关于我们
- 印度卢比因美元走强而走低。
- 印度政府债券收益率和印度卢比将受到本周国内和美国通胀数据的影响。
- 投资者将在 FOMC 会议召开前从印度和美国的 CPI 数据中获取线索。
印度卢比（INR）周二在美元（USD）需求重新抬头的情况下出现负面交易。印度储备银行（RBI）一如上周预期将基准回购利率维持在 6.50%不变。印度储备银行在监控通胀风险的过程中仍处于观望状态。印度经济在 9 月份的季度增长率超过预期，达到 7.6%，成为增长最快的主要国家。印度央行预测 24 财年印度国内生产总值增长率为 7.0%。
本周，国内和美国的通胀数据以及联邦公开市场委员会（FOMC）的利率决定都将对印度国债收益率和印度卢比产生影响。根据芝加哥商品交易所（CME）的联邦观察工具（FedWatch Tool），市场参与者已将联邦公开市场委员会从 2024 年 3 月开始降息的几率设定为近 45.6%，并将 2024 年降息 125 个基点（bps）的几率设定为 50%。
投资者将密切关注印度 11 月消费者物价指数（CPI）、工业生产和制造业产出。美国方面，CPI 数据将于周二公布。人们的注意力将转移到周三的 FOMC 会议上，预计不会有任何变化。
每日摘要市场动态：印度卢比面临全球不利因素的挑战
- 根据国际货币基金组织（IMF）的预测，印度实际国内生产总值（real GDP）将在 2023 年和 2024 年均增长 6.0%以上。
- 印度总理纳伦德拉-莫迪（Narendra Modi）制定了一个雄心勃勃的目标，即在未来五年内推动印度成为一个价值 5 万亿美元的经济体。
- 印度储备银行（RBI）货币政策委员会决定将政策回购利率维持在6.50%不变，并继续关注宽松政策的退出。
- 印度储备银行预测印度 24 财年的零售通胀率为 5.4%，其中第三季度为 5.6%，第四季度为 5.2%。
- 目前印度 24 财年国内生产总值的预期增长率为 7.0%，预计第三季度和第四季度的增长率分别为 6.5%和 6.0%。
- 美国月度消费者价格指数（CPI）预计将从 0.0% 上升 0.1%，年率预计将从 3.2% 放缓至 3.1%。剔除波动较大的食品和能源价格的年度核心 CPI 预计将保持在 4.0%。
- 市场普遍预计，FOMC 将在周三连续第三次会议上将利率稳定在 5.25-5.50%。
- 美国 11 月份非农就业人数（NFP）从 10 月份的 15 万激增 19.9 万，高于市场一致预期的 18 万。
技术分析：印度卢比维持建设性前景
印度卢比当日走软。在过去三个月中，美元兑印度卢比一直在 82.80 至 83.40 这一熟悉的交易区间内波动。从技术上看，美元/印度卢比的看涨立场保持不变，因为在日线图上，该货币对持于关键的 100 天指数移动平均线 (EMA) 上方，且斜率向上。同时，14 天相对强弱指数（RSI）保持在 50.0 水平之上，增加了上涨动力。
若能令人信服地突破交易区间的上边界 83.40，则将为下一个上行障碍–年初至今（YTD）高点 83.47，以及随后的心理整数关口 84.00 铺平道路。反之，若跌破关键支撑位 83.00 整数关口，则将跌至交易区间下限与 9 月 12 日低点 82.80 的交汇处。再往南，下一个需要关注的支撑位是 8 月 11 日的低点 82.60。
今日美元价格
下表显示了今日美元（USD）对上市主要货币的百分比变化。美元兑欧元最强劲。
| 美元 | 欧元 | 英镑 | 加元 | 澳元 | 日元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.03% | -0.16% | -0.18% | -0.38% | -0.30% | -0.41% | -0.15% | |
| 欧元 | 0.02% | -0.13% | -0.14% | -0.36% | -0.30% | -0.38% | -0.13% | |
| 英镑 | 0.16% | 0.13% | 0.00% | -0.23% | -0.14% | -0.23% | 0.00% | |
| 加元 | 0.16% | 0.15% | 0.00% | -0.19% | -0.14% | -0.24% | 0.02% | |
| 澳元 | 0.39% | 0.36% | 0.23% | 0.22% | 0.07% | -0.02% | 0.22% | |
| 日元 | 0.30% | 0.25% | 0.13% | 0.13% | -0.05% | -0.10% | 0.13% | |
| 新西兰元 | 0.39% | 0.38% | 0.25% | 0.24% | 0.02% | 0.09% | 0.23% | |
| 瑞士法郎 | 0.15% | 0.14% | 0.00% | 0.00% | -0.21% | -0.16% | -0.24% |
热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。
印度卢比常见问题
驱动印度卢比的关键因素是什么？
印度卢比（INR）是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格（印度高度依赖进口石油）、美元价值（大部分贸易以美元进行）和外商投资水平都会对其产生影响。印度储备银行（RBI）直接干预外汇市场以保持汇率稳定，以及印度储备银行设定的利率水平，也是卢比的主要影响因素。
印度储备银行的决策如何影响印度卢比？
印度储备银行（RBI）积极干预外汇市场，以维持汇率稳定，从而促进贸易。此外，印度储备银行还试图通过调整利率将通货膨胀率维持在 4% 的目标水平。较高的利率通常会使卢比走强。这是由于 “利差交易 “的作用，即投资者在利率较低的国家借款，然后将资金投放到利率相对较高的国家，并从中获利。
影响印度卢比币值的宏观经济因素有哪些？
影响卢比币值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率（国内生产总值）、贸易平衡和外资流入。经济增长率越高，海外投资就越多，从而推高卢比的需求。贸易收支负差减少最终会导致卢比走强。较高的利率，尤其是实际利率（利率减去通货膨胀率）对卢比也是有利的。风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资（FDI 和 FII）流入，这也有利于卢比。
通货膨胀如何影响印度卢比？
较高的通胀率，特别是如果通胀率相对高于印度的同类国家，通常会对货币产生负面影响，因为它反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本，导致出售更多的卢比来购买外国进口商品，这对卢比是不利的。同时，较高的通胀率通常会导致印度储备银行（RBI）提高利率，由于国际投资者的需求增加，这对卢比是有利的。较低的通货膨胀率则会产生相反的影响。
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