市场 美联储主席鲍威尔上周表示，美联储希望进一步确认经济正走在可持续地使通胀率回升至 2% 的道路上，即使通胀率在过去六个月中发展良好。在这方面，劳动力市场是一个重要变量。自 12 月会议以来，美联储再次将重点从通胀转移到其任务的两大支柱：物价稳定和最大就业。目前，就业支柱并未迫使美联储缩减政策限制。美国经济在 1 月份再次新增了 35.3 万个就业岗位，并将前两个月的就业岗位上调了 12.6 万个。工资增长加快，环比增长 0.6%，同比增长 4.5%（预期 4.1%，前值 4.3%）。尽管近期生产率有所上升，但这样的工资增长可能并不符合通胀率持续回归2%的要求。消费者调查数据不甚乐观，但失业率仍稳定在 3.7% 的低位。美国国债收益率跳升了 17 个基点（5 年期）至 10.2 个基点（30 年期）。德国国债收益率紧随其后，上涨了11.3 个基点（5 年期）和 6.8 个基点（30 年期）。目前，市场认为 3 月降息的可能性仅为 20%，甚至不再确定 5 月是否会降息（80%）。即使市场不得不缩减对提前/激进降息周期的预期，但在科技风向标企业（纳斯达克指数 +1.74%）积极盈利的支撑下，股市表现良好。美元表现出色。美元指数收于年内新高（103.92）。欧元/美元跌破 1.08 关口（收于 1.0788）。周五债券和外汇市场的走势在今晨得到延续。美联储主席鲍威尔昨天在接受哥伦比亚广播公司采访时重申，美联储不太可能在 3 月份就降息，因为他认为近期良好的通胀读数可能不是通胀走向的真实指标。我们非常需要确认这一点。哥伦比亚广播公司（CBS）的采访人员表示，鲍威尔甚至暗示美联储可能要等到夏季才会启动宽松周期。美国 2 年期收益率再次上升 5 个基点。美元继续上扬（DXY 104，欧元/美元 1.078）。亚洲股市涨跌不一，尤其是中国股市波动剧烈。由于证券监管机构誓言采取措施控制...

美元指数（DXY）周一在 104.02 附近走强。 美联储主席重申，3 月份的下次会议对于降息来说为时尚早。 美国 1 月份非农就业人数（NFP）从 12 月份的 33.3 万上升至 35.3 万，强于预期。 美元指数（DXY）是衡量美元（USD）对美国贸易伙伴使用的一篮子加权货币价值的指标，在周一欧洲早盘交易时段，该指数在 104.00 心理关口上方获得动能。乐观的美国就业数据和美国联邦储备委员会（美联储）可能将利率维持在高于此前预期的更长时间的预期提振了美元汇率。DXY目前交投于104.02附近，当日上涨0.11%。 美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）周日晚间表示，央行今年仍将降息三次。不过，鲍威尔重申，美联储 3 月份的下一次会议可能太快，不适合降息。大多数经济学家认为，首次降息可能在5月或6月。 美国劳工统计局（BLS）公布的数据显示，1月份美国非农就业人数（NFP）从12月份的33.3万上升至35.3万（修正后为21.6万）。此外，1 月份失业率维持在 3.7%不变。1 月份平均时薪同比增长 4.5%，前值为 4.4%。报告发布后，根据 CME FedWatch 工具，3 月份降息的概率从一天前的 38% 降至 19%。 此外，美国国家安全顾问杰克-沙利文（Jake Sullivan）表示，针对上周末约旦无人机袭击造成三名士兵死亡的事件，美国将采取更多的打击和行动。中东紧张局势的加剧可能会推动避险资金的流动，并使美元受益。 接下来，市场参与者将关注美国1月份ISM服务业采购经理人指数，预计该指数将从12月份的50.6上升至52.0。美联储主席博斯蒂克（Raphael W. Bostic）将于周一晚些时候发表讲话。交易商将从这些数据中寻找美元指数的交易机会。   美元指数现货 概述 今日最后价格 104.05 今日每日变动 0.14 今...

由于地缘政治紧张局势升级导致避险货币日元走强，澳元/日元终止了近期涨势。 白宫国家安全顾问杰克-沙利文（Jake Sullivan）警告说，美国的空袭只是开始。 澳元面临挑战，澳洲S&P/ASX 200 指数在澳大利亚央行利率决议前从上周的历史高点回落。 由于市场猜测日本央行即将转变政策立场，澳元/日元回吐了近期涨幅。此外，中东地缘政治紧张局势升级导致对避险货币日元（JPY）的需求增加，对澳元/日元构成利空。因此，周一亚洲时段澳元/日元交叉盘走低至 96.60 附近。 美国和英国周六对伊朗支持的也门胡塞武装组织进行了新一轮空袭。这一行动是对在约旦造成三名美国军人死亡的无人机袭击的回应。白宫国家安全顾问杰克-沙利文（Jake Sullivan）周日警告说，美国对伊朗支持的民兵组织的空袭仅仅是个开始，这加剧了紧张局势。沙利文还预计有可能对伊朗本土进行打击。 随着基准 S&P/ASX 200 指数从上周创下的新高回落，澳元（AUD）面临抛售压力。矿业和能源板块的跌势尤为明显，这给澳元兑日元交叉盘带来了额外的下行压力。 周一，澳大利亚 1 月份贸易差额（月度）有所下降，为 109.59 亿澳元，而 12 月份的修正值为 117.64 亿澳元。此外，1 月份柔道银行综合采购经理人指数（PMI）从之前的 48.1 升至 49。服务业采购经理人指数也有所改善，从之前的 47.9 升至 49.1。 澳大利亚储备银行（RBA）定于周二宣布利率决定。市场预计澳储行将把现金利率维持在目前的 4.35% 水平。投资者将密切关注澳大利亚央行行长米歇尔-布洛克（Michele Bullock）关于货币政策前景的讲话，因为该讲话可能为投资者提供有关央行立场和未来政策行动考虑的更多见解。 澳元/日元：需要关注的技术水平 概述 今日最后价格 96.59 今日每日变动 -0.04 今日每日变化...

由于对美联储激进宽松政策的押注减少，金价连续第二日走低。 美国债券收益率的上升使美元升至近两个月的高点，并削弱了黄金/美元的走势。 地缘政治风险和中国经济困境可能为避险商品提供支撑。 金价（黄金/美元）周一连续第二日仍面临一定的抛售压力，似乎很容易延续上周从2065美元区域或一个月高点的回调跌势。周五公布的美国就业报告再次证实了市场对美联储（Fed）将在更长时间内维持较高利率的预期，这仍然支持美国国债收益率上升，并使美元（USD）升至12月11日以来的最高水平。这是削弱无收益率黄金的一个关键因素。 除此之外，全球股市的潜在看涨基调也进一步助长了围绕金价的报价基调。尽管如此，中东军事行动进一步升级的风险和对中国经济放缓的持续担忧为避险货币黄金/美元提供了支撑，因此看跌的交易者应谨慎行事。交易员们现在期待着美国ISM服务业采购经理人指数的公布，该指数以及美国债券收益率、美元价格动态和更广泛的风险情绪，应能为金属提供一些动力。 每日摘要市场动向：金价扩大了非农就业数据公布后的跌幅，美元升至近两个月高位 周五公布的美国就业数据强劲，迫使投资者缩减了对美联储降息时机和步伐的预期，这对金价构成了压力。 美国 1 月份新增就业岗位为 35.3 万个，比预期的 18 万个高出近一倍。 其他细节显示，失业率稳定在 3.7%，以平均时薪变化衡量的工资通胀年率上升至 4.5%，而预期为上升 4.1%。 3 月份降息的可能性从上个月的 65% 以上降至约 15%，而 2024 年降息 150 个基点的可能性也从之前的几乎确定降至 25%。 周一亚洲交易时段，基准 10 年期美国政府债券收益率延续了非农就业数据公布后的升势，突破了 4.0% 的门槛，并将美元推至 12 月以来的新高。 一项民间调查显示，中国服务业的商业活动连续13个月保持扩张态势，但1月份的增长低于预期，加剧了市场对经济放缓的担忧。...

美元/加元周一升至逾一周高点，但缺乏后续买盘。 周五乐观的美国就业报告削弱了美联储提前降息的希望。 喜忧参半的基本面线索未能影响油价，影响加元需求 周一，美元/加元连续第二天上涨，这也是贵金属四连涨的第三天。然而，现货价格难以在技术意义重大的 200 天简单移动平均线 (SMA) 上继续保持良好势头，并继续位于 1.3500 心理关口下方。 美元（USD）升至 12 月 11 日以来的最高水平，原因是投资者进一步缩减了对美联储（Fed）采取更激进的宽松政策的预期，以应对周五公布的出色的美国非农就业报告。目前的市场定价表明，美联储在 3 月份降息的概率约为 15%，而在 2024 年降息 150 个基点的概率也降至 25%。这仍然支持美国国债收益率进一步上升，对美元/加元构成一定支撑。 本周一的一项民间调查显示，中国服务业的商业活动连续13个月保持扩张态势，但1月份的增长低于预期，加剧了市场对经济放缓的担忧。这一点，加上中东地缘政治紧张局势进一步升级的风险，削弱了投资者对高风险资产的偏好，成为有利于绿卡相对避险地位的另一个因素。不过，美元多头稍作停顿，抑制了美元/加元进一步涨势。 与此同时，美国中央司令部称，美军对胡塞武装的一枚对地攻击巡航导弹进行了自卫打击，并击中了四枚准备在红海对舰船发射的反舰巡航导弹。此外，美国还表示将进一步打击伊朗支持的组织，以回应驻约旦美军遭受的致命袭击。这帮助原油价格止住了上周从年内最高点回落的修正性跌势，似乎支撑了与大宗商品挂钩的卢布，并有助于限制美元/加元货币对的上行空间。 交易员们现在期待着稍后将在北美早盘时段发布的美国 ISM 服务业采购经理人指数。这将与美国债券收益率和更广泛的风险情绪一道，推动美元需求。除此之外，交易者还将从油价动态中获取线索，抓住美元/加元货币对的短期机会。尽管如此，在上述好坏参半的基本面背景下，在确认现货价格已经触底...

中东地缘政治紧张局势升级，但 WTI 油价收窄盘中涨幅。 美国和英国上周六对也门胡塞武装组织展开新一轮空袭。 白宫国家安全顾问杰克-沙利文称，预计有可能对伊朗领土进行打击。 继上周五美国劳动力数据强劲后，WTI油价面临挑战。 周一，WTI油价试图中断三日连跌。尽管中东地缘政治紧张局势升级，美国（US）和英国上周六对伊朗支持的也门胡塞武装组织展开新一轮空袭，但原油价格缩减了盘中涨幅。截至目前，亚市WTI油价交投于72.30美元。 最新的袭击是对在约旦造成三名美国军人死亡的无人机袭击的回应。作为报复，也门胡塞叛军誓言扩大军事行动。与此同时，白宫国家安全顾问杰克-沙利文上周日警告说，美国对中东地区伊朗支持的民兵组织的空袭只是持续回应的开始。沙利文并未排除对伊朗本土发动袭击的可能性。 美国公布的就业数据令人震惊，这降低美联储 3 月降息的前景。利率维持上升的前景将对主要经济体经济增长和石油需求产生抑制作用，从而导致原油价格下跌。 石油输出国组织及其盟国（欧佩克+组织）预计将在 2024 年和2025年遇到长期挑战。这一挑战源于 "欧佩克+组织”通过对成员国实施严格的生产配额来减少全球供应。然而，令人担忧的是，包括美国在内的非欧佩克产油国产油对原油市场的影响有可能盖于欧佩克+减产计划带来的影响，造成全球市场供过于求。 WTI 美国原油：关键技术水平 WTI油价 总览 今日最新价 72.42 今天日内变化 0.25 今天日内变化% 0.35 今日开盘价 72.17   趋势 20日移动均线 74.04 50日移动均线 73.35 100日移动均线 78.34 200日移动均线 77.23   水平 前一天高点 74.48 前一天低点 71.83 上周高点 79.19 上周低点 71.83 上月高点 79.19 上月低点 69.41 日图38.2%斐波那契...

今后几天，金融市场将密切关注美联储官员的一系列讲话。这些官员受到强劲的非农就业报告(NFP)和薪资增长迹象的鼓舞，可能会回击有关3月份降息的猜测。 古尔斯比(Austan Goolsbee)接受《华尔街日报》(The Wall Street Journal)采访时强调，虽然不要对任何一个月的数据做出过度反应很重要，但劳动力市场强劲表明，人们对美联储职责范围内就业市场恶化的担忧可能有所减轻。 米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)也表达了类似的观点，她表示，目前没有必要降息。她强调，过早降息可能造成未来进一步加息。 随着重磅数据非农就业数据公布后的“美联储官员讲话”成为焦点，投资者应该会在本周听到更多类似的讨论。 即将在美国发布的美联储高级信贷员意见调查可能会吸引市场参与者的注意力。这项调查提供了对银行贷款标准和贷款需求的看法，在2023年地区银行业动荡期间受到密切关注。 尽管市场对调查结果的关注有所减弱，但对一些中小银行的担忧重新燃起，尤其是由纽约社区银行(New York Community Bancorp)最近面临困境引发市场担忧，可能会让人们重新关注最新的调查结果。考虑到地区性银行本周总体上面临的挑战，投资者可能更感兴趣的是调查结果，以及这如何反映当前的贷款条件和信贷需求状况。

纽元/美元跌至两个多月低点，受到多种因素的打压。 地缘政治紧张局势以及来自中国的喜忧参半的信号，对新西兰元构成了不利因素。 美国非农就业数据强劲打破了美联储提前降息的希望，支撑了美元。 周一纽元/美元开盘疲弱，亚市跌至 0.6050-0.6045 区域即 11 月 24 日以来的最低水平。不过，纽元/美元最新终于反弹了几个点，但由于美元维持潜在看涨情绪，纽元/美元上行潜力似乎有限。 中国人民银行（PBoC）下调存款准备金率 50 个基点，预计将为经济注入 1 万亿元人民币，这与地缘政治紧张局势一起，抵消市场近期的乐观情绪。 媒体报道称，哈马斯将拒绝在巴黎提出的加沙停火协议。此外，以色列总理本雅明-内塔尼亚胡表示，在完成所有目标之前，以色列不会结束战争，这些目标包括消灭哈马斯、归还所有被绑架人员以及承诺加沙不再构成威胁。此外，美军中央司令部称，美军对胡塞武装的一枚对陆攻击巡航导弹进行了自卫打击，并击中了四枚准备在红海对舰船发射的反舰巡航导弹。 与此同时，财新网今天早些时候公布的数据显示，中国服务业采购经理人指数（采购经理人指数）连续13个月保持扩张态势，1月份为52.7，但未能对包括纽元在内的澳新货币产生影响。另一方面，市场预期美联储（Fed）将在更长时间内维持较高水平利率，美元周一触及 12 月 11 日以来的最高水平。上周五公布的美国就业数据乐观表明，美国经济可能过于火热，美联储不可能在出现通胀反弹风险的情况下降低利率。 美联储鹰派前景仍然支持美债收益率进一步上升，并继续成为美元的 “顺风”，这因此又会限制纽元/美元货币对的上行空间。市场参与者现在期待着美国 ISM 服务业采购经理人指数，该指数与更广泛的风险情绪一起，应会对美元产生影响并提供一些推动力。与此同时，上述基本面背景表明，纽元/美元阻力最小的方向是下行，试图反弹的势头有可能很快消失。 纽...

上周五据《华尔街日报》报道，芝加哥联储（Fed）银行行长奥斯坦-古尔斯比表示，不认为美国 1 月就业增长强劲是等待降息的理由，而是认为这是劳动力市场尚未准备好破裂的一种安慰。 关键引述 们不想对任何一个月做太多评价，但如果劳动力市场持续走强，就会减轻我对就业市场方面正在恶化的担忧。 整体工作时数的疲软表明，就业并不像整体就业数据所显示的那样强劲。 通胀水平下降的情况下，经济继续稳健增长和增加就业岗位的时间越长，美联储官员可能就越需要修正他们的观点，即由于工人生产率提高，可能会出现非通胀性增长。 市场反应 截至发稿时，美元指数当日走高，报 104.06 水平。

美元走强，但金价仍开盘上涨。 美国非农就业报告（NFP）好于预期；1 月份失业率持平。 地缘政治紧张局势的加剧可能会提振黄金等传统资产。 投资者正在等待美联储主席鲍威尔的讲话、中国财新服务业采购经理人指数和美国 ISM 服务业采购经理人指数。 周一亚市早盘，金价保持积极走势。美国就业报告向好，抑制了3月美联储降息的希望，这对黄金构成压力。不过，在中东地缘政治局势持续紧张的情况下，金价下行空间可能有限。截至记者发稿时，金价报收于2038美元，日内涨幅为0.12%。 上周五，1月美国非农就业报告（NFP）好于预期，从 12 月份的 33.3 万（自 21.6 万上修）激增至 35.3 万。失业率持平于 3.7%。最后，工资增长趋稳，1 月份平均时薪年率增长 4.5%，而 12 月份为 4.4%。就业报告公布后，美元吸引了一些买家。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易员减少了对 5 月份降息的押注，3 月份降息的概率从一天前的 38% 降至 19%。值得注意的是，“利率水平将更持久地维持在更高水平”的说法降低了黄金的吸引力，因为黄金为零收益资产。 然而，据《纽约时报》报道，随着拜登政府在中东继续对伊朗支持的叛军展开报复行动，美国和英国上周六对胡塞武装分子控制的也门多个地点发动了大规模军事攻击。地缘政治紧张局势的升级可能会提振黄金等传统资产。 展望未来，美联储主席杰罗姆-鲍威尔将于周日晚些时候发表讲话，交易员将密切关注。市场参与者将密切关注周一的中国财新服务业采购经理人指数和美国 ISM 服务业采购经理人指数数据。这些事件可能会给金价带来明确的方向。   金价 总览 今日最新价 2039.32 今天日内变化 3.20 今天日内变化% 0.16 今日开盘价 2036.12   趋势 20日移动均线 2029.5 50日移动均线 2034...

周一，澳大利亚统计局公布的最新外贸数据显示，澳大利亚12月商品及服务贸易账收窄至 105.59 亿澳元，预期 105.10 亿澳元，前值 114.37 亿澳元。 进一步分项数据显示，澳大利亚 12 月份商品/服务出口月率为 1.8%，前值为 1.7%。澳大利亚 12 月份商品/服务进口月率增长 4.8%，前值下降 7.9%。 市场反应 截至记者发稿时，澳元/美元货币对当日下跌 0.27%，报 0.6498。 关于澳大利亚贸易账 澳大利亚统计局公布的贸易账是澳大利亚商品进口额和出口额之间的差额。出口数据是对澳大利亚经济增长的重要反映，而进口数据则是国内需求的指标。贸易账是净出口表现的前期指标。如果市场对澳大利亚出口商品有稳定的需求，贸易账就会出现正增长，这将利好澳元。

美元走强，澳元/美元失去动能，处在 0.6511 附近。 美国 1 月份非农就业人数好于预期，失业率持平。 预计澳储行周二将维持现金利率目标在 4.35% 不变。 投资者将关注将于周一公布的 1 月份澳大利亚 TD通胀、中国财新服务业采购经理人指数和美国 ISM 服务业采购经理人指数。 周一亚市早盘，澳元/美元货币对仍面临一定的抛售压力。美国就业数据强于预期，导致美元（USD）上扬，对澳元/美元构成压力。澳元/美元触及年线新低 0.6502，并小幅走高至 0.6511。投资者在等待周一晚些时候公布的中国 1 月财新服务业采购经理人指数。 美国劳工统计局上周五公布的数据显示，1 月份美国新增非农 35.3 万，前值为 33.3 万个，高于期值 18 万个。同时，失业率仍稳定在 3.7%，低于预期的 3.8%。 这些数据表明，美联储需要在比市场预期更长的时间内维持更高水平利率。市场自前日完全定价5月份美联储将降息下降到大约85%。市场还下调 2024 年降息的整体预测。这因此又提振了美元，对澳元/美元构成利空。 澳元方面，据 Judo 银行和标普全球上周日晚些时候公布的最新数据，澳大利亚 1 月份综合采购经理人指数（PMI）从 12 月份的 48.1 升至 49.0，服务业采购经理人指数（PMI）从前值的 47.9 攀升至 49.1。 澳储行预计将在周二的政策会议上将现金利率目标维持在 4.35% 不变。澳储行行长布洛克将在新闻发布会上就这一决定和货币政策前景发表讲话。澳大利亚央行若释放鹰派言论可能会限制澳元兑主要货币对的下行空间。 周一，市场参与者将关注澳大利亚 1 月 TD 通胀、中国财新服务业采购经理人指数和美国 ISM 服务业采购经理人指数数据。焦点将转向周二的澳储行利率决议。交易者将从这些事件中寻求澳元/美元交易机会。   澳元/美元   总览 今...