由于美国经济信号良莠不齐，澳元/美元在亚市早盘小幅上涨至 0.6572 美国就业市场出现降温迹象，裁员和申请失业救济人数上升，加剧了对美联储降息的猜测。 美国制造业活动出现复苏迹象，使美联储的政策前景复杂化，并对汇市产生影响。 澳大利亚 PPI 和美国非农就业报告有待进一步了解经济情况，可能左右澳元/美元走势。 澳元/美元在亚洲时段开盘后轻微上涨，周四因美国经济数据好坏参半而从0.6508的年内迄今（YTD）低点反弹。截至发稿时，澳元兑美元报 0.6572，上涨 0.01%。 澳元在创下年度新低后回升 美联储周三做出政策决定后，华尔街股指收盘上涨。美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）等人表示，如果通货紧缩进程取得进展，他们准备放宽政策。当被问及 3 月份是否可能降息时，鲍威尔没有考虑这一选项，这刺激了避险资金的流动。 然而，周四的情况有所不同，因为来自美国的数据可能将美联储置于十字路口。根据美国挑战者报告，劳动力市场数据疲软，1 月份有公司宣布裁员 8 万多人。紧随其后，截至 1 月 27 日当周的首次申请失业救济人数增加了 22.4 万，超过了预期和前值。 除此之外，美国制造业活动有所改善，尽管ISM制造业采购经理人指数未能突破扩张/收缩临界点，但从47.1升至49.1，超出预期。标普全球显示，美国经济从 12 月份的 47.9 增至 50.7。 在此背景下，澳元/美元交易商将汇率从 100 日移动均线（DMA）0.6531 下方拉升。 接下来的亚洲时段，澳大利亚将公布 2023 年第四季度的生产者物价指数（PPI）。美国方面，美国劳工部将公布 1 月份非农就业报告，预计美国经济将增加 15.5 万个就业岗位。此外，交易商还将仔细研究密歇根大学消费者信心指数。 澳元/美元价格分析：技术前景 澳元/美元在200天均线0.6574遇阻。突破后将面临 0.66...

由于英国央行选择了高通胀而非糟糕的经济前景，欧元/英镑看起来有可能更多下行至 0.8500下方。 英国央行八位决策者中有六位支持将利率维持在 5.25% 不变。 欧元区 1 月份的 HICP 大幅放缓。 由于英国央行（BOE）将利率维持在 5.25% 不变，欧元/英镑被市场参与者大量抛售。英国央行如市场预期连续第四次保持利率稳定，但鹰派的指引提高了英镑的吸引力。 在八人领导的货币政策委员会（MPC）中，决策者乔纳森-哈斯凯尔（Jonathan Haskel）和凯瑟琳-曼恩（Catherine Mann）投票赞成进一步量化紧缩25个基点（bps）。英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）支持在较长时间内保持利率限制，直到他们确信通胀率将下降至 2%。贝利表示，限制性利率立场的时间段将根据收到的数据而定。 由于英国央行选择了高通胀而非不断加深的经济衰退担忧，英镑兑欧元的前景已经走强。根据英国国家统计局（ONS）的修订估计，2023 年第三季度的经济减增长 0.1%。如果最后一个季度出现类似的表现，将被视为技术性衰退。此外，鹰派信号将严重影响企业的乐观情绪。 欧元区方面，1 月份消费者物价调和指数（HICP）初值按月大幅走软。总体和核心 HICP 分别萎缩了 0.4% 和 0.9%。按年计算，核心消费物价指数从 12 月份的 3.4% 放缓至 3.3%，但未能达到预期的 3.2%。 与此同时，投资者在等待有关欧洲央行（ECB）将于2024年何时以及以何种幅度降息的新线索。欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）早些时候表示，"降息 "行动可能会在夏末开始。 欧元/英镑 概述 今日最后价格 0.8534 今日每日变动 0.0006 今日每日变化 % 0.07 今日每日开盘 0.8528   走势 日均线 20 ...

英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）在英国央行（BoE）决定将政策利率维持在 5.25% 不变后，发布货币政策报告并回答媒体提问。 主要引语 "我不同意这样的观点，即我们在降低工资增长方面已经做得很容易了。" "我们不需要看到通胀率回到目标水平才能降息，我们需要的是通胀率正朝着目标前进的证据"。 关于安德鲁-贝利（via bankofengland.co.uk） "安德鲁-贝利（Andrew Bailey）曾于 2013 年 4 月 1 日起担任英国审慎监管局副局长兼首席执行官。在保留英格兰银行执行董事职务的同时，安德鲁于 2011 年 4 月加入英国金融服务管理局，担任英国银行和房屋建筑协会审慎业务部副主管兼总监。2012 年 7 月，安德鲁成为审慎业务部常务董事，负责对银行、投资银行和保险公司进行审慎监管。在 2012 年 6 月举行的临时金融政策委员会会议上，安德鲁被任命为该委员会有投票权的成员。

德国商业银行（Commerzbank）的经济学家分析了 2024 年 FOMC 首次政策决定后的美元前景。 我们应该如何解读 FOMC 的决定？ FOMC 仍希望静观其变，这是一个信号，表明其具有非常、非常强烈的鹰派倾向。当有疑问时，等待而不是减息"似乎是 FOMC 的想法。美联储是否过于鹰派？毕竟，高利率也有负面影响。 不过，最终，美联储鹰派的形象在未来可能价值不菲。如果每个人都相信美联储从根本上致力于物价稳定，那么未来就没有必要过度调整利率。换句话说，那些担心最近一段时期的高通胀导致人们对美联储永远失去信心的人可以放心了。美联储目前正在努力重拾信心。 这是周三美联储决议和沟通发出的美元积极信号（而不是0.25个百分点或更少的美元利差）！  

本周早些时候，金价攀升至两周高点。三菱东京日联银行的经济学家分析了黄金的前景。 2023 年黄金需求创纪录，预计将进一步上升 2023年黄金总需求创下历史新高，预计2024年将再次上升，因美联储正朝着放宽利率政策的方向迈进，同时地缘政治紧张局势依然高涨。 根据世界黄金协会（WGC）的数据，受不透明的场外交易市场的强劲需求以及央行持续买入的支撑，2023年的总消费量攀升了约3%，这也是2010年以来的最高总消费量数据。 我们重申 2024 年大宗商品的观点，即黄金是我们今年最看涨的，且同意世界黄金协会的观点，即在美联储降息、央行需求支撑以及黄金作为地缘政治最后对冲工具的三重作用下，金价将触及创纪录水平。  

纽元/美元跌幅扩大，因美联储鹰派言论后市场情绪发生变化。 交易商在等待美国就业数据，以进一步了解美国经济形势。 好于预期的中国制造业采购经理人指数未能为纽元提供支撑。 周四欧洲交易时段，纽元/美元连续第二个交易日继续下行。截至发稿时，纽元/美元跌至 0.6080 附近。由于美联储（FED）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）排除了在3月份会议上降息的可能性，市场倾向于美元（USD）。 鲍威尔强调了通胀加剧的长期存在，并强调了经济活动的强劲增长。为进一步推动美国经济形势的发展，交易商可能会关注周四公布的重要事件，包括美国初请失业金人数、非农生产力和 ISM 制造业采购经理人指数。 此外，联邦公开市场委员会（FOMC）预计，在对通胀持续向 2.0% 的目标迈进信心增强之前，不会考虑缩小目标区间。尽管通胀率在过去一年有所放缓，但仍处于高位。声明中没有提及进一步加强政策。 纽元（NZD）拒绝为好于预期的中国工厂数据欢呼，因此限制了纽元/美元货币对的跌幅。1 月份财新制造业采购经理人指数（Caixin Manufacturing PMI）为 50.8，与预期的 50.6 保持一致。 此外，新西兰储备银行（RBNZ）强调，未来通胀目标为 2% 左右。由于通胀率呈下降趋势，金融市场预计官方现金利率（OCR）将会提前而非推迟下调，今年的三次降息已被纳入预期之中。 纽元/美元：其他重要价位 总览 最新价 0.6122 日内变化 0.0009 日内变化% 0.15 今日开盘价 0.6113   趋势 20日移动均线 0.6159 50日移动均线 0.6189 100日移动均线 0.6058 200日移动均线 0.6087   水平 前一天高点 0.6175 前一天低点 0.6101 上周高点 0.615 上周低点 0.6061 上月高点 0.6339 上月低点 ...

随着 "提前降息 "论调的减弱，金价回落。 美联储需要更多证据才能确信通胀率将重返 2%。 美元在ISM制造业PMI和非农就业数据公布前走高。 周四欧洲时段，金价（XAU/USD）回吐近期涨幅，但继续在周三的交易区间内波动。由于美联储（Fed）推迟了3月份降息的预期，金价的上行空间受到限制。不过，由于几乎所有美联储货币政策委员会（MPC）成员都赞成在2024年降息，因此金价的下行空间也得到了很好的支撑。 美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）对降息猜测表示不感兴趣，认为政策制定者仍不确信基本通胀率将持续回到 2% 的目标。由于杰罗姆-鲍威尔打消了 3 月份降息的预期，投资者将目光转向 5 月份的政策会议，期待本轮周期的首次降息。 随着时间的推移，通胀前景将受到劳动力市场状况、消费者支出和经济增长的引导，这将为降息预期奠定新的基调。 与此同时，投资者正在等待 1 月份的美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）和非农就业（NFP）数据。如果就业和工资增长数据高于预期，美联储在5月份货币政策会议上降息的预期可能会减弱。 每日市场动态摘要：金价自当日高点回落，美元走强 金价从当日高点2050美元附近回落，因为投资者重新回到美联储无意在3月份降息的说法上。 在周三的货币政策声明中，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）拒绝了降息的猜测，直到政策制定者对潜在通胀率将持续回到2%的目标有了更大的信心。 3 月份对降息的严词拒绝已将人们的预期转移到了 5 月份的政策会议上。 根据 CME Fedwatch 工具，交易员认为 5 月份降息 25 个基点至 5.00%-5.25% 的可能性为 61%。 美联储连续第四次将利率维持在 5.25%-5.50% 的区间不变的决定在市场上广受预期。 此外，杰罗姆-鲍威尔还表示，"实现充分就业和2%通胀率的...

荷兰国际集团（ING）的经济学家表示，英国央行（BOE）不那么鹰派的立场应该会对英镑（GBP）构成压力。 英国央行应发出紧缩周期结束的信号 英国央行放弃紧缩倾向以及投票结构从 6 比 3（3 票支持加息）变为 9 比 0，都将给英镑带来下行风险。我们很少听到英国央行的声音，因此在某种程度上，这将是英国央行追赶美联储和欧洲央行鸽派言论的机会。 如果我们今天的鸽派倾向是正确的，英镑/美元可能仅测试 1.2600。 如果英国央行希望强调服务业通胀的粘性，如果一两个鹰派继续投票支持加息，我们就会弄错。目前，市场似乎认为英国央行将在 6 月份首次降息。我们认为宽松周期更有可能在 8 月份开始。  

瑞典央行即将召开一次重要的政策会议。德国商业银行的经济学家们在决策前分析了瑞典克朗（SEK）的前景。 今天的央行会议会平静吗？ 瑞典克朗面临的最大风险可能是任何有关近期降息的暗示。如果有迹象表明瑞典央行预计降息的时间将早于之前，这肯定不利于瑞典克朗。不过，还应注意的是，虽然最近通货膨胀率有所下降（与其他国家一样），但核心通货膨胀率仍然高得惊人。因此，如果瑞典央行谈论提前降息，可能不利于实现将通胀率拉回目标的目标。 此外，在今天的会议上不会公布新的货币政策报告和新的预期利率路径。我认为，如果不公布新的利率路径，瑞典央行不会转向鸽派。当然，意外总是有的，但风险并不明显。因此，瑞典克朗交易者今天可能会看到一个相当平静的央行会议。  

道明证券的经济学家讨论了英央行利率决议及其对英镑/美元的影响。 维持鹰派政策利率不变 (25%) 货币政策委员会投票维持政策利率不变，但有两到三个鹰派人士表示反对。货币政策委员会的非对称加息指引仅略有调整，称 "如果有证据表明通胀压力持续加剧，则需要进一步收紧货币政策"。英镑/美元预计将 +0.70%。 维持中性政策利率不变（60） 货币政策委员会以 9-0 的投票结果维持利率不变（或许 Dhingra 和/或 Mann 不那么令人意外的表示反对）。2024年第二季度通胀率下修至达到目标水平，但2025-2026年预测略微上修 。值得注意的是，进一步加息的明确、不对称威胁被消除了，从而使风险具有两面性。相反，货币政策委员会提出了银行利率保持在 "适当水平 "的指引，未来的任何政策变化都将考虑到最新的数据。英镑/美元预计将 +0.25%。 维持鸽派政策利率不变（15） 货币政策委员会彻底修改了政策指导，称过去的加息政策已经实现了使通胀率回归目标的目标，下一次利率变化将是降息而非加息。英镑/美元预计将 -1.00%。  

周四，黄金价格连续第四天上涨。 地缘政治风险和中国经济困境仍然支持这一举措。 美联储不那么温和的前景支撑了美元，限制了金属的涨幅。 周四，黄金价格(黄金兑美元)连续第四天吸引了一些买盘，尽管缺乏后续交易，仍低于两周高点，即前一天触及的2,056美元附近。美元在12月13日以来的最高水平附近保持高位，并受到美联储(Fed)对利率不那么温和的预期的良好支撑。反过来，这被视为对以美元计价的大宗商品起逆风作用的关键因素。 除此之外，围绕美国股票期货的积极基调进一步限制了金价的上行空间，尽管在欧洲交易时段，一系列因素仍然支持买盘基调。投资者仍然担心中东军事行动进一步升级的风险。除此之外，对中国经济增长放缓的担忧可能会继续为避险货币澳元兑美元提供一些支撑。 交易员们现在关注着周四相当繁忙的经济数据，重点关注欧元区消费者通胀数据和美国供应管理协会制造业PMI数据的发布，以寻求一些有意义的推动力。此外，英国央行(BoE)的货币政策决定可能会给市场带来一些波动。除此之外，美国债券收益率、美元价格动态和更广泛的风险情绪可能会在黄金价格周围产生短期交易机会。 每日市场动向摘要:在美元走强的情况下，黄金价格努力利用日内收益获利 美联储(fed)周三暗示，它离降息越来越近，这将拉低美国国债收益率，而这反过来被视为支撑金价的一个关键因素。 正如预期的那样，在周三为期两天的会议结束时，美联储决定将主要利率目标维持在5.25%-5.5%不变，并暗示政策利率可能处于峰值。 在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)表示，降息可能会在今年某个时候开始，尽管他强烈反对3月份降息的预期。 目前的市场价格表明，美联储在3月份降息的可能性只有35%左右，低于美联储决定前的60%以上和一个月前的近90%。 不那么温和的前景帮助美元在本周早些时候触及的年初至今高点附近保持高位，并限制了非...

以下是 2 月 1 日（周四）您需要了解的信息： 周三美联储（Fed）会议期间，美元汇率大幅波动，周四早盘美元兑主要对手货币保持坚挺。英国央行（BoE）将在当天晚些时候宣布货币政策决定。欧盟统计局（Eurostat）将公布 1 月份通胀报告，美国经济日程表将包括每周初请失业金人数、单位劳动力成本和 ISM 制造业采购经理人指数数据。 美联储在今年首次货币政策会议后一如预期将利率维持在 5.25%-5.5%不变。 在政策声明中，美联储放弃了愿意在必要时进一步收紧政策的措辞，但表示在更有信心通胀率持续迈向 2%之前，预计不适宜降低利率。 在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）指出，委员会中几乎每个人都认为降息是合适的，并补充说劳动力市场的意外疲软可能会让他们更早开始降息。当被问及下次会议降息的可能性时，他回答说："根据今天的会议情况，我认为 3 月份降息的可能性不大。美元指数在跌破 103.00 点后，重新获得支撑并攀升至 103.50 点以上。与此同时，华尔街主要股指收盘深陷负值区域，而基准 10 年期美国国债收益率收于 4% 以下。周四早盘，美国股指期货当日小幅走高，美元指数小幅攀升至 103.60 以上。 本周美元价格 下表显示了本周美元兑所列主要货币的百分比变化。美元对澳元最为强劲。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎 美元   0.38% 0.19% -0.06% 0.57% -0.89% -0.30% -0.08% 欧元 -0.38%   -0.17% -0.43% 0.22% -1.25% -0.65% -0.47% 英镑 -0.20% 0.18%   -0.26% 0.38% -1.07% -0.50% -0.29% CAD 0.06% 0.43% 0.26% ...