周二，澳元/美元窄幅震荡于 0.6719 附近。 市场已将 3 月美联储降息的概率设定为 50%。 澳大利亚 11 月零售销售预计增长 1.2%，前值为-0.2%。  周二亚市早盘时段，澳元/美元盘整在0.6700关口上方。市场维持美联储（Fed）可能不会像之前预期的那样迅速下调政策利率的预期为美元（USD）提供了一些支撑，并打压澳元/美元。投资者在观望本周晚些时候的美国消费者物价指数（CPI）数据，以寻找近期催化剂。截至记者发稿时，澳元/美元报 0.6719，日内上涨 0.01%。 预计美国 12 月份核心消费者价格指数月率将上升 0.2%，但能源价格波动会带来下行风险。预计 12 月整体通胀月率和年率分别增长 0.2% 和 3.2%。 美联储主席鲍威尔最近强调了整个2023年的通胀出现进展，这令市场加大美联储可能在短期内考虑降息的猜测。周一，美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）表示，现在认为美国货币政策具有足够的限制性，并表示倾向于通胀放缓时支持最终降息。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场对 美联储 提前降息的预期很高，认为 3 月美联储降息的概率为 50%。 澳元方面，澳大利亚 11 月零售销售将于周二晚些时候公布。预计澳大利亚 11 月零售销售将从前值-0.2% 上升 1.2%。该数据可能会影响澳储行（RBA）在更长时间内维持高水平利率。   澳元/美元   总览 今日最新价 0.6717 今天日内变化 -0.0002 今天日内变化% -0.03 今日开盘价 0.6719   趋势 20日移动均线 0.6749 50日移动均线 0.661 100日移动均线 0.6502 200日移动均线 0.6584   水平 前一天高点 0.6735 前一天低点 0.6678 上周高点 0.6839 上周...

美联储官员鲍曼在南卡罗来纳州银行家协会 2024 年社区银行家会议上发表讲话 关键引述 如果政策利率在一段时间内保持稳定，通胀率可能会进一步下降 当前的政策立场似乎具有足够的限制性。 如果通胀降至接近 2%，降低美联储的政策利率最终将变得合适。 劳动力市场的供求关系正趋于平衡。 通胀上行风险依然存在，包括地缘政治和金融环境宽松。 在考虑调整美联储政策利率时，我会保持谨慎态度 。 如果通胀进展停滞或逆转，仍倾向于在今后的美联储会议中上调政策利率。 银行监管机构的气候指引分散了核心金融风险的资源。 市场反应 截至发稿，美元指数（DXY）当日走低，报102.28点。

周一上午，西德克萨斯中质原油跌至每桶71美元左右。 沙特阿拉伯正在全球范围内为其原油提供折扣。 由于交易者等待本周晚些时候美国的通胀数据，DXY美元指数守在102.00上方。 油价下跌至每桶71美元，盘中跌幅超过4%。此前，沙特阿美下调了面向主要亚洲国家的原油价格。与此同时，期权市场出现了进一步的波动，有利于更多看跌油价的押注，押注欧佩克+将深化当前的供应削减，以确保油价在2024年不会进一步下跌。 与此同时，美元(USD)正在收复去年12月底遭受的一些跌幅。美国最新就业报告显示，就业市场依然活跃，但美国供应管理协会(Institute for Supply Management)的数据显示，未来就业市场将出现严重放缓。在中东和红海紧张局势升级的背景下，避险资金流入美元，而另一方则押注美联储将迅速降息以避免经济衰退。随着本周美国消费者价格指数(CPI)的公布，交易员们可能会对降息是否即将到来感到放心。 在撰写本文时，美国原油(WTI)的价格为每桶71.14美元，布伦特原油的价格为每桶76.01美元。 石油新闻和市场推动者:看跌押注 基金经理们迅速消化了目前沙特阿美减产的价格，导致头两个到期期权价格的看跌押注上升。 欧佩克+领导人沙特阿拉伯将大幅削减其对亚洲和其他地区的官方油价。特别是亚洲，价格降至2021年以来的最低水平。 在溢出效应下，石油相关股票下跌，石油股票指数下跌2%，为12月4日以来的最大跌幅。壳牌股价一度下跌2.5%，成为斯托克600指数中跌幅最大的个股。 随着经济以创纪录的速度蓬勃发展，印度对石油产品的需求急剧上升。柴油消费量比去年增加了5%。 欧佩克+内部有传言称，将有更多国家退出该组织。加蓬、赤道几内亚和刚果等国据说正在重新评估它们的参与情况。 石油技术分析:印度乐观的需求被看跌的头条新闻淹没 在沙特阿拉伯全面提供折扣的背景下，油价周一下跌。虽然油价开始下...

法国外贸银行集团研究机构分析师Patrick Artus周一发布了一份研究报告，强调了欧元区生产力增长乏力可能是结构性疲软造成的，而不是人们常说的周期性因素。 欧元区生产率处在困境：应归咎于缺乏有效技术投资，而非招聘趋势 对于欧元区自2017年下半年以来生产率增长乏力，有两种截然相反的解释： 周期性因素（非熟练工人失业率下降）； 结构性因素（新技术投资水平低......以及劳动力老龄化）。 通过比较经合组织国家的生产状况，我们评估了结构性问题对欧元区生产率增长放缓造成的影响。 当我们用新技术投资、研发支出和劳动适龄人口年龄结构的最新数据来模拟美国和欧元区之间的生产率差距时，我们发现每年欧美两地生产率存在差距，美国领先 2.5 个百分点。这表明，结构性原因完全可以解释欧元区自2017年下半年以来生产率停滞不前的原因所在。

市场维持风险情绪，欧元/日元下跌，维持在一目均衡图云图下方 欧元/日元进一步下跌，处在转换线和基准线下方，目标指向 156.00。 如果买方夺回 159.00，欧元/日元可能转为看涨。 周一市场维持风险偏好，欧元/日元本周开盘走低，下跌 0.17%。欧元/日元上行走势很快在多月支撑趋势线转为阻力位时遇阻，为回调打开了大门。因此，周二亚市开盘后，欧元/日元交投于 157.92 点，几乎持平。 在跳水跌破一目均衡图云图后，欧元/日元叉盘转为看跌。加上转换线向下穿越基准线，欧元/日元遇阻 159.00 关口。如果空头希望延续跌势，必须打压欧元/日元跌破转换线 157.03，然后是基准线 156.48 ，随后将挑战 156.00。 欧元/日元价格走势 - 日线图 欧元/日元关键技术水平 欧元/日元   总览 今日最新价 157.88 今天日内变化 -0.47 今天日内变化% -0.30 今日开盘价 158.35   趋势 20日移动均线 156.67 50日移动均线 159.3 100日移动均线 158.62 200日移动均线 155.38   水平 前一天高点 159 前一天低点 158.05 上周高点 159 上周低点 155.07 上月高点 161.78 上月低点 153.17 日图38.2%斐波那契回撤位 158.64 日图61.8%斐波那契回撤位 158.41 日图轴心支撑位1 157.93 日图轴心支撑位2 157.52 日图轴心支撑位3 156.99 日图轴心阻力位1 158.88 日图轴心阻力位2 159.41 日图轴心阻力位3 159.83    

美元兑加元在 1.3390/1.3400 处受到支撑压力。丰业银行（Scotiabank）的经济学家分析了该货币对的前景。 涨势将延续至 1.3390/1.3400 以上 尽管周五日内波动剧烈，但长期图表仍显示美元/加元至少在短期内有进一步走强的风险。 周线图显示，一根看涨的 "锤形 "蜡烛在今年年初形成。上周美元高位收盘--尽管周五美元盘中大幅波动--为看涨交易形态增添了亮点，并支持美元在未来几周向 1.34/1.35 进一步修正性上涨的前景。 突破高低阻力位 1.3390/1.3400 将增强近期看涨势头。 目前，在跌至 1.33 低/中位时，支撑位应较为稳固。

欧盟委员会(European Commission) 12月份的经济景气指数显著改善，尽管仍低于平均水平。不那么乐观的是，价格预期全面上升，表明欧洲央行(ecb)不太可能被迫提前放松货币政策。 制造业仍然是最薄弱的环节 欧盟委员会(European Commission)的经济景气指数从11月的93.8升至12月的96.4。虽然该指标仍处于疲弱水平，但已连续第三次上升。 工业信心指数(+0.3)略有改善。虽然库存现在似乎在下降，但订单评估进一步恶化，这意味着制造业活动可能仍会持续几个月。难怪就业预期再次走软。 零售业(+1.4)和建筑业(+0.8)的信心均有所改善。与此同时，服务业信心指数大幅上升(+2.9)。除工业外，所有主要行业的经济景气指数均已回升至长期平均水平以上。 消费者信心在12月份也有所增强，对当前形势和未来12个月的预期都有了更好的评估。能源价格的下降和工资的上涨无疑是促成这一现象的原因。另一份报告显示，11月份零售额环比下降0.3%，符合预期。这并不一定意味着第四季度消费出现负增长，因为家庭在服务方面的支出可能会增加。 尽管第四季度景气指数的平均水平略高于第三季度，但我们仍然认为2023年第四季度的经济增长将出现小幅负增长。但在2024年上半年，随着库存调整结束，实际可支配收入在通胀下降的背景下增加，经济可能会逐步复苏。 物价预期全面上升 有关通胀的信息则不那么乐观。在所有行业中，销售价格预期都有所上升，除工业外，销售价格预期仍远高于长期平均水平。消费者通胀预期也有所上升，此前三个月有所下降。 这是欧洲央行1月会议前发布的首批重要数据。坏消息是，持续的反通胀趋势还不能被视为理所当然。与此同时，经济形势的改善并不需要提前降息。数据似乎仍倾向于观望，至少要等到第二季度。

欧元回吐了近期的一些涨幅。法国兴业银行首席全球外汇策略师 Kit Juckes 分析了欧元/美元的前景。 目前的汇率水平有定价很多坏消息 去年欧元/美元的区间为7.9%，是1999年以来第二小的区间，而唯一一个区间更窄的年份，即2019年，恰恰是在Covid爆发之前，这表明这是一个回归正常的过程。这对寻求外汇刺激的人来说难以令人振奋！ 如果今年的波动范围比去年更大，我会感到微微惊讶，而且最高点和最低点也不太可能受到威胁。 然而，随着 2024 年的开始，我感到目前的汇率水平已经包含了很多坏消息。可以说，最近的美元反弹，虽然主要是 11 月/12 月走势后的仓位调整，但其驱动力是有弹性的美国经济数据，而不是欧洲的任何意外。在此基础上，欧元/美元的下一步走势是升至 1.12 还是跌回 1.08，可能更多取决于美国数据而非欧元区数据。

政治 2024年1月1日，比利时(从西班牙手中)接任欧盟理事会主席(为期6个月)。比利时担任轮值主席国的主要优先事项将是捍卫法治、民主和团结，加强竞争力，追求绿色和公正的过渡，加强社会和卫生议程，保护人民和边界，促进全球欧洲。 欧盟国家同意，欧盟人员自由流动的申根地区将扩大到罗马尼亚和保加利亚。因此，到2024年3月底，这些国家的内部空中和海上边界检查将被取消。关于取消地面管制的决定将在晚些时候作出。 欧洲就人工智能法案达成一致。它基于一种风险评估方法:风险越高，规则越严格。对于只构成有限风险的人工智能系统，将适用轻微的透明度义务，例如有义务声明内容是由人工智能生成的。相反，对于高风险系统，为了进入欧盟市场，将有许多必须满足的要求和义务。该规定将在生效两年后开始实施。 欧盟成员国环境部长们即将通过的一项欧洲法规，打算禁止在餐馆和咖啡馆消费的食品和饮料中使用一次性塑料袋，以及水果和蔬菜的一次性包装和袋子。此外，还计划大幅减少酒店洗发水的微型包装和机场行李箱的收缩包装。 历史上第一次，世界各国领导人就摆脱化石燃料的必要性达成一致。在迪拜举行的COP28世界气候变化大会上就发生了这种情况，尽管更严格的“终结化石燃料”呼吁未能得到执行。各方还承诺到2030年将全球可再生能源产能提高两倍，能源效率提高速度提高一倍。 经济 2023年第三季度，欧盟经季节性调整后的GDP与上一季度和上年同期相比保持稳定。与前一季度相比，马耳他(+2.4%)的GDP增长率最高，其次是波兰(+1.5%)。降幅最大的是爱尔兰(-1.9%)、爱沙尼亚(-1.3%)和芬兰(-0.9%)。 欧盟2023年11月的年通胀率为3.1%，低于10月的3.6%。一年前，通胀率为11.1%。比利时(-0.8%)和丹麦(0.3%)的年增长率最低。年率最高的是捷克(8.0%)和匈牙利(7.7%)。与10月...

周一上午，WTI 原油跌至 71 美元左右。 沙特阿拉伯在全球范围内为其原油提供折扣。 由于交易商在等待本周晚些时候的美国通胀数据，DXY 美元指数维持在 102.00 以上。 石油价格在上周试图反抽至74 美元上方但失败后，周一上午跌至 71 美元左右。沙特阿拉伯今天上午的新闻报道推动油价下跌，国有石油公司阿美石油公司（Aramco）在多个地区提供折扣，其中亚洲地区的石油交付折扣最大。市场正在对这些降价进行定价，不过从长远来看，这对油价可能是利好的，因为更便宜的供应可能会增加需求。例如，印度已经报告称，由于该国经济表现出色，石油需求再次激增。 与此同时，美元（USD）正在收复 12 月下旬的一些跌幅。最新的美国就业报告显示，尽管美国供应管理协会（Institute for Supply Management）的数据预示着未来经济增长将严重放缓，但就业市场依然活跃。由于中东和红海地区的紧张局势不断加剧，美元目前正受到避险资金的追捧，而另一阵营则押注美联储将迅速降息以避免经济衰退。随着本周美国消费者物价指数（CPI）数据的公布，交易商有可能获得降息是否即将到来的保证。 截至发稿时，原油（WTI）的交易价格为每桶 71.76 美元，布伦特原油的交易价格为每桶 76.67 美元。 石油新闻和市场动态：阿美石油公司继续火热销售 欧佩克+"领导人沙特阿拉伯向亚洲和其他地区大幅下调石油官价。具体到亚洲，油价下调至 2021 年以来的最低水平。 受此溢出效应影响，石油相关股票走低，石油股指数下跌 2%，为 12 月 4 日以来最大跌幅。壳牌跌幅高达 2.5%，成为斯托克 600 指数中跌幅最大的股票。 随着经济以创纪录的速度蓬勃发展，印度对石油产品的需求急剧上升。与去年相比，柴油消耗量增长了 5%。 欧佩克+"有传言称，一些国家将退出该集团。据说加蓬、赤道几内亚和刚果等国正在重新评估其加...

澳元/美元 澳元/美元重返红色，跌破0.6700关口(日线Kijun-sen加强)，这表明在周五长腿多奇指向强烈的犹豫不决后，空头正在重新获得控制。 对风险敏感的澳元因中国股市的新一轮下跌而面临更大的压力，尽管还需要更多的下行动力来显示从0.6871(12月28日顶部)开始的熊市延续。 收于0.6700下方被视为保持空头短期偏好的最低要求，并将重点放在0.6641的关键支撑(上周五的峰值低点及0.6270/0.6871反弹的38.2%斐波那契回撤位)，失去该支撑将使空头充分发挥作用，向0.6582/70的目标延伸(200日均线/50%斐波那契回撤位)。 日线图上的移动平均线是混合的，但是南下的14日动量指标正试图进入负区域，这将增加负面的近期前景。 日线Tenkan-sen (0.6756)标志着关键阻力，随着坚定的突破走高，空头出局。 阻力：0.6729；0.6756；0.6771；0.6800. 支撑：0.6684；0.6641；0.6582；0.6570.

欧元/英镑跌至 0.86 水平。荷兰国际集团（ING）的经济学家分析了该货币对的前景。 欧元/英镑本周可能进一步下滑 本周的重头戏是周三英国央行（BOE）行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）的议会证词和周五公布的 11 月份月度 GDP 数据。总体而言，我们预计这将对英镑（尤其是欧元/英镑等交叉盘）产生积极影响，因为贝利可能会在降息问题上继续发出比市场更为谨慎的信号，而 11 月份的数据也会使经济增长反弹。 今年年初，我们曾呼吁欧元/英镑重返 0.8600。现在，可能还有一些进一步下行的空间，因为英国央行的利率预期似乎比欧洲央行的鹰派重新定价更加灵活，至少在短期内是这样。尽管如此，如果英国经济状况恶化，英国央行将比欧洲央行更积极地削减利率，那么这些水平对于长期看涨该货币对还是很有吸引力的。