции к таргету в 2% и больше опасаются рецессии.  В Европе эти процессы идут еще быстрее. На Forex уверены, что именно ЕЦБ совершил политическую ошибку – перегнул палку с ужесточением денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что Европейский центробанк начал цикл монетарной рестрикции на четыре месяца позднее ФРС, экономика еврозоны оказалась не готова к такой высокой стоимости заимствований. Она привыкла жить в условиях низких ставок, и если инфляция продолжит замедляться так же быстро как сейчас, Кристин Лагард и ее коллегам придется ослабить денежно-кредитную политику.  Срочный рынок требует от ЕЦБ снижения ставки по депозитам на 150 б.п до 2,5% в 2024, причем данный процесс может начаться как в марте, так и в апреле. 51 из 90 экспертов Reuters согласны с деривативами по срокам – они прогнозирую старт цикла задолго до июля. Однако консенсус-оценка предполагает падение стоимости заимствований лишь на 100 б.п, менее агрессивно, чем ожидают инвесторы.  Динамика рыночных ожиданий снижения ставки ЕЦБ    Основным драйвером пике EURUSD является слишком быстрое изменение рыночных прогнозов. Еще в конце ноября, когда пара взлетела к 3,5-месячными максимумам, срочный рынок делал ставку на 3-4 акта монетарной экспансии ЕЦБ. К тому же евро лишился поддержки растущих как на дрожжах в конце осени фондовых индексов США.  Судьбу EURUSD решит отчет об американской занятости за ноябрь. Сильная статистика докажет, что правы эксперты Reuters и Financial Times, что позволит нарастить сформированные от 1,096 шорты. Слабые данные станут поводом для разворота и покупок евро против доллара США. 

Пара EUR/USD снизилась до нового многонедельного минимума ниже 1,0800. Пара может найти точку опоры в случае улучшения настроений в отношении рисков позднее в течение дня. Участники рынка будут обращать пристальное внимание на данные по занятости в США. Пара EUR/USD вновь оказалась под медвежьим давлением на нью-йоркской сессии во вторник и впервые за три недели опустилась ниже отметки 1,0800. В среду пара перешла в фазу консолидации и на момент написания консолидировалась в узком канале. Хотя первоначальная реакция на неоднозначные макроэкономические данные из США привела к потере интереса к доллару США (USD), валюта смогла набрать силу, поскольку настроения на рынке оставались осторожными. Число открытых вакансий JOLTS резко сократилось до 8,7 млн в октябре с 9,35 млн в сентябре. Положительным моментом стало повышение индекса PMI в сфере услуг ISM до 52,7 в ноябре с 51,8 в октябре, что свидетельствует о росте экономической активности в секторе услуг. Цена евро на этой неделе В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Сильнее всего евро подешевел по отношению к доллару США.   USD EUR GBP CAD AUD ИЕНА NZD CHF USD   1.02% 0.92% 0.61% 1.52% 0.52% 0.94% 0.87% EUR -1.04%   -0.09% -0.41% 0.51% -0.53% -0.06% -0.14% GBP -0.95% 0.10%   -0.31% 0.60% -0.41% 0.02% -0.04% CAD -0.63% 0.41% 0.30%   0.89% -0.14% 0.31% 0.26% AUD -1.54% -0.49% -0.60% -0.92%   -1.06% -0.59% -0.64% ИЕНА -0.55% 0.52% 0.57% 0.13% 1.07%   0.47% 0.37% NZD -0.95% 0.08% -0.02% -0.33% 0.58% -0.43%   -0.06% CHF -0.91% 0.15% 0.03% -0.26% 0.63% -0.39% 0.04%   Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).   Позже на сессии ADP выпустит данные по занятости в частном секторе за ноябрь, которые, как ожидается, покажут рост на 130 000. Если данные разочаруют и окажутся ниже 100 000, доллар США, скорее всего, ослабнет против своих конкурентов. С другой стороны, положительный сюрприз может ограничить рост EUR/USD, обеспечив поддержку доллару в преддверии пятничного отчета по занятости. Технический анализ EUR/USD EUR/USD сталкивается с непосредственной поддержкой на уровне 1.0760, где 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике встречается с 50% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда. В то же время индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается вблизи отметки 70, что говорит о том, что продавцы могут воздержаться от ставок на продолжительное снижение до того, как пара начнет техническую коррекцию. Ниже 1,0760, 1,0700 (психологический уровень,  61,8% коррекции) выступает в качестве следующей поддержки. С другой стороны, 1.0800 (статический уровень) может рассматриваться как промежуточное сопротивление перед 1.0820 (200-дневная SMA) и 1.0900 (100-периодная SMA, 23,6% коррекции).

Всем привет. На прошлой неделе не было nonfarm payrolls, его перенесли на эту пятницу. Кроме нонфарма есть и другие важные новости, но об этом более подробно в аналитике.  

Нефть марки Brent умеренно растет в ходе азиатской сессии вторника и торгуется на уровне $78.80 за баррель. Актив демонстрирует коррекционную динамику после значительного снижения накануне, в результате которого нефть обновила минимальный уровень с 17 ноября и протестировала поддержку $77.50. Несмотря на локальное восстановление котировок, новостной фон остается на стороне продавцов. Давление на цены оказывают опасения замедления темпов роста мировой экономики, что может негативно отразиться на спросе. Кроме того, трейдеры продолжают анализировать неоднозначные итоги прошедшего на прошлой неделе заседания ОПЕК+. Так, участники энергетического пакта решили не пересматривать текущие квоты по добыче, сохранив основные параметры прошлой сделки без изменений. Единственным положительным фактором для котировок стало решение Саудовской Аравии и России продлить действие добровольного сокращения добычи нефти в совокупности на 1.5 млн баррелей в день до конца первого квартала 2024 года. Комментируя это, министр энергетики Саудовской Аравии отметил, что хотел бы увидеть снижение не только продажи российских энергоносителей, но и производства. Также организация одобрила корректировку добычи углеводородов в ряде африканских стран, но эксперты считают, что этих мер будет недостаточно для стабилизации рынка и компенсации снижения спроса из-за продолжающегося замедления деловой активности в производственных секторах еврозоны и США. Стоит отметить, что поддержку котировкам не смогли оказать даже геополитические факторы, а именно эскалация палестино-израильского конфликта, который значительно повысил риски перебоев поставок нефти из ближневосточного региона. Сегодня в центре внимания трейдеров будет находиться отчет по запасам нефти в США от Американского института нефти (API). Ожидается, что запасы нефти на прошлой неделе снова выросли, что может стать причиной усиления давления на котировки "черного золота".  Завтра аналогичную тенденцию могут подтвердить и официальные данные от Администрации энергетической информации США. Учитывая сказанное, нефть марки Brent сохраняет потенциал для снижения.