在昨天短暂跌破1.05之后，欧元兑美元今天恢复了一些平静。今天的焦点将是欧洲4月消费者价格指数(CPI)，荷兰国际集团(ING)经济学家认为欧洲4月CPI存在上行风险。关于欧元兑美元，他们预计会出现一些盘整。 4月份CPI存在上行风险 我们认为今天发布的欧元区4月份CPI存在上行风险，市场一致认为整体CPI同比增长7.5%，核心CPI同比增长3.2%。上述共识数据无疑会让欧洲央行的鹰派人士感到不安。然而，欧元区货币市场价格已反映出今年将收紧87个基点的预期——这种定价对欧元几乎没有帮助。 有理由认为，在欧洲天然气供应突然中断的情况下，欧洲央行将很难加息50个基点以上，这实际上是将存款利率正常化至零 国际环境(亚洲走强)有利于欧元兑美元短期内进行盘整。这可能意味着修正反弹或限于1.0560/70，有延续至1.0650的风险。 观看——欧元区HCPI预览：六家主要银行的预测，尚未见顶

澳新银行(ANZ Bank)经济学家预计，英镑兑美元将在今年下半年收复失地。对于下周的英格兰银行(BoE)，他们预计“老妇人”将加息25个基点。 英镑兑美元将在2022年下半年逐步升值 我们预计英国央行将在5月的会议上加息25个基点，并暗示有进一步加息的可能，尽管它不太可能像美联储那样加息。鉴于英国约80%的耐用消费品需要进口，我们仍然认为英镑升值对英国央行来说是一个可取的结果。 我们对美元兑欧元可能接近峰值的预期也与我们的英镑前景有关。今年下半年，我们预计英镑兑美元将逐步升值。

大华银行集团（UOB Group）经济学家、特许金融分析师陈浩伟(Ho Woei Chen)和高级外汇策略师Peter Chia评估了中国央行最近的决定。 核心要点 中国人民银行(PBoC)宣布，自5月15日起，将外汇存款准备金率从目前的9%下调100个基点至8%。 此举将向在岸市场释放更多外汇流动性，缓解人民币贬值压力。在中国努力遏制新冠肺炎疫情蔓延之际，中国近期采取了稳定市场、防止经济硬着陆的措施。 中国的资本外流在3月份加速，更强硬的美联储推动了创纪录的资本外流，而俄罗斯和乌克兰冲突带来的不确定性，以及中国日益恶化的前景，也加大了资本外流压力。 央行下调存款准备金率可能会在短期内稳定人民币汇率，但不太可能改变长期走弱的趋势。

日本央行(BoJ)维持其政策设定和前瞻性指导不变。尽管如此，央行仍有可能扩大其收益率曲线控制(YCC)区间，并/或将收益率曲线控制(YCC)目标转向较低期限。日元对此反应消极(兑美元下跌约1%)。道明证券(TD Securities)经济学家在报告中称，这一结果为日元未来进一步下跌敞开了大门。 唯一的鸽派央行 日本央行维持了预期的政策平衡利率，但加大了收益率曲线控制(YCC)的押注，反驳了一些央行将扩大利率区间的猜测。这一结果突显出，就收益率曲线控制(YCC)目标而言，日本央行远未改变政策设置，更不用说其政策利率了。 日本央行上调了通胀预期，但它坚持认为，任何CPI超过2%的增长都将是暂时的。 日本央行的不作为为日元进一步下跌敞开了大门。我们认为135+是美元兑日元的下个目标。

澳元/美元多头正介入，日线看跌趋势的 38.2% 斐波位已成为目标。 美元已进入盘整，美联储决议成为焦点。 继本周出现较大波动周四触及20年高位后，澳元/美元进入整理阶段： (美元指数，小时图) 美元可能会出现一些盘整，若突破趋势可能会在后市出现大幅整理。日本央行决议是撼动市场的最后一根钉子，交易员现在已经开始对周末交易和月底交易前选择获利回吐。下一个催化剂可能是美联储，因此暴风雨前可能会有些平静，高风险货币澳元可能会下跌。  从多头看待日图形态斐波位方面，如果汇价不能守住支撑，汇价将出现大幅整理： 澳元/美元日图 如图所示，价格处于需求区，这导致汇价进入动能积累阶段，近期澳元/美元可能会在未来几天重测前期低点。  澳元/美元小时图 从小时图来看，多头关注看涨形态，从这一看涨形态来看，多头将寻求测试更高的高位，寻找后市交易时段最佳介入机会：  

周四，美元上涨至二十年来的最高点。 纽元/美元出现未来交易日上涨的坚定理由。  纽元/美元已下跌，接近 3 月 20 日高点 0.6447 这一长期关键水平。继纽元/美元自 0.6543 高位回落后，日内周期低点处在 0.6451。继日本央行加倍实施超宽松货币政策后，美元周四涨至二十年来的最高水平，日元跌至 2002 年以来的最低点。这一事件打压商品货币，导致澳洲股市走低。  “在隔夜美元全盘走强的情况下，纽元/美元最初进一步下跌。这是受美国 GDP 数据的影响。“澳新银行分析师表示，“尽管一季度美国经济收缩，但私人内需依然强劲。这体现市场对美联储政策维持鹰派预期。事实上，美联储加息的定价有所增加，这是美元走强的基础。这种趋势要出现反转可能至少需要等到下周美联储会议。” 与此同时，下周焦点也将放在新西兰就业以及这一数据对纽储行造成的影响。“我们认为新西兰失业率将小幅降至 3.1%，而四季度该数据为 3.2%。但随着奥密克戎疫情三季度达到顶峰，不确定因素很大，”澳新银行分析师表示。   “无论整体数据如何，预期分项数据库将与一季度季度商业意见调查所体现的一样，就业市场正变得越来越紧张，并将成为 2022 年国内通胀压力的主要来源” 纽储行方面，澳新银行分析师表示，数据应证实 5 月纽储行需要再次上调 50 个基点官方现金利率才能应对国内通胀。“劳动力市场强劲是本行预测经济将出现软着陆的基石。随着全国房地产市场走软，失业率持续下降和工资上涨将成为关键。” 纽元/美元技术分析 纽元/美元构筑W形态，吸引空头，W 形态颈线位构成支撑。在该水平维持构成支撑前，后市纽元/美元将存在充分的上涨空间。 

动量振荡指标 RSI (14) 似乎失去了下行动能。 英镑继连续六日下跌后出现小幅停滞。 英镑/美元若回调至 1.2500 将激发响应的空头。 英镑/美元继大幅下行之后自 1.2411 开始出现小幅整理。英镑继六连跌后出现一些整理迹象，但总体情况仍然非常看跌。 小时图构筑看涨背离形成使英镑多头维持期待。英镑/美元维持构筑更低的高位和更低的高位。但动量振荡器相对强度指标（RSI）继英镑/美元构筑更高的低点后出现下跌动能耗尽，并加大反转的可能。 重要的是要注意，看涨反转是由更广泛的看涨倾向带来的，目前英镑/美元技术形态上未出现。因此目前判断汇价将出现反弹还为时过早，但看起来可能会回调至心理阻力位 1.2500。预计该资产将在 1.2500-1.2600 范围内的供应区附近面临阻力。 分别位于 1.2477 和 1.2534 的 20 周期和 50 周期指数移动平均线 (EMA) 正在走低，这增加汇价下跌倾向。 如果该资产在 1.2500-1.2600 范围内测试供应区，反应灵敏的空头可能会打压英镑，可能会将英镑/美元打压至周四低点 1.2411，然后是 2020 年 6 月 19 日低点 1.2342。 另一方面，如果英镑突破供应区，英镑多头可能会重占主导。这将提振英镑依次接近整数关阻力位和周二高点 1.2700 和 1.2773。 英镑/美元小时图 英镑/美元 总览 　 昨日最后价 1.2459 今天每日变化 -0.0086 今天每日变化% -0.69 今日开盘价 1.2545     趋势 　 日图20SMA 1.2985 日图50SMA 1.3151 日图100SMA 1.3316 日图200SMA 1.3485     水平 　 前日高点 1.2602 前日低点 1.2502 上周高点 1.309 上周低点 1...

银价经历六日跌势后，自四个月上升支撑线反弹。 日本市场休市，在美联储首选通胀指标公布前市场消息面清淡且维持谨慎情绪限制市场波动。 美元走强，中国新冠疫情困境让空头维持期待。 银价自短线关键支撑线反弹后挑战前期录得六日跌势，同时周五亚市银价守住 23.00 美元。因此，截至发稿时，银价自 2 月 11 日以来的最低水平反弹至 23.15 美元。 美元反弹至 20 年来的高点，由于与美元维持反向关系，银价最近出现了严重下跌。 对银价构成下行压力的还有中国因新冠疫情实施静态管理。这可能与白银具有工业用途和中国是全球最大工业国的地位有关。 对银价构成挑战的还有来自俄乌危机这地缘政治担忧维持以及全球央行行长们急于实现货币政策正常化（中国和日本除外）。 市场交易方面，投资者追捧美元避险。但是美元指数最新反弹至 20 年高点，但由于日本市场休市，亚太时段债市缺乏波动，因此美元遇到阻力。对美元多头构成挑战并支持白银多头的还包括美联储首选的通胀指标美国核心个人消费支出价格指数公布前市场维持谨慎。 美国核心个人消费支出价格指数年率预期是将降至 5.3%，前值 5.4%，如果宽松程度超过预期，这反过来可能会加剧美元回调走势。然而，由于市场维持避险情绪且美联储释放鹰派信号，美国通胀指标将凌厉推动美元指数接近数月新高。 技术分析 尽管从 12 月中旬以来的维持上行倾向趋势线在 22.90 美元附近挑战白银空头，但 MACD 信号看跌且银价持续处在 200 日均线水平下方（截至发稿时为 23.80 美元）阻止多头介入。 银价：日图 趋势：看跌 关键技术水平 总览 　 昨日最后价 23.16 今天每日变化 -0.15 今天每日变化% -0.64% 今日开盘价 23.31     趋势 　 日图20SMA 24.72 日图50SMA 24.87 日图100SMA 2...

市场正观望欧元区 GDP 数据，欧元/日元正盘整于 18 点区间内。 日本央行实施超宽松货币政策提振欧元/日元。 欧盟离禁运俄罗斯石油越来越近了。 市场正观望欧元区 GDP 数据，亚市欧元/日元正盘整于 18 点区间内。欧元区GDP季率期值 0.3%，符合前值，而GDP年率可能走强。欧元区GDP年率期值为 5%，前值为 4.3%。 继日本央行释放鸽派倾向后，欧元/日元正坚定上涨。周四，日本央行行长黑田东彦宣布审慎的货币政策。日本央行维持利率不变，但警告能源费用和商品价格上涨将对日本家庭实际收入造成影响。日本央行将继续提倡推出更多刺激措施，以提高未来经济的总需求和通胀。对于日元维持疲弱，日本央行称企业利润将保持稳健，但日元疲弱可能对经济产生不利影响。 与此同时，随着欧洲离禁止俄罗斯石油进口越来越近，预计欧元将面临大量压力。据《华尔街日报》报道，在上次讨论中，大部分批评来自德国，但正如其政府官员所报道的那样，这个汽车制造国正在放弃反对意见。这将加快所需的文书工作，而在短时间内禁止俄罗斯石油将引发欧元区失业问题。 欧元/日元 总览 　 昨日最后价 137.38 今天每日变化 1.74 今天每日变化% 1.28 今日开盘价 135.64     趋势 　 日图20SMA 136.34 日图50SMA 132.78 日图100SMA 131.38 日图200SMA 130.65     水平 　 前日高点 136.16 前日低点 134.78 上周高点 140 上周低点 136.45 上月高点 137.54 上月低点 124.39 日图38.2%回撤位 135.63 日图61.8%回撤位 135.31 日图枢轴点S1 134.89 日图枢轴点S2 134.15 日图枢轴点S3 133.51 日图枢轴点R1...

圣路易斯联邦储备银行 (FRED) 公布的按照 10 年盈亏平衡通胀率衡量的美国通胀预期指标显示，美国通胀预期在周四美国时段收盘后连续两日上升至 2.97%。 这样一来，美国通胀预期指标扩大本周反弹势头，接近 4 月 21 日创下的创纪录高点 3.02%。 以下是 10 年和 5 年美国通胀预期指标： 也就是说，美国通胀预期指标表明加息 0.50% 的几率有所上升，这反过来又预示着美元将进一步上涨。值得注意的是，美元指数（DXY）继突破 104.00 关口后跃升至 20 年来的最高水平。 除圣路易斯联邦储备银行数据外，日内将公布的美国 3 月核心个人消费支出价格指数于通胀预期和美元也很重要，预计美国 3 月核心个人消费支出价格指数年率将放缓至 5.3%，前值 5.4%。 其他消息： 美元/日元整理于20年高位 131.00 附近，关注美国个人消费者支出数据

由于市场情绪恶化，澳元兑美元跌至0.7081附近 高于预期的澳大利亚通胀率未能支撑澳元 美联储决议公布前的不确定性令美元大幅飙升 由于负面情绪偏负面，澳元兑美元测试了周三低点0.7101后重启跌势。汇价在过去五个交易日持续下跌，美联储下周公布利率决议前美元一直受到支撑。 由于美国消费者价格指数(CPI) 8.5%的数据不会轻易被其他量化措施处理，美联储加息的预期正在上升。在大幅加息的同时，美联储还可以计划削减资产负债表，以大力挤压市场流动性，这种说法不会错。 美联储加息50个基点的概率上升推动美元指数大幅上扬。美元指数已突破103.50，延续五日连涨，料提早收复20年高点103.82。 澳元方面，高于预期的澳大利亚通胀率没有抑制澳元跌势。澳大利亚统计局公布的数据显示，该国通胀率年率录得5.1%，远高于预期4.6%和前值3.5%。数据提升了澳洲联储在疫情后首次加息的概率。在上次会议中，澳洲联储主席Philip Lowe表示，澳洲联储并不认为任何的物价压力将促使央行加息。看起来澳洲联储依赖数据的做法将在下周触发。 澳元兑美元 总览 昨日最后价 0.708 今天每日变化 -0.0046 今天每日变化% -0.65 今日开盘价 0.7126   趋势 日图20SMA 0.7396 日图50SMA 0.7356 日图100SMA 0.7264 日图200SMA 0.7291   水平 前日高点 0.7191 前日低点 0.71 上周高点 0.7459 上周低点 0.7234 上月高点 0.7541 上月低点 0.7165 日图Fibonacci 38.2%回撤位 0.7156 日图Fibonacci 61.8%回撤位 0.7135 日图枢轴点S1 0.7088 日图枢轴点S2 0.7049 日图枢轴点S3 0.6997 日图枢轴点R1 0.7178 日图枢轴点R2...

日本央行中性立场预期提振澳元兑日元反弹接近91.68 由于通胀率和增长率下降，日本央行将维持利率不变 澳大利亚通胀上升将促使澳洲联储加息 澳元兑日元于东京时段早盘在91.60附近遭遇卖盘，投资者正关注日本央行周四公布利率决议。周三汇价在91.02-91.98的窄幅区间内波动，围绕日本央行利率决议的不确定性令市场参与者保持观望。 根据市场预期，日本央行将保持利率不变。日本通胀率为1.2%，为2018年10月以来最高水平，但依然远低于目标通胀率2%。此外，日本增长率尚未触及疫情前的水平，因此加息完全不太可能。因此超宽松货币政策依然是关键，料宣布更多刺激举措。 与此同时，澳洲统计局公布的该国年度通胀率为5.1%，远高于预期4.6%。数据提升了澳洲联储加息概率。此外季度CPI录得2.1%，预期1.7%。在上次货币政策会议上，澳洲联储指出他们没有看到任何实际的价格压力，这将促使他们加息，并采取依赖数据的方式作为进一步指引。目前该央行可能在5月推出鹰派货币政策。 澳元/日元 总览 昨日最后价 91.7 今天每日变化 0.19 今天每日变化% 0.21 今日开盘价 91.51   趋势 日图20SMA 93 日图50SMA 88.94 日图100SMA 85.61 日图200SMA 83.7   水平 前日高点 91.99 前日低点 90.45 上周高点 95.75 上周低点 92.94 上月高点 94.32 上月低点 83.1 日图Fibonacci 38.2%回撤位 91.4 日图Fibonacci 61.8%回撤位 91.04 日图枢轴点S1 90.64 日图枢轴点S2 89.78 日图枢轴点S3 89.11 日图枢轴点R1 92.18 日图枢轴点R2 92.85 日图枢轴点R3 93.72