日元汇率走高，结束了对美元的三连跌。 在日本央行温和的货币政策立场之后，下行趋势仍有所缓解。 在美国宏观经济数据公布之前，美元小幅上涨也可能为美元兑日元提供支撑。 日元(JPY)周三获得一些积极的牵引力，并在过去三天对美元(USD)的汇率中收复了部分失地。在欧洲早盘，日元坚持其日内涨幅，美元/日元在最后一小时触及143.30附近的新的日内低点。然而，在日本央行(BoJ)周二决定坚持其超宽松货币政策后，日元多头可能不会大举押注。央行也没有改变其温和的政策指导，令一些投资者失望，他们希望有一种语言表明短期内将远离负利率。 此外，本周三公布的数据显示，日本11月进出口降幅均超过预期。这一点，加上股市普遍积极的基调，被视为削弱避险的日元。另一方面，在美联储何时开始降息的不确定性下，美元吸引了一些买家，并成为支撑美元/日元的另一个因素。交易员们似乎也不愿意在美国关键通胀数据公布之前进行激进的方向性押注。 美国核心个人消费支出(PCE)价格指数——美联储首选的通胀指标——将于周五公布。这些数据应该会影响美联储未来的政策决定，这将在推动美元需求方面发挥关键作用，并为美元/日元提供新的方向性动力。与此同时，美国大型企业联合会(Conference Board)的消费者信心指数(Consumer Confidence Index)和成屋销售数据，以及芝加哥联邦储备银行(Chicago Fed)行长奥斯坦·古尔斯比的亮相，将在周三晚些时候的北美时段被视为短线交易机会。 每日文摘市场行情:日元对美元保持了温和的日内涨幅 对美联储将于2024年上半年开始降息的押注继续打压美元，并促使周三美元/日元出现一些抛售。 芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比在接受福克斯电视台采访时警告说，市场已经超越了自己，中央银行不应该被市场想要的东西所吓倒。 美国人口普查局(US Census Bureau)周二报告...

今日焦点 今天上午，丹麦统计局将发布12月份的消费者信心指数。11月份，消费者信心有所改善，尽管总体情绪仍为负10.3。劳动力市场依然强劲，11月份通胀率较低。鉴于高预期工资增长，消费者的购买力正在增加。这对消费者信心是积极的，我们认为它将在12月再次改善。 今天，我们密切关注欧盟关于一套新的欧盟财政政策规则的会议。欧盟经济和财政部长将举行非正式视频会议，讨论财政规则。这可能是在自己设定的年底最后期限之前就一套新规则达成协议的最后机会。阅读更多关于欧元区财政规则谈判的研究——EU-新的财政规则将理论与实践结合起来？11月29日。 在美国，将公布11月成屋销售和12月美国大型企业联合会消费者调查。 看一下央行日历，欧洲央行行长莱恩和瑞典央行行长蒂登将按计划发表讲话。 60秒概述 美联储发言:美联储的古尔斯比和博斯蒂克昨日继续否认即将降息的说法，尽管他们都强调了近期通胀的积极发展。古尔斯比指出,“市场已经超前了”,而博斯蒂克提醒说，放松目前的限制性政策立场“并不紧迫”。巴尔金更为乐观，他称通胀回落“显著”，这与他在11月下旬发表的更为谨慎的言论形成对比。我们仍然认为美联储将在3月份首次降息，但鉴于最近金融状况的缓解，以及几乎没有迹象表明经济势头明显降温，我们认为美联储将选择在2024年以4x 25个基点的相对渐进的速度降息(市场价格总共降息145个基点)。 中国人民银行:中国人民银行隔夜保持1年期和5年期贷款基准利率(LPR)不变，这是上周五中期借贷便利(MLF)利率不变后的广泛预期。贷款优惠利率是商业贷款和抵押贷款的主要参考利率。由于经济数据和新刺激措施的前景仍然喜忧参半，我们坚持对中国的“蒙混过关”情景，即没有繁荣，也没有即将崩溃的迹象。我们预计2024年...

英国通胀数据公布后，欧元/英镑走高至 0.8645 附近。 英国消费者价格指数（CPI）低于市场预期。 欧洲央行行长拉加德警告说，由于天气变冷，12 月份通胀可能会再次上升。 交易商将关注 10 月份的欧元区经常账户、建筑业产出以及欧洲央行行长莱恩的讲话。 欧元/英镑交叉盘在周三欧洲早盘时段收复近期跌幅。弱于预期的英国通胀数据对英镑（GBP）构成了一定的抛售压力，为欧元/英镑提供了一些支撑。该交叉盘目前交投于 0.8645 附近，日内涨幅为 0.21%。 英国国家统计局（Office for National Statistics）的最新数据显示，英国 11 月份以消费者物价指数（CPI）衡量的通胀数据为月率-0.2%，低于预期的 0.1%。此外，CPI 年率为 3.9%，前值为 4.6%，低于市场预期的 4.4%。核心 CPI（不包括波动较大的食品和能源价格）从 10 月份的 5.7% 放缓至 11 月份的 5.1%，低于预期的 5.6%。数据公布后，英镑兑欧元（EUR）走低，为欧元/英镑交叉盘创造了 "尾风"。 英国央行（BOE）副行长萨拉-布里登（Sarah Breeden）周二表示，她心中没有预定的利率路径，但政策需要保持限制性，以控制通胀压力。 欧盟统计局周二公布的数据显示，由于能源价格下跌，欧元区11 月份的通胀率低于预期。然而，欧洲中央银行（ECB）行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）警告说，由于天气变冷，能源需求和价格上涨，12月份通胀率可能会再次上升。此外，欧洲央行的研究报告称，气候变化将使货币政策制定者的任务更加艰巨。 欧洲央行决策者 Bostjan Vasle 周一表示，他们至少需要等到春季才能评估政策立场，市场对 3 月或 4 月降息的预期还为时过早。 交易员将密切关注欧元区 10 月份的经常账户和建筑业产出。欧洲央...

在德国11月生产者物价指数公布之前，欧元/美元在1.0966附近失去反弹动能 该货币对维持在100小时EMA均线上方的看涨倾向，RSI位于70上方的看涨区域 首个阻力水平在1.0987,1.0934充当初始支撑水平 欧元/美元在周三欧市早盘回吐涨幅。投资者等待德国11月生产者物价指数带来新的推力。预计该指标环比下降0.3%，同比下降7.5%。目前该货币对交投于1.0966，日内下跌0.11%。 技术上，由于价格位于4小时图上的100小时EMA均线上方，该货币对维持看涨前景。RSI位于70上方的看涨区域，也支持其上涨动能。 首个上行阻力接近12月19日高点1.0987。关键阻力水平位于1.1000–1.01010 （保利加通道顶部和12月14日高点）。更上方，下一个阻力在1.1065（8月10日高点），最后为1.1147（7月24日高点）。 另一方面，11月28日低点1.0934充当初始支撑水平。更下方支撑关注12月15日低点1.0888。关键支撑水平位于保利加通道下边界和100小时EMA均线汇合处1.0870。若跌破后者，欧元将下跌至11月27日低点1.0825。 欧元/美元4小时图 欧元/美元 总览 今日最新价 1.0966 今天日内变化 -0.0012 今天日内变化% -0.11 今日开盘价 1.0978   趋势 20日移动均线 1.088 50日移动均线 1.0754 100日移动均线 1.0754 200日移动均线 1.0832   水平 前一天高点 1.0987 前一天低点 1.0915 上周高点 1.1009 上周低点 1.0742 上月高点 1.1017 上月低点 1.0517 日图38.2%斐波那契回撤位 1.096 日图61.8%斐波那契回撤位 1.0943 日图轴心支撑位1 1.0933 日图轴心支撑位2 1.0888 ...

在美联储鸽派前景的影响下，美元指数难以止跌。 技术指标显示，美元指数可能会测试周线低点 102.06 附近的支撑区域。 主要支撑位 102.50 可能构成关键阻力，然后是七日均线 102.58。 周三亚市，美元指数继连跌两天后反弹，交投于 102.20 附近。然而，由于美联储（Fed）对利率轨迹持鸽派观点，美元指数面临挑战。投资者预计美联储将在2024年初实施降息。 不过，芝加哥联储主席奥斯坦-古尔斯比周三接受福克斯电视台采访时称，“市场对美联储潜在降息前景兴奋不已，这已经走在了美联储政策预期的前面”。 14 天相对强弱指标低于 50 水平，预示着看跌情绪。此外，MACD指标位于中线下方，并在信号线下方出现背离，这也证实美元指数维持看跌势头。 滞后指标表明，美元指数可能会在测试 102.00 关口前，测试周内低点 102.06 附近这一心理支撑区域。如果跌破该关键支撑区域，美元指数将承压下探 12 月低点 101.77 水平，然后将测试 101.50 关键水平。 上行方面，七日指数移动均线（EMA）102.58，然后是周线高点102.63水平之前，美元指数可能会测试关键阻力102.50关键水平附近。 突破该阻力位后，美元指数将接近心理关口 103.00，然后逼近23.6%斐波那契位 103.08 水平。 美元指数：日线图 美元指数：关键技术水平   总览 今日最新价 102.17 今天日内变化 0.05 今天日内变化% 0.05 今日开盘价 102.12   趋势 20日移动均线 103.3 50日移动均线 104.72 100日移动均线 104.61 200日移动均线 103.5   水平 前一天高点 102.63 前一天低点 102.06 上周高点 104.27 上周低点 101.77 上月高点 107.11 上月低...

在美元小幅上扬和风险情绪升温的背景下，金价盘整于周线高位附近。 基本面背景有利于看涨交易者，支持金价进一步上涨的前景。 在美国 PCE 价格指数公布之前，美国消费者信心指数将为金价带来一些推力。 金价（XAU/USD）难以延续过去两天录得的周线涨幅，周三亚市走低。金价目前交投于2,040美元供应区附近，在美联储（Fed）上周转向鸽派之后，似乎有望进一步升值。事实上，所谓的 “点阵图 ”表明，美联储应对通胀方面不需要再次加息，关键利率已经在目前的 22 年高点 5.25-5.50% 达到顶峰。这使得美国国债收益率持续低迷，接近数月低点，并可能继续成为零收益资产黄金的顺风。 尽管如此，一众美联储官员发表讲话，最近试图缓和降息预期。这一点，加上美元（USD）小幅上扬和全球股市弥漫乐观情绪，抑制了金价明显上涨。另外在周五美国核心个人消费支出（PCE）价格指数公布之前，交易商选择保持观望。这一关键的美国通胀数据将影响美联储今后的政策决定，并为金价 提供新的方向性动力。与此同时，交易商周三将从美国咨商会消费者信心指数中获取线索。 每日市场消息摘要：金价仍受美联储政策立场面临拐点的支撑 越来越多的人认为，美联储（Fed）将在明年初脱离鹰派立场，这将继续成为金价的“顺风”。 芝加哥联储主席奥斯坦-古尔斯比（Austan Goolsbee）表示，央行不会预先承诺很快降息，也不应被市场的意愿所左右。 周一，克利夫兰联储主席洛雷塔-梅斯特指出，在明年何时降息的预期上，金融市场已经比央行有所提前。 然而，市场已经定价，美联储最快将于2024年3月降息的可能性超过60%，2024年总共降息140个基点。 10年期美债收益率在 4% 关口下方徘徊，美元震荡于上周触及的多个月低点上方。 在美国降低利率、中国采取更多刺激措施和日本央行采取鸽派政策的预期下，全...

在日本央行发布声明后，美元/日元空头回补反弹强于预期；在笔者看来，这提供了一个重新介入做空美元兑日元的绝佳机会。然而，今年目前这个时点和年底融资费用状况难以预测可能会抑制美元/日元展开大幅反转。因此，美国时段午盘流动性指标下降，美元/日元已经回补144关口这一高位。 我们认为，市场过于看重日本央行行长植田和男对美联储政策转变会影响日本货币政策转向时机这一说法进行的回击。 美联储按兵不动；债券市场则不再飙升。毕竟，由于美国长期国债的大幅上涨，30年期固定抵押贷款利率已经从去年10月接近8%的高点大幅回落。房地美每周更新的数据显示，本周利率自8月10日以来首次达到6%。 值得注意的是，美国国债市场持续上涨预计将使10年期日本国债收益率保持在目前1%的基准利率下方，为明年1月日本央行调整债券收益率曲线控制政策提供了理由和机会。 继经历隔夜受挫后，日元预计将主要受美国利率政策的影响，若PCE价格指数疲弱，可能会使得美元/日元回到142的水平。此外，焦点仍将集中在美联储官员的声明和讲话。

在英国公布通胀和生产者价格指数之前，英镑/美元走低。 英国通胀月率预计将上升 0.01%，而通胀年率可能会降至 4.4%。 在美联储鸽派情绪的影响下，美元收复近期跌幅。 周三亚市，英镑/美元回吐上一交易日涨幅，走低至 1.2720 附近。周三英国公布一系列经济数据之前，英镑/美元面临下行压力。 英国 11 月份消费者物价指数(CPI)、生产者物价指数 (PPI) 和零售价格指数定于当天晚些时候公布。预计月度消费者通胀将从前值持平0.0%增长0.01%。然而，通胀年率可能为 4.4%，低于前值 4.6%。 英国央行 12 月份的会议上将政策利率维持在 5.25% 的 15 年高水平。鉴于经济前景黯淡，劳动力市场状况更加宽松，市场参与者预计将从 2024 年 6 月起推出四次降息。预期利率路径表明，到明年年底，关键利率可能会从 5.25% 降至 4.25%。 英国央行副行长萨拉-布里登（Sarah Breeden）周二表示，为抑制通胀压力，政策保持在限制性水平至关重要。虽然其强调这两种情况都不代表预测，但她指出通胀高企 “显然代价更高”。布里登讲话与行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）的评论一致，后者也强调了保持限制性政策很重要。 美元指数（DXY）前一交易日下跌，截至发稿时美元走高至102.20附近。美联储释放鸽派情绪表明 2024 年初有可能放松货币政策后，美元试图收回近期跌幅。 美国新屋开工数超出预期，达到 156 万，超过期值 136 万。然而，营建许可略微下降至 146 万，略低于期值 147 万。投资者可能将在周三关注成屋销售变化和央行消费者信心调查。 英镑/美元：关键技术水平   总览 今日最新价 1.272 今天日内变化 -0.0005 今天日内变化% -0.04 今日开盘价 1.2725   趋势 20日移...

由于美元试图收回近期跌幅，WTI 走低 美国任命特别工作组保护红海航运贸易。 美国预计将增加石油产量，2024 年的产量可能超过全球不断增长的需求。 周三亚洲时段，西德克萨斯中质原油（WTI）价格下跌至每桶 74.00 美元附近，中断了两日连涨势头。不过，伊朗领导的胡塞武装组织在红海对商船发动袭击，导致地缘政治混乱，为原油价格提供了支撑。 针对红海商船遇袭事件，美国（US）已采取行动，成立了一个特别工作组，以保障红海商业安全。这一决定是在美国国防部长劳埃德-奥斯汀（Lloyd Austin）与该地区各国国防部长于周二举行虚拟会谈后做出的。与此相反，胡塞武装则承诺无视美国领导的海军任务，继续发动袭击。 根据标准普尔全球商品洞察，美国预计将增加石油产量，从而促进非欧佩克+供应的强劲增长，而这种增长在来年很可能会超过不断增长的全球需求。这一预测表明，原油价格的上行可能会受到限制。 美国石油协会（API）截至 12 月 15 日当周原油库存量从之前的 234.9 万上升至 93.9 万。美国能源信息署将于周三发布原油库存变化报告。预期显示库存将有所改善，预计将从之前的 425.9 万下降至 223.3 万。 壳牌公司（Shell PLC）和埃奎诺公司（Equinor ASA）周二宣布批准在美国墨西哥湾建立一个日产 9 万桶的石油和天然气平台。此外，他们还表示打算积极投资勘探，以维持生产至 2050 年。 WTI 美国原油：需要关注的技术水平 概述 今日最后价格 74.03 今日每日变动 -0.36 今日每日变化 % -0.48 今日每日开盘价 74.39   走势 每日均线 20 73.32 每日 SMA50 78.16 每日 SMA100 81.46 每日 SMA200 77.58   水平 前日高点 74.47 前日最低价 72.19 前一周最高价 72.7...

原油产量继续超过需求，第四季度原油供应未能实现大幅缩减。 受市场风险偏好提振，能源价格持续走高，WTI油价仍维持在每桶 74.00 美元附近。 胡塞武装在红海发动袭击事件后，地缘政治紧张局势为原油价格提供支撑。 西德克萨斯中质原油（WTI）正在试图积聚上行势头，即使原油供应线受到轻微限制，因为也门胡塞叛军在红海袭击了几艘船只后，几家公司暂时中止了通过红海航道的原油运输。 胡塞叛军誓言将继续袭击通过曼德海峡的民用航运船只，曼德海峡是亚洲和欧洲之间运送原油和货物的重要航道。 来自美国、加拿大、法国、西班牙、挪威和巴林的联合部队正全力以赴开展联合安全行动，以稳定红海地区的局势，并将前往这一重要的航运地区平息叛军的袭击。 尽管叛军袭击油轮令能源市场感到不安，但原油价格的上行空间仍然遇阻，WTI油价勉强守住了 74.00 美元的关口，但由于原油桶储备继续以比石油交易商年初预测的更快速度增加，WTI油价上行空间已所剩无几。 欧佩克+组织正在实施的原油产量上限和限制桶装原油出口配额也无助于提振原油价格，因为全球对化石燃料的需求下滑到了 OPEC 结构性调整所能达到的水平以下，尽管近期每周桶装原油数量有所收缩，但桶装原油储备仍在继续上升。 美国石油协会数据显示，尽管上周美国原油库存下降了234.9万桶，但截至12月15日当周，美国美国石油协会统计的原油库存仍然充足，增加了93.9万桶。美国石油协会报告称，2023年迄今为止，美国整体原油库存攀升了略高于1800万桶，逊于市场分析师预期的本周再下降223.3万桶。 周一美国能源部发布报告称，战略石油储备的桶数增加了 60 万桶，原油市场将关注周三能源信息署（EIA）的原油储备数据。 能源信息署原油库存显示上周原油供应减少了 425.9 万桶，原油投资者将期待能源信息署原油库存再减少 223.3 万桶。 WTI油价技术展望 WTI 美国原油已连...

中国人民银行周三宣布维持各个周期的贷款最优惠利率（LPR）不变。 中国央行将一年期和五年期贷款最优惠利率分别维持在 3.45% 和 4.20% 不变。 市场反应 截至发稿时，澳元/美元维持疲弱，处在0.6750附近，日内跌幅为0.16%。 关于中国人民银行利率决议 中国人民银行（PBoC）货币政策委员会（MPC）每季度按计划召开一次会议。然而，中国基准利率--贷款最优惠利率（LPR）是银行贷款的定价基准，每月固定不变。如果中国人民银行预测通胀高企（鹰派），就会上调利率，这对人民币（CNY）有利。同样，如果中国人民银行认为中国经济通胀率下降（鸽派），并下调利率或维持利率不变，则利空人民币。也就是说，人民币汇率并不是由市场决定的浮动汇率，人民币兑美元主要由中国人民银行每日确定。 利率常见问题 什么是利率？ 利率是金融机构向借款人收取的贷款费用，也是向储蓄人和存款人支付的利息。利率受基准贷款利率的影响，基准贷款利率由央行根据经济形势的变化而设定。央行任务通常是确保物价稳定，这在大多数情况下意味着将核心通胀率设定在 2% 左右。 如果通胀率低于目标，央行可能会下调基本贷款利率，以刺激贷款和推动经济。如果通胀水平大幅超过 2%，央行通常会上调基本贷款利率，试图降低通胀率。 利率如何影响汇率？ 利率上调通常有助于加强一国的货币，因为这使该国成为对全球投资者更具吸引力的资金存放地。 利率如何影响黄金价格？ 利率上升总体上会对黄金价格产生影响，因为高水平 利率会增加持有黄金的机会成本，而不是投资于生息资产或将现金存入银行。 如果利率上升，通常会推升美元价格，而黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。 什么是联邦基金利率？ 联邦基金利率是美国银行相互借贷的隔夜利率。这是美联储在 FOMC 会议上经常引用的关键利率。联邦基金利率被设定为一个区间，例如 4.75%-5.00%，但报价水平为上限...

周三据彭博社报道，纽储行行长阿德里安-奥尔表示，他们对上周显示经济收缩的国内生产总值（GDP）数据感到意外，但目前还不知道这对利率政策前景意味着什么。 主要引述 国内生产总值数据意外低迷。 我们正在对这一复杂情况进行内部分析，并将在明年二月份再次发布货币政策声明。 我们对持续处在极高水平的净移民流入量感到惊讶。 核心通胀将是纽储行未来将面临的挑战，这一点怎么强调都不为过。中央政府和地方政府已经从税率、税收等方面做了大量工作。应对通胀的最后一英里将会很艰难。 还有很长的路要走，尤其是核心通胀或本土通胀水平仍然处在过高水平的情况下。 市场反应 继纽储行行长阿德里安-奥尔发表讲话后，纽元/美元延续涨势。纽元/美元目前报0.6271，当日上涨0.08%。 纽储行常见问题 什么是纽储行？ 纽储行是新西兰的中央银行。其经济目标是实现并维持物价稳定（以消费者物价指数（CPI）衡量的通货膨胀率在1%至3%的范围内），并支持最大限度的可持续就业。 纽储行货币政策如何影响纽元？ 纽储行货币政策委员会（MPC）根据其目标决定适当的官方现金利率（OCR）水平。当通胀高于目标时，纽储行会试图通过上调关键的官方现金利率来抑制通胀，从而使家庭和企业的借贷成本增加，进而为经济降温。纽储行上调利率通常会提振纽元/美元，因为利率上调会带来更高的收益，使新西兰对投资者更具吸引力。相反，纽储行下调利率往往会打压纽元。 纽储行为何关注就业？ 就业对纽储行来说非常重要，因为劳动力市场紧张会助长通货膨胀。纽储行“最大可持续就业 ”被定义为在通胀不加速上升的情况下，能够长期维持的最高劳动力资源利用率。当就业处于最大可持续水平时，通胀率就会处在较低水平且稳定。然而，如果就业水平超过最大可持续水平的时间过长，最终将导致物价上涨不断加快，这就要求货币政策委员会上调利率，以控制通货膨胀水平。 什么是量化宽...